昨夜美股全线大涨，两大指数刷新历史收盘新高，科技七巨头指数大幅收涨：Meta 涨约 6%，微软、谷歌涨近 5%，亚马逊大涨、市值站稳 3 万亿，英伟达上涨重回 5 万亿市值；仅苹果逆势下跌，资金从消费电子向云、AI 基础设施迁移。半导体链是最强主线：费城半导体指数大涨超 6%，光通信、存储、算力硬件集体爆发，ARM、迈威尔、部分光模块、存储标的大幅反弹，科技、工业领涨；能源、公用事业相对走弱。[淘股吧]
美股大涨原因：财长在开盘前2小时放消息，说海峡马上重新开放，地缘紧张缓和，原油价格大幅回调，美债收益率下行，市场资金风险偏好明显抬升；云厂商财报验证 AI 业务盈利兑现，资金回流 AI 算力硬件赛道；还有一些没拿上台面的逻辑，中美脱钩断链在加速，美政府入股七家半导体，起草方案禁止中国通信产品进口，看起来是直接利好美国本土科技链。
对于光模块的利空，要做好思想准备，尽管很多分析都用数据说明了想立即切断很难，但情绪上的冲击很难避免，药明康德和中兴通讯是前车之鉴。不要小看美国佬的决心，从新能源车到无人机、机器人甚至饺子、瓜子，再到昨天的光模块，脱钩看起来是全方位在推进。虽然最后结果有可能像中东，带着强大的必胜信心动手，最后力不从心一地鸡毛，但确确实实是留下了一个让所有人都难受的烂摊子。

盘前热点消息

一、重大政策与重大项目（高优先级）
1. 首部自动驾驶强制性国家标准发布，2027年7月实施
事件动态：工信部发布《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准，拟于2027年7月1日起正式实施。作为我国首部针对L3级有条件自动驾驶和L4级高度自动驾驶系统的强制性国家标准，该标准适用于搭载L3级、L4级系统的M类（载客）和N类（载货）车辆，不适用于自动泊车系统。标准要求车辆制造商从安全方针、风险管理、安全保证、安全提升四个维度建立保障能力，对于L3级系统还应具备驾驶人接管能力监测功能。此前6月27日，工信部已发布《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》强制性国家标准，管L2组合驾驶辅助，同样于2027年1月1日起实施。
核心逻辑：我国自动驾驶正式进入“有法可依”的规范化发展阶段，强制性国标出台将加速行业洗牌，具备核心技术及安全验证能力的龙头车企及零部件供应商受益，同时推动仿真测试、安全评估等第三方检测需求爆发。
概念股：整车——比亚迪、长城汽车、长安汽车、北汽蓝谷、赛力斯；自动驾驶方案——德赛西威、中科创达、均胜电子、华阳集团；传感器——禾赛科技、速腾聚创、炬光科技；检测认证——中国汽研、中机认检、信测标准；仿真测试——经纬恒润、华依科技。
2. 央行8月5日开展5000亿元买断式逆回购操作
事件动态：央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年8月5日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（92天）。
核心逻辑：央行持续大规模释放流动性，货币政策宽松基调延续，月末资金面有望保持充裕，利好银行及券商板块。
概念股：银行——招商银行、平安银行、宁波银行、兴业银行；券商——中信证券、华泰证券、东方财富、中信建投。
3. 霍尔木兹海峡有望重开，国际油价大跌
事件动态：美国财政部长贝森特称，美国可能明日与伊朗达成协议以开放霍尔木兹海峡。受此影响，WTI原油期货跌幅一度扩大至4%，报77.115美元/桶。此前特朗普表示与伊朗谈判已开始，霍尔木兹海峡可能最迟明天重开，但伊朗官方否认。特朗普8月4日发文称，伊朗已经同意在谈判期间维持霍尔木兹海峡开放，“现在就等官方声明了”。
核心逻辑：美伊局势出现实质性缓和信号，霍尔木兹海峡重开预期升温，油价短期承压大跌，油气板块短期面临调整压力，但地缘风险尚未完全消除。
概念股：油气——中国石油、中国石化、中国海油、广汇能源；黄金——山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、紫金矿业。
4. 韩国半导体杠杆ETF交易量明显萎缩
事件动态：在韩国监管机构采取措施抑制投机交易后，与该国两大芯片巨头相关的杠杆型ETF交易量正大幅萎缩。追踪SK海力士的杠杆ETF周一交易量降至5900万股，为6月4日以来最低水平；与三星电子挂钩的同类ETF成交量也创下新低。此前韩国官员因杠杆ETF面临刑事指控。
核心逻辑：韩国监管风暴持续，杠杆ETF交易量大幅萎缩，去杠杆进程接近尾声，对全球半导体板块的冲击有望逐步减弱。
概念股：券商——中信证券、华泰证券、中信建投。
5. 申通快递被国家邮政局立案调查
事件动态：国家邮政局通报，今年以来使用“申通快递”商标、字号、快递运单经营快递业务的企业多发生产安全事故，场所内多次被检查发现生产安全事故隐患，申通快递有限公司对相关企业安全生产管理缺位，未按规定实行安全保障统一管理，国家邮政局依法对申通快递有限公司进行立案调查。
核心逻辑：快递行业安全监管升级，头部快递企业面临合规整改压力，行业竞争格局及成本结构或受影响。
概念股：申通快递、圆通速递、韵达股份、顺丰控股。

二、科技与产业创新（高关注度）
1. 集成电路布图设计保护条例修订公布，10月15日施行
事件动态：修订后的《集成电路布图设计保护条例》正式公布，自2026年10月15日起施行。这是该条例自2001年颁布以来首次系统性修订，主要涉及扩展保护范围、完善申请登记程序、加大侵权赔偿、促进布图设计运用等多方面。
核心逻辑：集成电路布图设计保护制度升级，强化知识产权保护力度，有利于激励芯片设计企业加大研发投入，EDA工具及芯片设计产业链迎政策利好。近一周，12只集成电路设计股获融资客超千万元逆势押注，普冉股份获加仓3.72亿元、富瀚微获抢筹3.20亿元。
概念股：EDA工具——华大九天、概伦电子、广立微；芯片设计——普冉股份、富瀚微、兆易创新、澜起科技、北京君正、瑞芯微、圣邦股份、恒玄科技、恒烁股份、英集芯。
2. 台积电CoWoS封装产能挤爆，将CoW工序外包给日月光
事件动态：据报道，英伟达的GPU订单已把台积电的封装产线挤到极限，台积电不得不决定将AI芯片制造核心工序CoWoS中的CoW（晶圆上芯片）封装产能进一步外包给日月光等封测厂商。CoWoS是台积电用于AI芯片的2.5D封装技术，AI处理器位于芯片中心，HBM环绕四周通过中介层连接。
核心逻辑：AI芯片需求爆发导致先进封装产能严重不足，台积电外包封装工序标志先进封装产能缺口持续扩大，国内先进封装产业链迎催化。
概念股：先进封装——长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技、甬矽电子；封装设备——新益昌、光力科技、文一科技；封装材料——华海诚科、德邦科技、飞凯材料、鼎龙股份。
3. 英伟达宣布CPO正式量产，光通信产业链迎技术升级
事件动态：英伟达资深副总裁Gilad Shainer宣布，共同封装光学（CPO）技术正式进入量产阶段，并表示未来光通信市场最大的增长机会将来自垂直扩展（Scale-up），其所需带宽性能将达到水平扩展的十倍以上。据QYResearch统计，2025年全球CPO市场规模达7.68亿美元，预计2032年将达90.51亿美元，年复合增长率42.9%。浙商证券研报显示，国内中际旭创、新易盛、天孚通信构成行业第一梯队，在1.6T CPO模块及光引擎领域具备突出竞争力。
核心逻辑：CPO正式迈入量产阶段，AI数据中心对高带宽、低功耗光互连需求爆发，CPO产业链迎从0到1的爆发式增长机遇。国内光模块龙头在CPO光引擎及模块领域具备先发优势。
概念股：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技、剑桥科技、联特科技、光库科技、博创科技、太辰光、德科立、腾景科技。
4. 蜂助手子公司签署76.7亿元算力采购与服务合同
事件动态：蜂助手8月4日公告，全资子公司雅安云算与A公司签署算力服务器采购协议，协议总金额30.62亿元（含税）；与B公司签署算力服务合同，合同总金额46.08亿元（含税），合作期限至2031年8月4日。若成功实施，预计年均净利润6000万—7200万元。合同尚需股东会审议通过后生效。协创数据同日公告，拟使用最高额度合计不超过70亿元自有资金进行委托理财。
核心逻辑：算力租赁市场需求持续旺盛，企业接连斩获百亿级采购+服务合同，算力基础设施产业链高景气延续，从设备采购到算力服务全链条受益。
概念股：蜂助手、协创数据、行云科技、高乐股份、阳光股份、首都在线、润泽科技、光环新网、奥飞数据。
5. 江南新材拟定增募资不超16亿元，布局液冷散热模组
事件动态：江南新材8月4日公告，拟定增募资不超16亿元，占2025年营收15.49%，用于高纯电子级氧化铜粉建设项目和液冷散热模组及配件建设项目。发行价不低于定价基准日前20个交易日交易均价的80%。
核心逻辑：AI数据中心功耗攀升驱动液冷散热需求爆发，上游材料及液冷模组企业加速扩产布局，液冷散热产业链景气持续上行。
概念股：江南新材、英维克、高澜股份、申菱环境、金帝股份、川环科技、飞荣达、佳力图。
6. 美力科技拟定增募资不超5.85亿元，投向智能悬架等项目
事件动态：美力科技8月4日公告，拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过5.85亿元，用于年产200万件智能悬架及1000万件电动及液压驱动弹性元件等产业化项目和补充流动资金。
核心逻辑：智能汽车底盘系统产业升级，智能悬架及驱动弹性元件国产替代空间广阔。
概念股：美力科技、中鼎股份、拓普集团、保隆科技、伯特利。
7. 智动力拟约3亿元投建光通信、算力热控及ITO用电子专用材料项目
事件动态：智动力8月4日公告，与蒙自经开区管委会签订投资协议，计划投资建设光通信、算力热控及ITO用电子专用材料产业化项目、铟锡镓铋系列产品及综合回收利用产业化项目，计划总投资约3亿元，分两期实施，由新成立的控股子公司负责实施建设。
核心逻辑：AI算力及光通信产业链上游材料需求爆发，企业加速布局光通信辅助材料及热控材料赛道。
概念股：智动力、中石科技、飞荣达、领益智造、安洁科技。

三、产业动态
1. 蜂助手签署76.7亿元算力采购与服务合同
事件动态：蜂助手8月4日公告，全资子公司雅安云算分别签署30.62亿元算力服务器采购协议和46.08亿元算力服务合同，年均净利润预计6000万—7200万元。
核心逻辑：算力租赁产业链从设备采购到服务交付全链条高景气，企业通过绑定大客户锁定长期收入，但需注意合同尚需股东会审议。
概念股：蜂助手、协创数据、行云科技、高乐股份、首都在线。
2. 诺德股份：三季度预计落地第二轮锂电铜箔调价
事件动态：诺德股份在机构调研中表示，锂电铜箔月度排产持续提升，新增产能可实现订单全额覆盖，电子铜箔订单量快速增加，价格较年初大幅增长，产能较紧张，结合下游客户协商节奏，三季度预计陆续落地第二轮锂电铜箔调价工作。
核心逻辑：锂电铜箔供需持续偏紧，加工费进入上行通道，第二轮涨价落地将直接增厚铜箔企业盈利。
概念股：诺德股份、嘉元科技、中一科技、铜冠铜箔。
3. 中孚实业上半年净利润增长165.84%
事件动态：中孚实业8月4日披露半年报，上半年营收142.58亿元，同比增长34.85%；归母净利润18.81亿元，同比增长165.84%。报告期内电解铝价格上涨、铝加工销量增加和铝基价上涨。
核心逻辑：电解铝价格持续高位运行，铝加工企业盈利弹性充分释放，有色板块景气延续。
概念股：中孚实业、中国铝业、云铝股份、南山铝业、神火股份。
4. 东方电缆上半年净利润增长19.41%
事件动态：东方电缆8月4日披露半年报，上半年营收58亿元，同比增长30.85%；净利润5.65亿元，同比增长19.41%。高附加值的海底电缆及高压电缆销售收入同比增长。
核心逻辑：海上风电及电网建设推动海缆及高压电缆需求增长，海缆龙头盈利持续释放。
概念股：东方电缆、中天科技、亨通光电、起帆电缆、宝胜股份。
5. 鼎通科技上半年净利润增长59.24%，拟10派3元
事件动态：鼎通科技8月4日披露半年报，上半年营收10.29亿元，同比增长31.17%；净利润1.84亿元，同比增长59.24%；拟每10股派发现金红利3元。通讯连接器市场需求旺盛，高毛利通讯产品占比持续优化。
核心逻辑：AI数据中心建设带动高速通讯连接器需求爆发，连接器产业链景气持续上行。
概念股：鼎通科技、立讯精密、中航光电、得润电子、瑞可达。
6. 有研新材上半年净利润增长40.89%，拟10派0.43元
事件动态：有研新材8月4日披露半年报，上半年营收61.58亿元，同比增长50.35%；净利润1.83亿元，同比增长40.89%；拟每10股派发现金红利0.43元。
核心逻辑：半导体靶材及稀土材料需求旺盛，新材料板块业绩稳健增长。
概念股：有研新材、江丰电子、阿石创、隆华科技、安集科技。
7. 百润股份上半年净利润增长23.08%
事件动态：百润股份8月4日披露半年报，上半年营收16.58亿元，同比增长11.34%；净利润4.79亿元，同比增长23.08%。酒类产品业务及香精香料业务均实现增长。
核心逻辑：预调酒及香精香料业务稳健增长，消费复苏持续，大消费板块业绩改善。
概念股：百润股份、贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒。
8. 大金重工签署约10亿元船舶建造合同
事件动态：大金重工8月4日公告，下属子公司与挪威某船东签署2艘211,000DWT散货船建造合同，合同总金额约10亿元，将于2029年分批交付。
核心逻辑：海工装备企业持续获国际船东订单，船舶制造及海工装备景气延续。
概念股：大金重工、中国船舶、中船防务、亚星锚链、天顺风能。
9. 金卡智能签署约8.9亿元智能燃气表合同
事件动态：金卡智能8月4日公告，子公司金卡哈萨克与BTS Digital签署智能燃气表销售合同，合同总金额约8.9亿元（含税），占2025年营收27.58%。
核心逻辑：智能燃气表海外市场拓展加速，智能仪表企业全球化布局持续深化。
概念股：金卡智能、威星智能、先锋电子、新天科技、三川智慧。
10. 德龙汇能3连板澄清：控股股东无半导体资产注入计划
事件动态：德龙汇能8月4日发布异动公告，澄清控股股东、实际控制人不存在向公司注入所持有资产的计划。公司聚焦天然气主业，近五年燃气供应及相关收入占比均超90%，无半导体业务。公司股价已严重偏离基本面，存在快速下跌风险。
核心逻辑：题材炒作脱离基本面，公司明确澄清无半导体资产注入计划，需警惕追高风险。
概念股：德龙汇能（风险提示）。
11. 联创光电及实控人被证监会立案
事件动态：联创光电8月4日公告，公司及实际控制人伍锐因涉嫌未按规定披露非经营性资金往来等违法行为，分别收到证监会《立案告知书》。
核心逻辑：监管持续强化信息披露合规，涉事公司面临股价压力，关注治理风险。
概念股：联创光电（风险提示）。
12. 中金岭南凡口铅锌矿因事故停产
事件动态：中金岭南8月4日公告，凡口铅锌矿矿山井下采场进路发生冒顶事故，造成1人遇难，收到应急管理局通知要求立即停产。暂无法确定停产持续时间，对公司当期及全年业绩影响暂无法准确预估。
核心逻辑：矿山安全事故导致停产，铅锌供给短期收缩，关注复产进度及铅锌价格走势。
概念股：中金岭南、驰宏锌锗、西部矿业、锌业股份、株冶集团。

四、个股公告
【重大投资】
江南新材（ 603124 ）：拟定增募资不超16亿元，用于高纯电子级氧化铜粉建设项目和液冷散热模组及配件建设项目。
美力科技（ 300611 ）：拟定增募资不超5.85亿元，用于智能悬架及电动液压驱动弹性元件等项目。
智动力（ 300686 ）：拟约3亿元投建光通信、算力热控及ITO用电子专用材料及铟锡镓铋系列产品项目。
中科三环（ 000970 ）：筹划以现金收购中电磁声控股权。
博深股份（ 002282 ）：拟出资1.4亿元设立合资公司（持股70%）开展防腐保温管道业务。
【业绩预告/半年报/快报】
中孚实业（ 600595 ）：上半年净利润18.81亿元，同比增长165.84%。
百润股份（ 002568 ）：上半年净利润4.79亿元，同比增长23.08%。
鼎通科技（ 688668 ）：上半年净利润1.84亿元，同比增长59.24%；拟10派3元。
有研新材（ 600206 ）：上半年净利润1.83亿元，同比增长40.89%；拟10派0.43元。
东方电缆（ 603606 ）：上半年净利润5.65亿元，同比增长19.41%。
迪普科技（ 300768 ）：上半年净利润7241.33万元，同比增长38.86%。
今创集团（ 603680 ）业绩快报：上半年净利润4.43亿元，同比增长20.64%。
钛能化学（ 002145 ）：上半年净利润4.2亿元，同比增长61.93%；拟10派0.2元。
江苏银行（ 600919 ）业绩快报：上半年净利润218.76亿元，同比增长8.09%。
ST迪瑞（ 300396 ）：上半年净利润759.69万元，同比扭亏为盈。
厚普股份（ 300471 ）：上半年净利润8305.16万元，同比扭亏为盈。
禾望电气（ 603063 ）：上半年净利润1.56亿元，同比下降35.56%。
航亚科技（ 688510 ）：预计上半年净利润5000万—5500万元，同比下降10.15%—18.32%。
【回购与增持】
熵基科技（ 301330 ）：拟3000万—6000万元回购股份，回购价不超36.07元/股。
惠云钛业（ 300891 ）：拟2000万—3000万元回购股份，回购价不超9.5元/股。
燕麦科技（ 688312 ）：拟1000万—2000万元回购股份，回购价不超70元/股。
新特电气（ 301120 ）：拟2500万—4800万元回购股份，回购价不超23元/股。
井松智能（ 688251 ）：拟1500万—2000万元回购股份，回购价不超33元/股。
长源东谷：取得中信银行2.7亿元回购贷款承诺函，拟1.5亿—3亿元回购。
矩子科技：取得中信银行不超1.44亿元回购贷款承诺函。
力源信息：取得中信银行不超2700万元回购贷款承诺函。
远望谷：取得华夏银行不超9000万元回购贷款承诺函。
赛意信息：取得工商银行不超5400万元回购贷款承诺函。
华源控股：取得工商银行不超9000万元回购贷款承诺函。
技源集团（ 603262 ）：股东拟合计减持不超3%股份。
【签大单】
蜂助手（ 301382 ）：子公司签署30.62亿元算力采购协议和46.08亿元算力服务合同。
大金重工（ 002487 ）：与挪威船东签署约10亿元船舶建造合同。
金卡智能（ 300349 ）：子公司签署约8.9亿元智能燃气表合同。
金诚信（ 603979 ）：子公司签署约1.15亿美元采矿合同。
智光电气（ 002169 ）：子公司签订2.17亿元储能系统设备采购合同。
威胜信息（ 688100 ）：中标南方电网及国网湖南项目合计8096.02万元。
太阳能（ 000591 ）：7月收到可再生能源补贴9.4亿元，同比增长82.52%。
【其他重要公告】
德龙汇能（ 000593 ）：3连板，澄清控股股东无半导体资产注入计划，公司聚焦天然气主业。
联创光电（ 600363 ）：公司及实控人因涉嫌未按规定披露非经营性资金往来被证监会立案。
*ST萃华（ 002731 ）：控股股东、实控人陈思伟及一致行动人被证监会立案。
中金岭南（ 000060 ）：凡口铅锌矿因冒顶事故停产，1人遇难。
万华化学（ 600309 ）：烟台MDI装置8月10日起停产检修45天。
红太阳（ 000525 ）：子公司百草枯装置分阶段停车检修。
天华新能（ 300390 ）：氢氧化锂生产线检修约一个月，对全年产能无重大影响。
诺德股份（ 600110 ）：三季度预计陆续落地第二轮锂电铜箔调价。
协创数据（ 300857 ）：拟使用最高70亿元自有资金进行委托理财。
太阳纸业（ 002078 ）：拟筹划控制权变更事项，股票停牌。



主线解析

题材轮动

连板分布图


No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
股权变更：欣天科技、德龙汇能
AI应用：传智教育、恒银科技
算力：高乐股份、美利云、利通电子
创新药：百花医药、哈三联
磷化铟：云南锗业
CPO：世嘉科技、东山精密
PCB：中京电子
铜箔：宝鼎科技
电子布：中材科技
核电：利柏特
电力：新能股份
电网：风范股份

二、美国拟禁采购中国新型号光模块
联邦通信委员会（FCC）正在制定相关措施，计划禁止进口中国新型号的光模块。中国驻美国大使馆回应称，中方敦促美国倾听两国工商界客观理性的声音，停止抹黑中国企业并以制裁相威胁。对于任何严重损害中方利益的行动，中国都将采取一切必要措施予以回应。
中游：磷化铟是高速光通信中EML激光器、探测器和部分光子芯片的关键衬底材料，日本住友、AXT北京通美、JX金属三家占据全球磷化铟衬底90%以上产能。
上游：中国在全球精炼铟供给中的占比约为70%‌。
美股光通信板块集体上涨，Coherent上涨12.35%，康宁上涨9.04%，Lumentum上涨8.92%。
磷化铟：云南锗业、兴业科技
铟：锡业股份、华锡有色、株冶集团

三、自动驾驶强制性国家标准正式发布
《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日起正式实施。标准要求自动驾驶系统的激活和退出过程应安全，并明确就绪、激活、退出等状态信息及信号的提示规范。对于L3级自动驾驶系统还应具备驾驶人接管能力监测功能。
自动驾驶：浙江世宝、索菱股份、万集科技、豪恩汽电

四、霍尔木兹海峡或将重新开放
美国财政部长贝森特在接受采访时表示，美国和伊朗可能在4日或5日达成协议，霍尔木兹海峡将重新开放，允许商船自由通行。受此消息影响，国际油价下跌6%。
油运：招商南油、中远海能、招商轮船
航空：华夏航空
重建：中工国际、北方国际

五、花旗：8月1080系列电子布价格现年内最大单月涨幅 料CCL生产商掀新一波加价潮
花旗发布研报称，最新大宗商品数据显示，8月份1080系列电子级玻璃纤维布销售均价环比上升17%至18%，为年初至今最大涨幅，年内电子级玻璃纤维布价格累计涨幅达118%至165%，反映8月行业供需紧张程度较此前更为严峻。成本正加速向覆铜板（CCL）环节传导，新一轮涨价窗口已经打开。
电子布：中材科技、宏和科技、中国巨石、山东玻纤、国际复材
覆铜板：生益科技、华正新材、金安国纪

六、行业要闻
1、华为宣布鸿蒙生态大会2026将于8月29日至30日深圳举行。（润和软件、常山北明）
2、央视财经：铱价暴涨远超黄金，贵金属市场杀出一匹黑马。（贵研铂业）
3、CoWoS封装产能告急，台积电被迫扩大外包。（长电科技、华天科技）
4、日本古河电工宣布投资1000亿日元扩大光纤产能，目标产能翻倍。（长飞光纤、亨通光电）
5、SpaceX：公司正与英伟达合作设计卫星计算载荷，每颗Starmind卫星都将搭载英伟达Rubin GPU和Vera CPU。
6、马斯克：今年将尝试回收星舰V3的第一级和第二级。

No.2 公告精选

一、日常公告
蜂 助 手：全资子公司签署30.62亿元算力服务器采购协议和46.08亿元算力服务合同
智 动 力：拟投资建设光通信、算力热控及ITO用电子专用材料产业化项目等
通宇通讯：拟3亿元收购佳贤通信25%股权
中科三环：拟收购稀土永磁材料公司中电磁声控股权
德才股份：拟推2026年股票期权与限制性股票激励计划
江南新材：拟定增募资不超过16亿元 用于高纯电子级氧化铜粉和液冷散热模组项目
金 诚 信：子公司签署约1.15亿美元采矿合同
大金重工：签署约10亿元散货船建造合同
金卡智能：子公司签订约8.90亿元智能燃气表销售合同
太 阳 能：7月共收到可再生能源补贴资金9.4亿元
科达制造：发行股份购买资产事项未获上交所重组委审核通过
协创数据：拟使用不超70亿元自有资金进行委托理财 下游客户集中回款以及预付款显著增加

二、停复牌
*ST大立：复牌，摘帽，大立科技
ST任子行：复牌，摘帽，任子行

三、地雷阵
技源集团：股东拟减持2.99%股份
保 丽 洁：股东拟减持0.54%股份

中金岭南：凡口铅锌矿发生冒顶事故致1人遇难 已停产
申通快递：国家邮政局依法对申通快递有限公司立案调查
联创光电：公司及实控人涉嫌未按规定披露非经营性资金往来等违法行为 被证监会立案

四、异动公告
美 利 云：公司暂未提供算力
恒银科技：智算软硬件、AI智能体等相关业务实现的营业收入较小
德龙汇能：控股股东、实际控制人不存在向公司注入所持有资产的计划 无半导体业务
盈峰环境：无人环卫机器人、无人环卫车、核级风阀等业务实现营收占公司整体营收比例较小
传智教育：公司从事的AI人才职业培训业务细分市场尚处于发展初期阶段 盈利能力存在不确定性

五、动态更新


No.3 全球市场

一、全球市场
美股高开高收，三大指数集体收涨。纳指涨2.59%，标普500指数涨1.79%，道指涨1.71%。其中，道指、标普500指数均再创新高。
费城半导体指数涨超6%。光通信、存储板块集体上涨，Coherent、迈威尔科技涨超12%，英特尔、闪迪涨超10%，康宁涨超9%，Lumentum、SK海力士涨超8%，美光科技、AMD涨逾7%。美股应用Palantir业绩超预期，上涨29.45%。

二、热门美股和中概股

三、大宗商品（夜盘品种）


No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
7连板：传智教育
4连板：神雾节能
3连板：德龙汇能、美利云、恒银科技、豪尔赛、新能股份、天娱数科
2连板：欣天科技、利柏特、济民健康、风范股份、通宇通讯、达实智能、中国科传、顺钠股份、魅视科技、胜通能源、神剑股份


二、连板晋级回顾推演

三、涨停事件
1、AI硬件（50）
光通信（22）：世嘉科技、云南锗业、沃格光电、华 盛 昌、博杰股份、海川智能、东山精密、永鼎股份、汇绿生态、天通股份、三孚股份、华懋科技、兴业科技、光库科技、剑桥科技、光迅科技、旭光电子、泰晶科技、光智科技、联讯仪器、科瑞技术、中瓷电子
PCB（16）：中京电子、宝鼎科技、泰坦股份、生益科技、东材科技、华正新材、红板科技、深南电路、中材科技、奥 士 康、江南新材、博敏电子、沪电股份、洪田股份、鹏鼎控股、圣泉集团
液冷散热（8）：豪 尔 赛、冰轮环境、飞龙股份、金富科技、宏英智能、大元泵业、恒林股份、海鸥股份
MLCC（4）：东方钽业、海星股份、嘉 德 利、江海股份
事件1：英伟达副总裁 Gilad Shainer 宣告，共同封装光学（CPO）步入量产。
事件2：美股磷化铟衬底公司AXT昨日涨超13%，上周五上涨28.74%，三天累计上涨超85%。
事件3：8月电子布价格现年内最大单月涨幅，1080/2116/7628系列均价上涨17%至18%（13.1/12.7/10.1元/米），年内累计上涨118%至165%。

2、AI应用（19）
7板：传智教育
3板：恒银科技、天娱数科
2板：达实智能、中国科传、魅视科技
1板：凯撒文化、凯文教育、返利科技、汉仪股份、中新赛克、安邦护卫、贝瑞基因、华凯易佰、遥望科技、德才股份、欢瑞世纪、汉鑫科技、风 语 筑
事件1：近日，多模型聚合平台OpenRouter发布的全球AI大模型调用量周榜单（7月20日至7月26日）显示，前五席位全部被中国企业自研大模型占据，国产模型在海外开发者市场表现突出。
事件2：7月30日，OpenAI将GPT-5.6Luna的价格下调80%，GPT-5.6Terra的价格下调20%，token成本下降利好应用。
事件3：7月31日，字节跳动推出Seedance 2.5视频模型，单次生成时长30秒、突破长叙事能力。
事件4：微软Q4业绩全线超预期，云业务增长指引提速，Microsoft 365 Copilot付费用户突破3000万。
事件5：AI短剧女主方桃子60秒广告报价25.8万，出道30天吸粉40万。

3、算力（17）
3板：美 利 云
1板：利通电子、青云科技、信通电子、京基智农、奥 瑞 德、华胜天成、佳 力 图、盛视科技、中通国脉、润建股份、宏景科技、莲花控股、智微智能、中 青 宝、中威电子、东 阳 光
事件1：美股三大云厂商谷歌、微软、亚马逊2026年第二季度财报集体爆发，近期股价连续大涨。
事件2：集邦咨询更新行业预判数据，预计2026年全球九大云厂商合计资本支出规模将突破8867亿美元，同比增幅接近90%。

4、医药（11）
2板：济民健康
1板：百花医药、哈 三 联、凯 莱 英、罗欣药业、普洛药业、创新医疗、药明康德、双成药业、义翘神州、珍 宝 岛
事件：药明康德8月3日晚公告，公司全面上调2026年全年业绩指引。预计2026年公司整体收入由人民币513亿-530亿元上调至人民币585亿-605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%-22%上调至35%-39%。

5、摘帽（11）
4板：神雾节能
1板：艾艾精工、大晟文化、宇顺电子、东晶电子
1板（其他叠加）：中青宝、新能股份、中通国脉、双成药业、传智教育、返利科技
事件：今年摘帽股已超60多家。

6、机器人（8）
2板：胜通能源
1板：联诚精密、华达科技、中坚科技、联域股份、麦迪科技、华 之 杰、明新旭腾
事件1：7月30日晚，宇树科技公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市，询价日8月5日，网下申购日8月10日。
事件2：特斯拉Optimus机器人负责人发推文，更正产量是1000万台，将市场此前流传的远期产能预期再次修正。

7、电力电网（7）
3板：新能股份
2板：利 柏 特、风范股份、顺钠股份
1板：四方股份、宝光股份、中恒电气
事件1：超强厄尔尼诺事件正在形成，或为150年来最强一次。据国家电网公众号，受近期大范围高温天气影响，国家电网公司经营区域多地用电负荷连创历史新高。
事件2：从国家电网了解到，“十五五”时期，国家电网特高压在建总体规模将为“十四五”期间的两倍。
事件3：国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目，项目总投资超1700亿元。
事件4：《新型电力系统建设“十五五”规划》印发。

8、公告涨停（7）
德龙汇能：刘鑫持股比例增至5.01%
欣天科技：控股股东将变更为深圳元启
高乐股份：全资子公司签署31.95亿元5年期算力服务合同
普洛药业：与剂泰科技签署战略合作框架协议
药明康德：全面上调2026年业绩指引 预计整体收入由513-530亿元上调至585-605亿元
行云科技：在手算力、存储类3-5年期长期框架订单规模超154亿元
共达电声：一致行动人韦豪创芯获2亿元增持贷款承诺



No.5 股价新高

今日收盘价创新高1家，昨日1家，前日1家（找对标，看行业趋势）


No.6 新股



No.7 人气热榜

同花顺热榜：中际旭创、药明康德、长鑫科技、美利云、天娱数科
东方财富热榜：中际旭创、天娱数科、药明康德、美利云、东山精密




热点捕捉

1、全球最大云厂商亚马逊盘初涨超4% 突破历史新高
亚马逊AWS云业务营收增速创18个季度新高，全球九大核心云服务商(CSP)在7月底迎来一轮资本支出上调潮。

相关公司：美利云、利通电子、润建股份、宏景科技等


2、磷化铟衬底公司AXT近三个交易日累计上涨超85%。
当前用于AI数据中心的磷化铟（InP）激光器供应缺口已超过存储产业，成为限制AI光网络扩张的重要瓶颈。

相关公司：云南锗业、株冶集团、驰宏锌锗、锡业股份、豫光金铅


热点解读

1、CRO
药明康德全面上调2026年全年业绩指引。预计2026年公司整体收入由人民币513亿-530亿元上调至人民币585亿-605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%-22%上调至35%-39%。药明康德提升业绩指引，属于业绩超预期方向，重点关注，注意精选龙头个股。

相关公司：药明康德、凯莱英、百花医药、罗欣药业、普洛药业、双成药业、济民健康、哈三联、博腾股份、美迪西、康龙化成、万邦医药、博济医药。


2、 核电
①新型电力系统建设“十五五”规划：积极安全有序发展核电 到2030年核电装机约1.1亿千瓦。
②国务院常务会议核准了辽宁庄河一期等四个核电项目，合计8台百万千瓦级机组。此次获批的四个项目总投资估算超过1700亿元。
相关公司：利伯特、光智科技、中国核建、融发核电、东土科技。

3、光通信
英伟达出货新一代Spectrum-X CPO交换机给部分合作伙伴；并且，博通的51.2TBaillyCPO交换机持续小量出货，这标志着共同封装光学（CPO）正式迈入量产阶段。量产提速，仍然是高景气方向，已经超跌，看反弹
相关公司：光库科技、联讯仪器、东山精密、剑桥科技、光迅科技、永鼎股份、云南锗业、通宇通讯、汇绿生态、华盛昌、博杰股份、天通股份、旭光电子、光智科技、中瓷电子、世嘉科技

4、PCB
8月电子布价格现年内最大单月涨幅，1080/2116/7628系列均价+17-18%(13.1/12.7/10.1元/米)，年内累计+118-165%；AI电源挤占传统供给，成本向CCL传导。建滔8月CCL含税现货价或再上调10-15%，年内累计均价接近翻倍。高景气涨价方向，已经超跌，看反弹
相关公司：生益科技、深南电路、沪电股份、鹏鼎控股、博敏电子、红板科技、东材科技、华正新材、中材科技、江南新材、圣泉集团、宝鼎科技、中京电子、奥士康、洪田股份

盘前策略

指数方面：
指数放量上涨，上证负责稳，昨天科技指数反弹明显，创业板、深成指上了5、10日线，而且形成站稳年线的走法，这个是非常积极的走势，上周五是个节点，昨天可以直接确认科技转为右侧。目前科创板走势还偏弱，等待进一步确认。
情绪方面：
整体情绪较强，普涨+科技反弹，高股息回落，盘面非常良性。光模块最强，PCB次之，半导体偏弱。前天美股是云服务+光通信最强，昨天云和算力租赁强势，首先看整体情绪还能否强势吧，短线情绪暂时不是主场。
后市展望：
指数反弹，昨天还没有放量，形势向好，市场有惜售表现。外盘给了信心，并且走势佐证了AI叙事得以继续，所以短期形势可以说扭转了。所以这里抛盘不会太多，比如融资盘卖了就买不回来了。后续就看机构卖不卖了，科技里面PCB、光通信都完成反包，半导体偏弱，主要是科创半导体较弱，前天基金抛盘较大。策略上主要的机会就是做修复，第一阶段先做超跌反弹，反弹第二阶段再考虑新热点、新叙事、新分支。总体的反弹高度以20天线为参照，这个过程或有反复。今天普反就有分化，留强去弱，当日强势一看个股是否超预期，二看是否有催化。超跌类的还是买点。