今天这盘面确实吓人，科创50崩了8个点，几千只票跌停，但是六月底跟七月的第一周的时候已经反复提示过风险，基本上该撤退的在风险来临的前面两天基本上都撤完了！

[淘股吧]

个人操作系统:
S:+7.89%砸哈药，+昨天4%红砸昆仑带利润，带昨天10%+0.2%砸紫光-带有前9天利润！

B-开盘接星网-水下-8%接紫光0.2%T
B-水下-4.45%接哈药，早盘7.89%S
B-水下13.99%扫534
B-水下-1.55%%布局石油-收盘6.29%

一.为什么大科技崩盘，无人玩的题材却能“硬邦邦”？

冰火两重天，半导体、AI算力高位股集体踩踏，是因为前期获利盘太厚，加上长鑫存储IPO抽血，机构为了避险疯狂砸盘。今天有16分钟特别明显是300 200只跌停还是300桌忘记了那个有16分钟的时间，我看了很多地板的瞬间，很多机构的资金基本上全部在往外跑，我不知道他们收到了什么信号？也有可能是前期他们吃了几倍的利润，实在是吃得太饱了，因为吃饱了吗你太撑了，你肯定要休息休息吗？不能天天吃，

挖掘一下能逆势封板，核心逻辑如下：

1. 位置够低，没有获利盘砸盘：

像电力（华银电力、乐山电力）、化工（金牛化工），很多都是趴在地板上摩擦了很久的票。机构想砸都没货砸，散户早就割走了，这个时候大部分资金都在大科技里面出不来，还有什么商业航天里面了什么光呢，所以我在想吗？很多在大科技里面吃了好几倍的这些机构资金，他会不会比我们散户提前去找这种机会的，尤其是这种高低切的题材，因为现在这个散户在里面的很少啊，所以，剩下的都是死猪不怕开水烫的筹码，抛压极轻。

2. 业绩确定性是避风港：

国资委，央企——中报预增，定增获批，资产注入，在市场情绪恐慌时，资金不看梦想（如AI大模型），只看真金白银的业绩和确定的利好。比如立新能源（风电光伏+定增）、浙江美大（控制权变更），这种有实打实利好支撑的票，就是资金的防空洞。

3. 高股息是最后的信仰：
当成长股杀估值时，资金会本能地流向公用事业/电力。
电力板块霸榜，就是因为不管经济怎么变，电总是要用的，分红是稳的。这是大资金的防御性配置，不是为了炒作，是为了保命。

二.题材深度复盘与下周判断

1. 电力板块（日内最强主线，占比最高）
代表票：立新能源（2板）、华银电力、乐山电力等。

个人点评：
今天是全国用电负荷创新高的消息刺激，叠加中报预期。电力板块的特点是“趋势慢牛”，不像科技股那样暴涨暴跌。

下周预期：
强者恒强，但分化加剧。
龙头（如立新能源）如果继续一字板，后排跟风票大概率会冲高回落。

逻辑思路上：
别去追高位的杂毛，盯着前排核心票的换手回封机会，或者找低位补涨的绿电标的。只要高温天气持续，这个板块就能反复活跃。轮动反复！

2. 公告/重组/国资改革（暗线王者）

代表票：艾艾精工（4板）、浙江美大（3板）、中科控股（首板）。这个爱爱我买了两天都没进去。

个人点评：
这是典型的消息驱动型炒作。艾艾精工这种高位票还在连板，说明游资还在抱团取暖。但要注意，这种票一旦断板就是A字杀，风险极大。

下周预期：
去弱留强。重点关注“国资注入”和“跨界转型”这两个方向。像中科控股（收购PCB刀具+岩土工程+核电）这种有实质资产注入预期的，比纯炒概念的更安全。下周如果市场继续跌，这类票可能会成为新的抱团点。

3. 算力/科技（内部高低切，非全线崩塌）
代表票：米奥会展、共进股份、九安医疗。

个人点评：
虽然半导体崩了，注意看，算力应用端和低位硬件还在动。这说明资金不是彻底抛弃科技，而是从高位芯片切换到了低位应用，比如九安医疗参股DeepSeek，属于蹭热点+低位补涨。

下周预期：
震荡修复，等待新催化。月之暗面Kimi K3的发布是个催化剂，但市场需要时间消化利空。下周重点看数据要素和AI应用能否走出持续性。如果龙头能抗住分歧，再说

4. 医药/出海（防御性反弹）
代表票：珍宝岛（2板）、亚泰集团。

个人点评：医药板块跌了三年，估值已经在地板上了。今天上涨更多是超跌反弹+出海逻辑。我是上周三签到里面去的，然后周三周四周五一直在里面折腾。

下周预期：持续性存疑。除非有重磅政策或业绩超预期，否则大概率是一日游。做资金的跟随者，如果市场资金认可就在里面先做一点利润出来再说。但是这里有一个非常核心的细节点要做的话只能做这个板块里面的前排核心，而且带一点趋势上升有节奏这些个股。

三.量能、资金承接与下周整体研判

1. 量能角度

今天两市成交2.65万亿，放量下跌，说明恐慌盘出来了。下周初的关键是缩量企稳。如果成交量能缩到2万亿以下，且指数不再创新低，说明抛压衰竭，才是进场时机。

2. 资金承接角度

今天接力的资金主要是机构调仓（从高切低）和游资抱团（妖股连板）。下周看北向资金是否回流，以及内资机构是否在低位板块（如消费、医药）形成合力。

3. 下周整体情况-只是个人随手进

周一/周二：惯性下探，测试3700点支撑。这时候别急着抄底，等恐慌情绪释放完毕。

周三之后：如果量能萎缩，指数企稳，市场会进入“结构性修复”阶段。主线大概率还是电力-药-电子消费-公用事业（防御）+低位科技/算力应用（进攻）

个人策略：做日内资金承接较强的，轻指数，重个股。别被大盘吓破胆，但也别盲目抄底高位股。这些“有业绩、有低位、有逻辑”的票，做T降成本，或者小仓位试错新主线。一旦打窝子打对了就开始进攻。

四.简单总结

牛市亏钱，是因为贪婪
熊市赚钱，是因为耐心

今天这盘面，看似惨烈，实则是在“清洗浮筹”。那些没业绩、纯靠讲故事的高位科技股，跌透了才是好事。
而下周的机会，就藏在这些“硬邦邦”的低位题材里。

下周个人重点盯三个方向：

1. 电力/公用事业（防守反击，看龙头反馈）
2. 低位算力/AI应用/医药/消费电子（高低切换，看新催化）
3. 国资改革/重组（消息驱动，看连板高度）。

最后提醒：控制仓位，别满仓干！现在的行情，活下来比赚多少更重要。