“芯”主线强势归位，华宝基金科创芯片ETF大涨5.8%创历史天量！有色悄然启动，光模块利空逆转再迎布局良机？
展开
创业板人工智能全天下探回升，成份股表现分化。受相关传闻扰动，光模块站上风口浪尖，多股放量巨震，中际旭创收跌逾7%，成交额超675亿元创新高，新易盛收跌逾5%，天孚通信则翻红收涨2%。AI应用、算力租赁、存储芯片方向表现活跃，软通动力涨超11%，江波龙涨超8%，易点天下、同花顺等多股涨超3%。
热门ETF方面，重仓光模块龙头的创业板人工智能ETF华宝（159363）全天低开高走，场内收涨0.41%，放量成交超21亿元，继前一日净流入1.33亿元后，资金再度单日净申购2.22亿份。
今日市场受海外政策面消息扰动，有报道称某国正考虑起草一项可能限制进口新型光收发模块的禁令，光模块板块开盘承压，“易中天”（中际旭创、新易盛、天孚通信）盘中一度跌幅较大，此后有所修复。三家公司回应称，经核实，相关监管机构尚未出台该领域限制性文件，目前对传闻不予评述，将密切关注后续动向。 创业板人工智能ETF华宝（159363）基金经理曹旭辰最新表示，当前该事件仍处于传闻阶段，尚未有官方文件落地，短期市场反应更多是情绪层面的释放，实际影响需待政策明朗后评估。 从交易层面思考来看，曹旭辰指出，若市场从交易AI产业趋势转向纯粹科技自强，将面临脱离全球共振和估值天花板受限的双重约束；若光模块持续走弱，市场可能缺乏高辨识度的中军品种来稳定估值预期，各细分赛道更易呈现轮动特征，整体反弹高度可能受限。 综合来看，曹旭辰认为，光模块已从此前的“简单题”变为当前市场中复杂度较高的变量，政治预期导致深度博弈，后续走向取决于政策进一步明朗化。9月底高层有会晤安排，相关方向的关键催化时点不会太远。我们倾向于保持耐心，静待逻辑修复机会，关注市场结构演变，等待更清晰的信号出现。 AI交易主线上，除光模块之外，还可重点关注AI应用。参照美股SaaS标杆，Palantir季报超预期大涨，市场正给予AI应用落地能力极高溢价。创业板人工智能汇聚大量"软件+硬件"结合标的（如行业垂类应用），相较于纯硬件通信，更受益于应用层业绩兑现与估值体系重塑的双击逻辑。 创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408）重点布局光模块CPO龙头，兼顾AI应用。标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信”含量约40%，是AI算力核心旗手。此外，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模超71亿元，近6个月日均成交超10亿元，规模、流动性领跑同标的指数8只ETF。 来源：沪深交易所等，截至2026.8.5。 注：基金费率详见各基金法律文件。 机构观点参考来源：中信建投20260802《科技修复开始了吗？》；国联民生证券20260731《半导体全链条景气上行 短期波动无需过分担忧》；中信证券20260805日《中信证券：4000美元大概率是本轮底部区域，预计年内黄金价格将回到上行通道》；中金公司2025年1108《中金2026年展望｜有色金属：乘风破浪》；国信证券20260612《金属行业2026年中期投资策略：供给约束+需求韧性，静待估值重塑》；万联证券20260805《小金属板块全线飘红，6股涨停！》。 风险提示：科创芯片ETF华宝及其联接基金被动跟踪上证科创板芯片指数，该指数基日为2019.12.31，发布于2022.6.13；有色ETF华宝及其联接基金被动跟踪中证有色金属指数，该指数基日为2013.12.31，发布于2015.7.13；创业板人工智能ETF华宝及其联接基金被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布于2024.7.11。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，有色ETF华宝（159876）风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者；创业板人工智能ETF华宝（159363）、科创芯片ETF华宝（589190）风险等级为R4-中高风险，适合适当性评级C4及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。
热门ETF方面，重仓光模块龙头的创业板人工智能ETF华宝（159363）全天低开高走，场内收涨0.41%，放量成交超21亿元，继前一日净流入1.33亿元后，资金再度单日净申购2.22亿份。
今日市场受海外政策面消息扰动，有报道称某国正考虑起草一项可能限制进口新型光收发模块的禁令，光模块板块开盘承压，“易中天”（中际旭创、新易盛、天孚通信）盘中一度跌幅较大，此后有所修复。三家公司回应称，经核实，相关监管机构尚未出台该领域限制性文件，目前对传闻不予评述，将密切关注后续动向。 创业板人工智能ETF华宝（159363）基金经理曹旭辰最新表示，当前该事件仍处于传闻阶段，尚未有官方文件落地，短期市场反应更多是情绪层面的释放，实际影响需待政策明朗后评估。 从交易层面思考来看，曹旭辰指出，若市场从交易AI产业趋势转向纯粹科技自强，将面临脱离全球共振和估值天花板受限的双重约束；若光模块持续走弱，市场可能缺乏高辨识度的中军品种来稳定估值预期，各细分赛道更易呈现轮动特征，整体反弹高度可能受限。 综合来看，曹旭辰认为，光模块已从此前的“简单题”变为当前市场中复杂度较高的变量，政治预期导致深度博弈，后续走向取决于政策进一步明朗化。9月底高层有会晤安排，相关方向的关键催化时点不会太远。我们倾向于保持耐心，静待逻辑修复机会，关注市场结构演变，等待更清晰的信号出现。 AI交易主线上，除光模块之外，还可重点关注AI应用。参照美股SaaS标杆，Palantir季报超预期大涨，市场正给予AI应用落地能力极高溢价。创业板人工智能汇聚大量"软件+硬件"结合标的（如行业垂类应用），相较于纯硬件通信，更受益于应用层业绩兑现与估值体系重塑的双击逻辑。 创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408）重点布局光模块CPO龙头，兼顾AI应用。标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信”含量约40%，是AI算力核心旗手。此外，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模超71亿元，近6个月日均成交超10亿元，规模、流动性领跑同标的指数8只ETF。 来源：沪深交易所等，截至2026.8.5。 注：基金费率详见各基金法律文件。 机构观点参考来源：中信建投20260802《科技修复开始了吗？》；国联民生证券20260731《半导体全链条景气上行 短期波动无需过分担忧》；中信证券20260805日《中信证券：4000美元大概率是本轮底部区域，预计年内黄金价格将回到上行通道》；中金公司2025年1108《中金2026年展望｜有色金属：乘风破浪》；国信证券20260612《金属行业2026年中期投资策略：供给约束+需求韧性，静待估值重塑》；万联证券20260805《小金属板块全线飘红，6股涨停！》。 风险提示：科创芯片ETF华宝及其联接基金被动跟踪上证科创板芯片指数，该指数基日为2019.12.31，发布于2022.6.13；有色ETF华宝及其联接基金被动跟踪中证有色金属指数，该指数基日为2013.12.31，发布于2015.7.13；创业板人工智能ETF华宝及其联接基金被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布于2024.7.11。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，有色ETF华宝（159876）风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者；创业板人工智能ETF华宝（159363）、科创芯片ETF华宝（589190）风险等级为R4-中高风险，适合适当性评级C4及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
