原油继续下跌，算力租赁方向利好不断
展开
01
美股高开高收，三大指数集体收涨。其中，道指、标普500指数均再创新高。大型科技股多数上涨，英伟达涨超2%，谷歌、苹果、特斯拉、微软涨超1%，奈飞小幅上涨；亚马逊跌超2%，Meta小幅下跌。
费城半导体指数涨6.5%，连续第四个交易日上涨，光通信、存储板块集体上涨。
国际原油期货结算价收跌超5%。WTI原油期货9月合约结算价跌5.69%，布伦特原油期货10月合约结算价跌5.26%
C OMEX 黄金期货涨1.07%，报4134.2美元/盎司，COMEX白银期货涨3.27%，报59.75美元/盎司。
路透社：特朗普政府拟禁止进口中国新型数据中心组件，这个只要利空光模块。
从操作的角度上看，我认为不该低估短期的影响，一个方向不确定性大的时候，我们避开就好了，参考当年的药明康德，虽然过了几年来看，确实证明老美离不开我们，但是当时，可是把股价给干腰斩了。
自动驾驶强制性国家标准正式发布。
2026年一季度国内AI算力需求同比增长417%，有效供给增速仅128%，供需缺口持续拉大。当前B300顶配现货报价已站上1450万元，H200整机月租也同步上涨，高端算力呈现供不应求局面。
02
昨天的A股走势基本还是在反馈前天美股的光通信、应用等方向暴涨的映射，这个很好理解。
但是我认为我们需要更深一个层面认识到的是，近期美股科技硬件的走强，还有一个大的变化就在于前期对于AI的一些利空的叙事，已经被证伪。
尤其是亚马逊的业绩，AWS亚马逊云科技营收达到422亿美元，同比增长37%，创下过去18个季度以来最快增速，明显超过华尔街此前31%的预期。AWS运营利润达到166亿美元，同比增长63%，利润增速远高于收入增速。
这缓解了市场对于云厂商最大的担忧：AI到底能不能创造新的算力收入，并进一步拉动存储、数据库、网络以及传统CPU实例等云业务增长。
而在AWS的AI业务中，最赚钱的还是“卖算力”，原因也很好理解。
无论一家企业最终想开发智能客服、代码助手、金融风控系统，还是内部知识库，第一步都需要获得足够的计算资源。模型训练需要GPU，模型部署和推理运行同样需要大量算力支持。
因此，在AI产业发展的早期阶段，最先产生收入的往往不是最终应用，而是最底层的基础设施。这就像淘金热刚刚开始时，最早赚钱的往往不是最终找到黄金的人，而是提供工具、设备和基础设施的人。
所以，经过了一个月的折腾，AI的叙事重新回到正轨，但是股价却跌了下来。
美股AI应用方向上涨，也同样值得一说，美股的Palantir Q2营收19.3亿美元，同比大增93%，上调全年指引至81.5亿-81.6亿美元，炒作的核心逻辑是“企业AI主权”——帮助企业掌控自身数据、模型权重与业务逻辑，而非依赖大型前沿模型供应商，昨天很多A股公司大涨也是这个逻辑，就是炒作“中国版Palantir”。
03
花旗发布研报称，最新大宗商品数据显示，8月份1080系列电子级玻璃纤维布销售均价环比上升17%至18%，为年初至今最大涨幅，年内电子级玻璃纤维布价格累计涨幅达118%至165%，反映8月行业供需紧张程度较此前更为严峻。成本正加速向覆铜板（CCL）环节传导，新一轮涨价窗口已经打开。
电子布：中材科技、宏和科技、中国巨石、山东玻纤、国际复材
覆铜板：生益科技、华正新材、金安国纪
04
近日，武汉出台《武汉市行业高质量数据集建设行动方案（2026—2028年）》，要求到2028年，全市累计建成行业高质量数据集200个以上，形成一批满足大模型训练需求的标准化语料资源，助力全市人工智能产业规模超2000亿元。出版业语料资源丰富，出版公司通过书籍电子化形成的图文资源库是AI模型训练的重要数据集，辅以出版公司在版权、IP等方面的资源优势，或将成为AI模型研发的关键基石。
相关个股：视觉中国、中国科传、中国出版、出版传媒、掌阅科技、中信出版。
美股高开高收，三大指数集体收涨。其中，道指、标普500指数均再创新高。大型科技股多数上涨，英伟达涨超2%，谷歌、苹果、特斯拉、微软涨超1%，奈飞小幅上涨；亚马逊跌超2%，Meta小幅下跌。
费城半导体指数涨6.5%，连续第四个交易日上涨，光通信、存储板块集体上涨。
国际原油期货结算价收跌超5%。WTI原油期货9月合约结算价跌5.69%，布伦特原油期货10月合约结算价跌5.26%
C OMEX 黄金期货涨1.07%，报4134.2美元/盎司，COMEX白银期货涨3.27%，报59.75美元/盎司。
路透社：特朗普政府拟禁止进口中国新型数据中心组件，这个只要利空光模块。
从操作的角度上看，我认为不该低估短期的影响，一个方向不确定性大的时候，我们避开就好了，参考当年的药明康德，虽然过了几年来看，确实证明老美离不开我们，但是当时，可是把股价给干腰斩了。
自动驾驶强制性国家标准正式发布。
2026年一季度国内AI算力需求同比增长417%，有效供给增速仅128%，供需缺口持续拉大。当前B300顶配现货报价已站上1450万元，H200整机月租也同步上涨，高端算力呈现供不应求局面。
02
昨天的A股走势基本还是在反馈前天美股的光通信、应用等方向暴涨的映射，这个很好理解。
但是我认为我们需要更深一个层面认识到的是，近期美股科技硬件的走强，还有一个大的变化就在于前期对于AI的一些利空的叙事，已经被证伪。
尤其是亚马逊的业绩，AWS亚马逊云科技营收达到422亿美元，同比增长37%，创下过去18个季度以来最快增速，明显超过华尔街此前31%的预期。AWS运营利润达到166亿美元，同比增长63%，利润增速远高于收入增速。
这缓解了市场对于云厂商最大的担忧：AI到底能不能创造新的算力收入，并进一步拉动存储、数据库、网络以及传统CPU实例等云业务增长。
而在AWS的AI业务中，最赚钱的还是“卖算力”，原因也很好理解。
无论一家企业最终想开发智能客服、代码助手、金融风控系统，还是内部知识库，第一步都需要获得足够的计算资源。模型训练需要GPU，模型部署和推理运行同样需要大量算力支持。
因此，在AI产业发展的早期阶段，最先产生收入的往往不是最终应用，而是最底层的基础设施。这就像淘金热刚刚开始时，最早赚钱的往往不是最终找到黄金的人，而是提供工具、设备和基础设施的人。
所以，经过了一个月的折腾，AI的叙事重新回到正轨，但是股价却跌了下来。
美股AI应用方向上涨，也同样值得一说，美股的Palantir Q2营收19.3亿美元，同比大增93%，上调全年指引至81.5亿-81.6亿美元，炒作的核心逻辑是“企业AI主权”——帮助企业掌控自身数据、模型权重与业务逻辑，而非依赖大型前沿模型供应商，昨天很多A股公司大涨也是这个逻辑，就是炒作“中国版Palantir”。
03
花旗发布研报称，最新大宗商品数据显示，8月份1080系列电子级玻璃纤维布销售均价环比上升17%至18%，为年初至今最大涨幅，年内电子级玻璃纤维布价格累计涨幅达118%至165%，反映8月行业供需紧张程度较此前更为严峻。成本正加速向覆铜板（CCL）环节传导，新一轮涨价窗口已经打开。
电子布：中材科技、宏和科技、中国巨石、山东玻纤、国际复材
覆铜板：生益科技、华正新材、金安国纪
04
近日，武汉出台《武汉市行业高质量数据集建设行动方案（2026—2028年）》，要求到2028年，全市累计建成行业高质量数据集200个以上，形成一批满足大模型训练需求的标准化语料资源，助力全市人工智能产业规模超2000亿元。出版业语料资源丰富，出版公司通过书籍电子化形成的图文资源库是AI模型训练的重要数据集，辅以出版公司在版权、IP等方面的资源优势，或将成为AI模型研发的关键基石。
相关个股：视觉中国、中国科传、中国出版、出版传媒、掌阅科技、中信出版。
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
