🔥 结论： 市场情绪现在是“冰火两重天”。美股制裁是把双刃剑，短期直接把光伏逆变器和光模块的逻辑证伪了，资金会迅速逃离这些地缘政治重灾区，全面抱团“物理卡脖子”的存储和MLCC。

💣 【三大雷区，千万别去接飞刀！】
1️⃣ 逆变器： FCC全面禁售，直接砍断对美出口通道！叠加之前的机器人禁令，老美下手非常狠。短期营收预期直接归零，除非有非美大厂迅速补位，否则不要碰。
2️⃣ 光模块： 屋漏偏