1、指数盘面、短线情绪 板块轮动；[淘股吧]
昨日市场盘面相对简单，一句话概括回顾：周二AI硬件反弹大涨，CPO领涨PCB次之、存储和MLCC相对弱势；AI应用-文娱传媒、AI算力（与前者高度重叠联动，并带动液冷）早盘强势反包、全天强势，短线超预期； $药明康德( 603259 ) 周二盘前业绩利好、以一己之力带动昨日医药大涨、避免与AI硬件的蹊跷板效应。

如7月23日起连日盘前贴所述，短线是反弹还不是反转，个市场或需2-3周时间筑一个W底。爬过山的都知道，山与山之间几乎没有直上直下紧临的，中间需要过渡；爬山的人也需要歇歇脚才能再登高。市场短线就是山下山脚，它需要一个止跌横盘震荡的过渡甚至还不能排除下跌中继风险。故此，短线仍以防御（短线神1天鬼1天涨跌相间若踏不准方向节奏，最好最极端防御是空仓）为宜、谨慎追高追涨以免被反手回首掏。另外需注意，短线市场节奏近期几乎皆以“神1天鬼1天的涨跌攻防相间”即“绿买红卖”为主。


2、短线各热点板块题材；
1）AI硬件方向；短线如预判（逻辑见于周二盘前贴及本段附文）反弹，周二 $东山精密( 002384 ) 、 $云南锗业( 002428 ) 等90余股盘中涨停大涨， $京东方A( 000725 ) 、 $长鑫科技( 688825 ) 、有研、 $亨通光电( 600487 ) 等各分支方向热点股盘中普遍冲高跟涨。但与前几次AI硬件反弹不同的是，昨天的这次反弹有明显的轮替和强弱区别：前几次都是存储、PCB、MLCC、CPO雨露均沾齐头并进（存储因美韩对标热度高弹性大在前几次反弹中有略强和反弹领涨表现），而昨天则是此前反弹中相对弱势的CPO涨停潮领涨本次反弹， $中际旭创( 300308 ) 、 $新易盛( 300502 ) 、 $天孚通信( 300394 ) 、 $永鼎股份( 600105 ) 、 $光迅科技( 002281 ) ...等40余股盘中涨停大涨；PCB次之、亦反弹涨停潮大涨，鹏鼎沪电宏和深南生益科..等30余股盘中涨停大涨；而上次反弹中领涨的存储和MLCC则相对弱势， $兆易创新( 603986 ) 、 $风华高科( 000636 ) .等皆无此前几次反弹中的涨停大涨强势表现。
短线AI硬件反弹逻辑如周一午间交流、周二盘前贴所述：
从全球看，AI硬件已普遍回调跌-60%，短线下跌势能衰竭、超跌反弹的性价比和可能性大。从国内指数看，不管是横盘筑底还是下跌中继，短线都应该有所托举、否则山倒之势形成，再救难。从交易量看，仅周一就缩量-5000亿，场外观望、场内深套躺平，欲避免市场死水则短线需激活动作。从原先7月23日所述筑W底（个人偏向）/下跌中继（客观存在不排除可能）看，短线周一二都是关键节点日。
另外，对于AI硬件昨天的这次短线反弹，有几个点问题和担忧需要特殊说明的是：
除了前述的周二该次AI硬件反弹有明显的各分支方向轮替和强弱区别之外，市场虽温和放量+2174亿但指数K线仍黏连，即市场周二虽反弹但仍未给出明确短线方向、下跌中继的可能仍继续存在-不能忽视；短线W底确认或仍需明显放量的K线黏连脱离。
至于，昨日盘后FFC禁光模块等数通设备的影响：
一言以蔽之，影响CPO甚至整个AI硬件短线，或重复药明康德、阳光之旧事。且如7月23日起连日前贴所述“短线是反弹还不是反转”、“市场定性目前是存量博弈，是无主线、你方唱罢我登场（甚至拆东墙补西墙）的交替轮动，无增量资金支撑、任一方向皆无法持续性地板块集体突破（否则即为反转、即有主线、，与短线市场定性相矛盾）。短线某一板块集体爆发的涨停潮，吹响的大概率不是继续进攻、加速的号角而是阶段性兑现、撤退的鸣金收兵”，昨日CPO反弹板块集体爆发涨停潮之后、短线本就是冲高回落然后杀跌回踩的预期、无甚过多和连续性可值奢待。所以，不要心存幻想去堵它不会重复药明阳光旧事的概率，因为一旦是，在当下的环境下、它的后果不是你能承受的。即考虑风报比，不是顶多少卖几个点，但是的话就可能后果难以承受。在短线神1天鬼1天风声鹤唳的环境下，宁可信其有，不可信其无。
如何看待昨晚隔夜美股AI硬件大涨？
如前所述，在普遍回调跌-60%后，全球AI硬件已同步触及短线冰/低点、触发常规的“回调扣减-60%反弹+20%”机制，但内外大同中有小异和博弈。周一晚隔夜美股AI硬件低开拉起、虽然仅小阳线未大涨但却确认了此次反弹的韧性，叠加前脚英韦达宣告CPO量产消息，昨日国内AI硬件即强力反包反弹大涨、CPO光纤领涨。当日收盘后脚就出FFC禁光模块，美股AI硬件尤其其本土光通信（它们的国产替代）即走强大涨，说不是刻意做空咱这边，你信？所以，不能再以隔夜美股AI硬件尤其CPO大涨来简单映照国内了，人家的国产替代本土光通信领涨恰恰是确认了对咱国内竞争对手的利空之后才有的。也不要想着“它们的需求离不开咱们的供给，明知是计，咱们团结起来...”这在咱A这里是基本不存在的，在药明阳光..上都先后反复证伪过了的。那就任由它AI硬件反弹大涨、咱这利空不反弹甚至大跌吗？任由它玩弄鼓掌、如此简单败就咱一阵吗？如前所述，AI已是当今各国尤其咱与美博弈的重点性关键方向，但凡市场有主导意志存在，都会做出反制和应对。叠加，昨晚隔夜美股中CPO之外的AI硬件诸如存储、数据中心等皆是反弹大涨态势，即全球AI硬件短线触冰/低点反弹的情绪的仍在、触发的“回调扣减-60%反弹+20%”仍在生效，且周二咱这次AI硬件的反弹中已经表现出明显的轮替和强弱差异，若“上天”有好生之德则无非围三阙一，让昨天涨停潮领涨、原本短线就该冲高回落后回踩杀跌的CPO利空回调，让昨天表现相对弱势的、无利空（甚至外围对标大涨）存储、MLCC、国产替代（以其人之道）来轮替顶上即可。其中，MLCC亦属英韦达链、也或受利空影响；存储虽然外围对标大涨但树大招风亦或受CPO情绪连带；国产替代也属AI硬件、按咱A脾性和CPO情绪连带触发量化的影响，盘初亦或受影响，但相对而言逻辑最能说的过去；若其今日软骨头、无表现，我只想说看看人家的晸策和国产替代组合拳打的，自己没骨头就不要再怪别人欺负你。
最后，再说一嘴 $C嘉立创( 001232 ) ，上市的时机算好，但可惜是主板；如前所述，新股大涨的一般都出自创业板和科创板，主板新股一般难有作为。

2）AI应用与机汽人方向；AI应用-文娱传媒、AI算力短线超预期强势，昨日 $天娱数科( 002354 ) 、 $美利云( 000815 ) 涨停晋级3连板， $利通电子( 603629 ) 强势反包3天2板、传智5连板、补涨的达实2连板， $利欧股份( 002131 ) 、 $蓝色光标( 300058 ) ..等板块热点股盘中亦有大幅冲高跟涨动作。——短线后续或待其调整后择其低位低价强势股做反包和补涨。
逻辑如周一盘前贴所述：
全球AI硬件触短线冰/低点后超跌反弹-上周四隔夜美股大反弹-韩国在咱上周五盘前亦大反弹，在“触短线冰/低点-普涨反弹”情绪和预期、和“AI硬件上周五竞价高开太多（场外承接的性价比吸引力低、场内持仓跑）”冲高回落的预期，两者作用之下，上周五无AI硬件低吸先手的资金借着市场触冰转暖普涨反弹情绪-转而在大科技内部套利（如前述，AI应用和AI算力是AI方向硬件的纵向延伸；机汽人是大科技内部AI方向的横向类替）。至于很多人说的上周五机汽人反弹是榆树要上市的原因，我只能说有但关系不大，更多的还是借着情绪大科技线内部超跌反弹套利（机汽人短线普遍跌超-30%仅次于AI硬件-60%的跌幅），咱们上周三预判其“周一8月3日前后超跌反弹”的时候还没有榆树上市的消息。


3、个人实盘记录及当日计划；
如述，今日盘中观察替代方向、看其能否挺起骨头。
另外，继续观察和精篩AI应用AI算力的后续反包/补涨标的。


4、声明与提醒：
请大家提高鉴别能力、谨防假冒和上当受骗。


免责声明：以上仅为个人操作及买卖逻辑分析的记录，但求自洽，仅作个人复盘笔记之用；不荐股、不作为具体的买卖推荐和投资建议，据此买卖，风险自负。
$中际旭创(sz300308)$ $天娱数科(sz002354)$ $云南锗业(sz002428)$ $药明康德(sh603259)$ $美利云(sz000815)$