上证收 3900.35 涨 0.57%，靠煤炭石油有色几根权重顶起来，深成指和创业板都是绿的。全市场涨 2789 跌 2590，涨跌家数净值只剩 199，昨天还是 2104，赚钱效应连着四天在收敛。这一天真正值钱的信息不在指数，在资金流向的分岔：游资还在反制线抱团，云南锗业三板封了 5.85 亿；机构却在同一条线上撤退。机构的钱去了另一边，生益科技净买14.59 亿，昊华科技 6.99 亿、正帆科技 4.59 亿、华正新材 4.06 亿，全是电子布到覆铜板气体反制这条涨价链。[淘股吧]


今天市场正常分歧应用高标断板，高位连板投机有一些负反馈，算力租赁也是涨了俩天后休息一下，今天反制线是资金继续增量进入的，阵眼就是云南锗业，龙虎榜资金大手笔进入，另外也看到辨识度那几个核心弹性也都昨天提到了，中巨芯等……

基本上这轮行情走到这里，已经开始轮动修复，指数是没有什么问题的，那么反弹行情就还会持续。

这反弹目前最多的可能还是中船特气，底部到现在也差不多100%，距离高点也只有三四十点空间，其他反弹科技方向也是轮番修复，多的反弹五六十，少的反弹二三十，这些都是很明确的。如果要看进攻的话，那必然还是在反弹30%以上的这里面看强者恒强的。

所以盘面能参与的其实还是三个线，一个就是AI应用，传智带起的这波，今天传智也是断板了，后面AI应用需要自己给出强度的主动性，调整几天也会轮动到，看看辨识度的利欧普联易点这几个，但也算是充分发酵演绎过了，除非有新的催化，但暂时没有，所以资金又去轮动有催化的AI安全方向和机器人。

AI安全是下午的，但这个方向向来没有多少持续性，如果有超预期的话可以关注；机器人宇树马上IPO了，询价150块应该是比较超预期的，会不会明天轮动机器人？可以观察

但除了应用，这里持续性好的我觉得还是算力和反制线。算力今天正常调整，后面还会反复的，DS API都涨价了，利通宏景行云。反制线今天是增量加强，尤其是云南磷化铟以及上游气体材料，这些是今天的先手，明天属于去弱留强，核心云南应该还可以看，然后就是中船特气这个反弹高度核心了。

明天整体上应该还是一个轮动的盘面，部分修复部分调整的，跟随盘面维护，辨识度的个股低吸高抛不追，问题不大。

以上观点，仅供参考。