2026‑08‑04 收盘后～2026‑08‑05 盘前[淘股吧]
一、昨日（8‑04）收盘板块多空逻辑、资金关键指标


两市总成交额2.21 万亿元，环比放量 2162 亿；全市场 3633 家上涨，1744 家下跌，超百股涨停，量价齐升，资金高低切换，抛售高股息防御板块，大举回流硬科技成长赛道。

1）做多主线 逻辑
PCB / 覆铜板
多：AI 算力服务器、高速光模块需求爆发，海外云厂商资本开支持续加码，板块前期深度调整，机构 + 游资合力回流，大票批量涨停。
空：上游铜箔、树脂原材料价格波动；短期涨幅大，获利盘堆积，存在回踩风险。
核心 A 股前 5：深南电路、沪电股份、东山精密、生益科技、鹏鼎控股

CPO / 光模块 / 光通信
多：英伟达新一代 AI 硬件拉动共封装光学大规模落地；海外科技巨头资本开支上行；板块超跌反弹。
空：海外客户订单不及预期风险；行业价格战压制毛利率。
核心 A 股前 5：中际旭创、新易盛、天孚通信、剑桥科技、光迅科技

算力租赁 / AIDC 数据中心
多：国内大模型算力需求持续扩张；新基建政策催化；连板赚钱效应强。
空：GPU 供给受限；行业供给增加，租金下行压力。
核心 A 股前 5：美利云、利通电子、鸿博股份、润泽智算、奥飞数据

半导体 / 存储芯片
多：SK 海力士发布下一代 HBF 闪存标准，存储行业景气上行；国产替代；美股半导体大涨映射 A 股。
空：全球消费电子复苏不及预期；高位筹码松动，波动巨大。
核心 A 股前 5：长鑫存储相关、兆易创新、北京君正、江波龙、佰维存储

人形机器人（宇树科技 IPO 催化）
多：宇树科技 8‑05 开启科创板询价，8‑10 申购；人形机器人量产预期升温，零部件订单逻辑。
空：行业尚处早期，业绩兑现周期长，题材炒作波动极大。核心 A 股前 5：中大力德、卧龙电驱、绿的谐波、奥比中光、长盈精密

2）空头主线
银行、保险大金融多空逻辑：资金从高股息防御板块流出，流向成长赛道；货币政策宽松预期已经部分 price in。核心 A 股前 5：工商银行、建设银行、农业银行、招商银行、中国平安资金关键指标（8‑04 收盘）
北向资金：全天净流入；两市两融余额小幅抬升；主力大额流入：通信、电子、机械设备；主力大额流出：银行、食品饮料、石油石化；情绪指标：连板高度传智教育 7 板，美利云 3 板，豪尔赛 3 板；短线赚钱效应回暖，但高位题材分歧仍在。

二、外围重大信息（英伟达、微软、海力士、三星、马斯克、美伊冲突）
美股 8‑04 晚间收盘道琼斯创历史新高，纳指、标普同步大涨；
英伟达 + 2.56%，微软 + 1.06%，特斯拉（马斯克）+1.64%；
亚马逊突破 3 万亿市值。半导体、存储、光通信板块集体大涨，对 A 股科技成长形成正向映射上观新闻。
SK 海力士：联合闪迪发布下一代 HBF 高带宽闪存正式行业标准，存储产业链技术迭代催化，利好国内存储链。
关联 A 股：兆易创新、江波龙、佰维存储、北京君正、深科技。

美伊 / 霍尔木兹海峡地缘冲突美国财长表态美伊有望 8‑04/05 达成协议，重开霍尔木兹海峡；伊朗表示谈判取得积极进展，但尚未正式签约。市场交易冲突缓和预期：WTI 原油大跌超 5%；黄金避险溢价部分消退，但美元走弱金价仍高位震荡。
，但美元走弱金价仍高位震荡。