1、国瓷材料、如期科技板块大回血，继续反弹上冲16个点，可惜没有封板。 [淘股吧]


持续上涨，继续冲高不板还是减半最有效；
另外，扫入昨日多头vcp核心标普洛药业
而vcp突破的行云科技，手稍微慢了就没有低位机会，暂时这2车运行。

2、反制（自主可控）
老美本月下旬起禁出口钨废料及回收电池材料；中方反制：无人机及关键零部件（镁基材料）与技术对美出口管制、暂停CCC委托美认证机构工厂检查、制裁协助FCC的Compliance Testing、启动首例对外贸易国家安全调查。
美企CCC证书或失效、丧失中国市场准入；反制方向看云南锗业、江钨装备；9月前动作不断，自主可控是8月关键词。
资源类关注 云南锗业 江钨装备。

3、AI PCB/CCL超级周期
Rubin"以板代缆"，单机柜PCB价值量3.5万→11.7万美元（+233%），层数24→104层，CCL占AI PCB价值50-60%。
需求来看，胜宏科技占Rubin平台PCB份额50-55%、订单锁至2027年末；谷歌TPU 9月出货、LPU Q4量产，高端CCL全年需求增速超120%。

供给缺口：高端CCL产线18-36个月、电子布全流程3-5年、丰田织机排至2029-2030年、认证12-24个月，三成CCL厂缺布限产。电子布8月涨17-18%、年内累计118-165%（二代布超200%），建滔CCL 8月再涨10-15%；M9级CCL缺口超45%、二代布超60%、T布超50%。
受益：电子布（宏和科技、中国巨石、中材科技）＞CCL（生益科技、南亚新材、华正新材、金安国纪、中英科技、建滔）＞PCB（胜宏科技、沪电股份、深南电路、景旺电子）；
周期至少到2027年末：电子布弹性最大、CCL是利润中枢、胜宏是验证点。

4、其他思路

宇树上市前机器人预期差大；关注宇树方向与应用方向各一个"十厘米中军"；指数风险解除，八月好好干。
AI应用仍是主升；新热点无人驾驶（萝卜快跑重新放开）；关注传智教育、德龙汇能、豪尔赛。

高争民爆上市以来首次回购，半月完成1.49亿（最高45.38元/股、高于市价），用于员工激励，大概率顶格2亿；对标江钨装备（3元→32元）路径，地矿潜在注入资产两千亿以上，有色赔率最大标的。

多头vcp核心：行云科技、哈药股份、普洛药业
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