$阳光电源(sz300274)$
阳光电源近期股价调整明显，7月最后一周主力净流出高达30.86亿元，但基本面的真实情况远没有盘面那么悲观。

业绩“假摔”有玄机。 Q1营收156亿元同比-18%，归母净利润22.9亿元同比-40%。主因是去年沙特7.8GWh大项目贡献约40亿收入+10亿利润拉高基数，叠加汇兑损失约4亿元。剔除一次性因素后，Q1毛利率环比大幅回升10.31个百分点至33.26%，