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昨天，美股又创历史新高了！英伟达概念、CPO、集成电路、半导体等 AI 科技板块集体涨超 5%！迈威尔科技、闪迪、英特尔等一众科技股大涨 10% 以上。

一边是美股AI 科技股持续走强带来的全球产业利好。但另一边，美国又传出对国内产业链的利空消息：据路透社4 日报道，美国FCC 内部正在起草草案，拟对中国新一代高速数通光模块实施进口限制，剑指以中际XC为代表的国内光模块企业。
该消息昨晚迅速发酵冲上热搜，不少投资者彻夜担忧：A 股今天还扛得住吗？
悲观者往往正确，乐观者却往往成功！
客观来看，美国发展AI 算力，很难完全脱离中国供应链。毕竟当前全球800G1.6T 高速光模块，70% 以上产能掌握在中国企业手中。但政策博弈，从来不止看产业依赖这一个维度。美方也有推动供应链重构的诉求，即便要付出成本代价。
回到事件本身，目前仅处于内部草案起草阶段，尚未正式对外公示。市场流传的版本是“新老划断，存量产品既往不咎，主要限制下一代新型号”。（但这只是消息层面的传闻，草案还存在变数。）
外部的压力，往往会成为自主可控的催化剂，甚至成为资金多空博弈的工具！
从今天市场来看，就是如此！虽然受外围利空消息刺激，但除中际XC等少数直接受利空影响的公司走势稍弱外，其它科技股却不跌反涨，走势异常强劲！

具体看，玻璃玻纤、电子化学品、元器件、MLCC、半导体、存储芯片等等AI科技产业链继续大涨超6%，延续了昨天反弹的趋势！以AI科技集中度极高的芯片板块为例：今天75+公司涨超10%，占两市涨超10%公司总数的半数左右。
科技股的集体大涨也带动了4大指数集体低开高走。
截止收盘：两市3725+公司红盘，104+公司涨停，390+公司涨超7%；1621+公司绿盘，跌超7%以上的仅4+公司！（值得注意的是，最近8天两市仅1天红盘数低于2000+公司，说明近期市场个股涨多跌少，人气回暖明显。）
指数方面，沪指7月初以来首次站上20日均线，并已经成功站上我昨天提到的3741-3884的箱体上沿。深成指、创业板也在盘中触及了20日均线附近。
随着近几天4大指数连续反弹后，前期的下跌节奏被打断，市场在当前位置尝试构筑短期底部形态。
我昨天文章中提到：沪指一旦站上或跌破3741-3884的箱体，市场可能进行方向性选择。今天，沪指已经创出7月17日以来的收盘新高，并站上近半个月以来的箱体上沿。经典技术理论看，沪指选择向上继续反弹概率大增。
同时，昨天我还指出：由于含科量更高的深成指、创业板、科创板的弹性更大，因此，更看好科技股的朋友，更需重点关注创业板和科创板的动向！

从近几天市场看，AI科技股虽然经历了7月的暴跌，但止跌企稳后果然弹性更大，一旦上涨很多科技股动辄大涨7%以上，妥妥的市场人气王！
7月，我们对科技股相对比较谨慎，科技股也确实连跌了一个月，不少公司单月大跌了50%甚至60%。但如今，随着近几天全球科技股连续上涨，大A不少科技股也已经连续反弹30%以上，说明科技股阶段止跌企稳迹象明显，未来存在继续反弹可能！
我注意到：昨天晚间美国FCC针对新一代高速数通光模块传出利空，但我们潜在反制逻辑方向的磷化铟概念股却集体大涨。
而市场交易上游材料反制预期，逻辑在于：我国掌握全球大部分高纯铟供给，磷化铟也已纳入出口许可管制目录。市场推演，如果美方限制国内光模块成品出口，我方存在在上游关键材料层面进行博弈的可能。（这是市场交易的博弈猜想，并不代表反制措施一定会落地。）
考虑到未来美国FCC针对新一代高速光模块还会持续推进，因此，我尝试对部分磷化铟概念股纳入跟踪观察！（以下仅为产业跟踪观察，部分公司磷化铟相关业务占比较低，题材博弈属性较强，不构成个股推荐。）
（产业链企业梳理）
云南ZY，国内磷化铟衬底规模化量产主力，手握大额长单，产能持续扩张，材料端战略属性突出。
博杰GF，战略参股鼎泰芯源卡位磷化铟衬底国产化，跟随行业供需缺口具备弹性空间。
光智KJ，控股先锐科技切入磷化铟赛道，处于产业化导入验证阶段，博弈后续技术与产能落地预期。
朋友们：科技股开始出现持续大幅反弹，有可能最终演变成反转行情吗？你更看好科技股的反弹还是非科技股的潜在机会呢？我从7月一路看空至今，如今也开始尝试观察潜在反弹机会，那你们认为市场有触底反弹，并走出一波中级反弹的可能性吗？
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【重要合规提示】风险提示：投资有风险，入市须谨慎。本文为个人观点，文中案例仅为历史走势复盘，不预示未来收益，亦不构成任何投资建议。市场存在不确定性，据此操作风险自担。