长鑫科技今天正式打新， DRAM 国产替代的超级周期才刚刚拉开帷幕，而A股与长鑫绑定最深、业绩暴增10倍的兆易创新，却在今天砸出了超过6%的跌幅——这到底是主力借利好出货，还是给你送了一份大礼？我的结论很明确：这轮存储超级周期不是几个月的事，而是以年为单位的产业重构，短期回调恰恰是中长期布局的窗口。

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一、存储行业：AI算力的"卖水人"，比算力本身更确定

很多人追着GPU跑，追着