先说实话，今天硬件这边我踏空了。

昨晚的计划很明确：亨通光电这种低位的、跌得多的，等下杀的时候去接。逻辑也简单——外围消息影响最大的是权重，对于这些低位跌得多的，反而是机会。结果呢？早上开盘直接拉了，根本不给下杀的机会。一脚踏空，蛮可惜的。

有人说昨天进场的今天爽了，其实也未必。你想想，昨天进去的，早上开盘那一下，看着光模块龙头竞价跌十几个点，心里慌不慌？肯定慌。那时候你敢加仓吗？你敢拿着吗？大概率是不敢的，可能开盘就割了。所以就算昨天进去了，早上那会也很难熬，能拿到现在的，没几个。

日内二次回流的时候也没去追。人就是个纠结体——昨晚还喊着"资金最大、趋势为王"，今天早上一看踏空了，浑身难受，就感觉不完美了。但越是这种时候，越要管住手。人在懊悔的时候最容易干傻事——追高、加仓、乱买，然后就被套了。这种亏我吃多了，所以今天忍住了，没追。

尾盘我会把自己滚动的部分全部滚出来。为什么？因为现在这个位置，涨了两天了，今天又V型反转，短期获利盘不少。滚动仓位先出来，保住利润，进可攻退可守。底仓可以拿着，但滚动的要走。

 

说说盘面。

今天这个走势，说实话，超出预期。低开，而且开得不低——创业板开盘跌3个点以上。然后一路拉，拉到午盘，创业板涨0.89%，沪指涨1.34%，科创50更猛，直接干了5.18%。半天走了个V型，而且是放量的V型，半天成交17025亿，放量3329亿。

3940家上涨，1373家下跌，90家涨停，1家跌停。普涨，放量普涨。

钱去哪了？芯片和有色。

昨天的主角光模块，今天直接跪了。中际旭创竞价跌13.89%，新易盛跌10.71%，东山精密跌9.54%，天孚通信跌6.60%。这几个昨天的龙头，今天竞价直接大跌。通信设备板块今天也是绿的。

然后资金就去了两个地方：芯片和有色。

芯片是今天的绝对主角。 主力净流入125亿，33只涨停。科创50涨5.18%，就是芯片带起来的。从存储到MLCC到电子化学品到先进封装，全产业链爆发。中微公司、长川科技涨超10%，中巨芯、正帆科技涨停。

有色也猛。 主力净流入83亿。贵金属、小金属、稀土永磁全在涨。云南锗业2连板，四川黄金、盛达资源涨停，赤峰黄金涨近7个点。今天有色行业峰会开，催化到位了。

还有AI应用，传智教育8连板，这个高度板一直在超预期。智能驾驶也爆发了，索菱股份、浙江世宝、兴民智通、山子高科涨停。算力租赁反复活跃，利通电子4天3板。

资金流出的方向：医药、酿酒、银行、石油石化。防御性板块在跌，说明风险偏好提升了。

所以今天的本质就是板块大轮动——从光模块轮动到芯片、有色。从硬件的一个细分，扩散到整个科技产业链。这不是行情结束的信号，是行情扩散的信号。

 

重点说说主力的手法，这个很重要。

现在主力的手法很简单，就是把这个底部给拆开了，而且都是那种急促式的拉升。什么意思？就是不给你舒服上车的机会。

怎么拆的？两招：

第一招：不让场外的人准确抄底。
怎么做到的？用消息。比如7月31日的消息高开，直接高开，你想低吸？没门。今天也是，你以为外围大涨会高开，结果直接低开，然后快速拉起来，你还在犹豫要不要进，已经涨上去了。等你反应过来，已经涨了五六个点了，追还是不追？追，怕被套；不追，继续涨。就是让你难受。

第二招：不让场内的人好受。
怎么做到的？还是用消息。昨晚的消息，一顿恐慌，配合竞价，前面还特地给搞了个阳光电源让散户参考一下——你看，龙头都跌这么多了，你怕不怕？怕就对了，怕你就割，割了就拉。昨天进去的，今天早上开盘那一下，看着光模块跌十几个点，有几个人能拿住？大部分都割在最低点了。

所以现在的买点很讲究，你要是错过后面就不好去了，要求非常高。时间长了，概率也不站在散户这边。主力就是利用你的情绪——恐惧和贪婪——来收割你。

怎么应对？两个字：纪律。

- 看不懂的不做
- 踏空了不追
- 有利润就滚
- 跌破止损就走

就这么简单，但做到很难。因为人是情绪化的，踏空了会难受，亏钱了会恐慌，赚钱了会贪婪。能克服这些情绪，你就赢了一半。

 

再说说下午。

下午怎么走？我排三种情景：

第一种：继续冲高，全天大涨（概率30%）
如果下午量能继续放，芯片、有色继续走强，AI应用跟涨，大金融止跌，那今天就是一根大阳线，确立反弹趋势。这种情况顺势而为，但涨太多了也别追。

第二种：高位震荡，维持强势（概率50%）
我觉得这个概率最大。上午涨了不少了，下午需要消化获利盘，但承接力强，也跌不太多，大概率高位震荡。震荡中板块继续轮动，芯片歇一歇，AI应用、智能驾驶可能接力。这种情况高抛低吸做波段。

第三种：冲高回落（概率20%）
如果下午量能跟不上，获利盘集中兑现，也有可能冲高回落。毕竟两天涨了不少了。而且如果光模块继续大跌，可能拖累整个科技板块的情绪。这种情况就别抄底，等明天。

 

操作上：

总体仓位：5-7成。 底仓拿着，滚动的下午冲高可以先走。

芯片/半导体： 今天涨太多了，很多票涨了七八个点甚至十几个点。有持仓的可以先减一部分，落袋为安。没持仓的别追，等回调到5日线附近再考虑。设备、材料方向是国产替代的核心，确定性最高，回调下来是机会。

有色： 事件驱动，峰会催化，快进快出，不要恋战。有持仓的冲高减仓。没持仓的别追。

AI应用： 位置相对低，有补涨需求，可以重点关注。传智教育8连板打出高度了，应用方向还有空间。如果芯片冲高回落，资金可能流向应用做高低切换。适合逢低布局，不适合追高。

智能驾驶： 政策催化，今天爆发，但持续性有待观察。有持仓的拿着看看，没持仓的别追高，等明天看持续性。

光模块/CPO： 今天调整了，跌幅还不小，但不是结束，是涨多了休息。英伟达CPO量产的催化还在，行业趋势还在。有持仓的，仓位重可以先减一部分；仓位轻就拿着看看，等企稳。没持仓的别急着抄底，等明确企稳信号——止跌阳线、量能萎缩、站回5日线。抄底抄在半山腰，比追高还难受。

 

最后说一句心里话。

今天踏空了，难受吗？说实话，难受。但难受归难受，不能乱操作。人在懊悔的时候最容易犯错误，这个时候管住手比什么都重要。

交易这东西，不是每天都要赚钱，也不是每个机会都要抓住。错过就错过了，市场天天开，机会有的是。但如果你因为踏空而追高被套，那才是真的亏了。

还有，评论区少看。为什么？因为容易受影响。看到别人恐慌，你也跟着恐慌；看到别人赚钱，你也跟着着急。然后就乱操作了。交易是自己的事，要有自己的判断，不能被别人带着走。

市场永远是对的，错的只有我们自己。适应市场，而不是让市场适应你。

就这，下午见。