$天铁科技(sz300587)$天铁科技（ 300587 ）题材+业绩 完整版分段总结

一、业务三重主线，全面共振向上

1、轨交减振（稳盘基本盘）
国内轨交减振龙头，毛利率稳定、现金流扎实，持续稳健盈利，为公司新业务扩张提供坚实底盘。

2、固态锂金属（最大弹性主线）
拥有完整锂盐—金属锂—铜锂复合带产业链，是A股正宗全固态电池上游。深度绑定欣界能源，订单+股权双绑定，直接受益低空经济、航空固态电池产业化爆发。

3、AI液冷（当前最强景气赛道）
公司具备管路+换热器+干冷塔+算力液冷集装箱全套供货能力。依靠自研密封材料+独家减振复合技术，解决AI机房渗漏、震动两大核心痛点，产品适配GB300/H200等高功耗算力集群，目前持续导入头部IDC客户。

二、未来三年高成长业绩预测（情景推演）

- 2026年：总营收32亿元，归母净利润1.6亿元，整体业绩正式反转向上。
- 2027年：总营收43.6亿元，归母净利润2.42亿元，固态锂、液冷业务双双加速放量。
- 2028年：总营收62.5亿元，归母净利润3.87亿元，双新业务进入利润爆发期。

三、核心投资逻辑

小盘稀缺固态电池+AI算力双顶级赛道叠加，传统业务稳底仓，新业务持续释放增量。
2026–2028年进入营收翻倍、业绩持续高增的黄金成长周期，估值与业绩具备双重大幅修复空间。

（业绩为情景假设推演，不构成投资建议）