今日题材方面：

1、石油化工丨全球石油市场正在经历七个月来最危险的一周——战火重燃、海峡瘫痪、库存枯竭，三重压力同步爆发，布伦特原油周涨幅已超10%，一度突破87美元每桶创逾一月新高。军事升级是本周油价飙升的最直接驱动。据央视新闻、新华社援引伊朗媒体报道，美军战机袭击格什姆岛部分地区，至少两次传出爆炸声。伊朗有关部门人员已抵达遭袭地区，正在评估袭击规模。

点评：国信证券数据跟踪显示，6月下旬美伊签署谅解备忘录后海峡通航一度恢复至每日30只船只（能源船只约20只），但7月7日美国取消伊朗售油豁免、海峡再次关闭后，7月8日至12日当周通行量骤降至每日15只（能源船只仅5只），几乎回到2月底冲突爆发初期的冰点。据其披露，由于航运基本停滞且替代管道运力仅350万至550万桶每天，海湾国家已将石油总产量削减超过1100万桶每天，同时超过300万桶每天的炼油产能被迫停产，而2025年途经海峡的石油产品约2000万桶每天、占全球贸易量的五分之一——这一结构性缺口的体量已远超上一轮冲突。

2、国企改革丨7月19日晚，中国诚通公告称，近日公司及所属诚通资本、诚旸投资聚焦国资央企大额增持中国股票资产，累计买入近百亿元，后续将继续使用自有资金和股票回购增持再贷款增持国资央企和科技企业股票及ETF。同日，中国国新公告，旗下国新投资已使用专项再贷款及配套资金超500亿元用于维护市场稳定，未来将配以自有资金继续增持中央企业股票。

点评：中信证券表示，指数行情处于一轮中期行情的休整到新一轮行情的酝酿阶段，短期出清已接近尾声。非AI链以轮流修复为特征，从创新药和非银开始，过渡到有色、化工和锂电的工业链条，期间伴随内需链的政策预期交易。国家队此次入场增持，为市场提供明确的底部信号与增量资金支撑。

3、国产芯片丨据报道，在2026世界人工智能大会（WAIC）期间，上海光本位科技首次成功流片256×256矩阵规模光子存内计算芯片，该芯片为目前世界上算力密度最大和算力精度最大的光计算芯片。

点评：公司全球首创以玻璃替代硅作为光计算芯片的衬底，从根本上解除光计算芯片在制造成本、芯片面积和光子传输损耗上的限制。今年年内将推出基于该芯片的第二代光电融合计算卡，单卡算力可对标全球顶尖电计算公司专用于AI推理的主流GPU产品。

4、云计算数据中心丨据报道，7月17日至20日，2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议在上海举行。在今年的WAIC上，多家大厂及算力产业链企业发布了超节点相关成果。其中，华为昇腾950超节点真机首次公开亮相；阿里云正式发布灵骏真武M890超节点实例，提供64卡算力单元；百度昆仑芯是国内率先实现量产交付的超节点产品之一。壁仞科技推出下一代NPO光互连超节点方案，沐曦股份发布新一代AI超节点产品曦景S600。

点评：超节点技术（SuperPod）是AI算力基础设施的核心创新方向，通过系统级架构重构，突破传统集群的性能与效率瓶颈。其核心价值在于以更高能效、更低延迟支撑万亿参数模型训练与推理，推动AI从千卡迈向万卡时代。国产算力竞争正进一步向芯片互联和系统集成能力延伸，国产超节点有望加快规模化部署。