今天大仓位行云科技吃了个20cm涨停很爽一早就下班了，今天先聊下我为什么做行云，然后聊目前对于市场及各板块的看法。[淘股吧]


一、行云科技
1、其实如果你们一直有关注一些基本面的信息（或者说小作文）的话，应该能看到行云一直有很多算力租赁的业绩利好在传，而相比同板块其他几个核心票——上周五涨停的利通（最大回撤45%）和宏景（最大回撤62%），行云科技是唯一保持盘整没有大幅回撤的票，也说明了他主力的实力！我当时就是觉得他这个控盘强，才在上周三开始建仓两成的；







2、结合大局观来看，上周五是情绪面反弹的核心节点，集中爆发的主要还是两个板块，一个ai应用、一个就是云算板块（算力租赁），利通、美利云、宏景都上板了，行云冲高回落，这里也非常容易理解，前三者都是与大盘一同大幅回撤的票，低位反弹肯定比盘整的行云更具性价比，所以周五把云算的核心聚焦在这四个票上了。其实我在周四就已经加仓了行云，因为周四大盘的恐慌走势带动的跌幅，在我看来是非常有值博率的冰点买点；
3、叠加海外几大云服务商的财报，周一晚上老美科技的修复，今天云算板块甚至抢了ai应用的风头，情绪面上，美利云快速上三板，利通快速三天两板带动板块继续冲击，今天是板块与上周五的修复不同，是进攻，行云这个非超跌票领先于宏景先上板就是信号，而且美利云行云还带动青云，炒云算，叠加“云字辈”也是利好行云的一个点；
4、基本面上转发一下其他地方看到的逻辑供大家了解：
①“云业务地位升级。模型开源与token价格降低，将促进下游应用对云的需求，进一步拉动云业务的增长和提升盈利能力。同时，模型开源，云厂自己部署大模型，云业务在AI产业链里的地位也将提升，分得更多利润。
算力租赁也将同步受益。一方面，算力租赁做为云业务的支撑和补充，需求将一进步提升。另一方面，token分成商业模式的落地以及模型开源，部分算力租赁公司也将晋升为“新云厂”，行业地位提升。”
②“最完整的多头逻辑不是简单地说“模型便宜利好云，云赚钱利好硬件”，而是：开放模型削弱模型层的垄断租金，云厂商通过路由和垂直整合提高算力变现效率；更低的推理价格进一步创造新需求，需求增长又跑赢效率提升，使数据中心保持高利用率和较高 ROIC ，最终推动云厂商继续投资算力。只有这个循环能够持续，云与硬件才会形成真正的正反馈。”

③还有行云的“行云科技：行云流水，千亿可期【东北】近期我们组织了公司的线下交流，重要更新如下：1、 行业监管：“拿不到n卡了”为小作文，实际上整体呈现松紧交替特点，6-7月偏紧，8月略有放松；#公司周度稳定交付、近期拿货速度略有加速2、 货源稳定且低成本：10余年跨境电商经验+年500亿元流水的贸易网络+海外资源，具备稳定的拿货渠道（近期多个订单公告可验证）；#综合落地成本远远远低于友商的超千万水平——＞更快回本周期3、 固租随行就市：公司合作三大头部客户（VB 30.5e+V 63e+VC 55e），目前总订单有154亿，固租的租金低于二级市场价格——＞#意味仍有潜在提价空间4、 创新采用token分成模式：近期公告与VB客户采用token分成——＞#未来业务高弹性、且其余客户仍采用传统固租模式5、 资金准备：1）公司申请授信180亿，已批复102.6亿，已签署融资及授信合同53亿，资金准备充足；2）自有资金：破产重整投资款约10亿，股权激励行权约20亿，偿债股票5000万股，预计3年内自有资金可超50亿元——＞#资金准备充足、继续加速拿卡我们的观点：看好云及算租公司，行云近期开始密集交付，综合能力已经验证，下一步将继续打通全产业链，强烈重点推荐，千亿可期！”

二、对于市场的看法
1、分析了很多次了，这里大盘没有继续向下调整的空间，但是也没有快速修复的大预期，所以倾向于继续盘整；
2、盘后又出了光模块的利空消息，但是在我的视角里，大光经过7月的调整，已经回归估值合理区间，这里有任何利空带来的大跌都是短线介入的好机会，但从博弈的角度来看，这里去做老逻辑的超跌反弹整体难度和性价比都不如去做新逻辑的试错，所以只能是短线，千万别格局！跟着板块轮动节奏快进快出就好。
3、新逻辑是AI应用和国产算力（云算），这个逻辑作为基建之后的AI商业变现闭环逻辑是比较容易被市场认可和接受，同时调整了大半年，筹码沉淀得比较充分，主要就是看后续的相关催化。

就聊这么多。