先简单短评一下上周：
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先简单短评一下上周：
上周整体来看市场还是非常良性的，跟6月全部抱团Ai硬件半导体不同，上周呈现出了创新药、有色金属、pcb、国产半导体设备多点开花趋势，筹码分布更健康。
接下来正题：目前市场进入了交易主导的局面，而且是浅层交易主导，在科技市场7月大失血之后，目前交易主导叙事大于产业趋势叙事。
什么意思？就是市场目前不想进行二阶段推导了，比如微软玩了一下财技就比Google好，闪迪明明是主动选择长约市场就认为存储见顶，FCC一出来大家就觉得利空光模块，完全没有意愿进行深层推理，市场只愿意做小学生般的应激式反应。
短期阶段性市场变傻也是一种筹码的自我保护策略。先理解市场就可以应对环境，重要的是应对不是抱怨。
在下一个超级叙事出现之前（上一个是A爆裂的ARR），交易机会也是的有（我个人希望这阶段能凭着交易能力创新高然后等着简单阶段[狗头]）
下一个超级叙事出现其实已经非常接近了：RSI和持续学。我坚信光和存还是超级主线，比如持续学会让预训练从一次性大规模训练变为终身的流式训练，这就对scale up域的带宽和频率都提出了极致要求，所以NPO和CPO肯定是利好。另外持续学会让端侧设备存储大爆发，而A股那些没做HBM“不纯正”的存储也会纯正起来（结合上周O家又爆出要推出端侧设备），存储肯定没走完，目前甚至还是基建拉动，还没到消费需求拉动。
再强调一下，你们想了解的或者已经买入的Ai所有行业目前都没有产业方面的问题，但是阶段性市场选择涨什么压制什么就比较考验交易能力，很难回到4-6月普涨的阶段。还是那句话，市场选择局部迟钝来做自我保护。
既然是交易，这里就不过多做点评了，每个人有每个人的策略和风格（也可以一直拿着不动）。但我觉得理解市场很重要，不一定非要变来变去。比如上周pcb涨得好，你就要理解一是这是两大超级主线（光和存）短期受到压制而资金又想做反弹的唯一选择，一旦压制解除会怎么样。二是市场在交易Rubin，而Rubin正主NV上周确实涨的快要新高了，但5万亿美金的大家伙还能冲多久这个要自行研究。这些我都不作具体判断，大家理解市场在交易什么就好。另外存储和光难道未来一段时间内都不会有什么事件和信号反转了吗？要知道目前市场是呆子只会做一介导反应，可能是一个小小的消息就能让股价涨起来。
就这么多，周末愉快～
上周整体来看市场还是非常良性的，跟6月全部抱团Ai硬件半导体不同，上周呈现出了创新药、有色金属、pcb、国产半导体设备多点开花趋势，筹码分布更健康。
接下来正题：目前市场进入了交易主导的局面，而且是浅层交易主导，在科技市场7月大失血之后，目前交易主导叙事大于产业趋势叙事。
什么意思？就是市场目前不想进行二阶段推导了，比如微软玩了一下财技就比Google好，闪迪明明是主动选择长约市场就认为存储见顶，FCC一出来大家就觉得利空光模块，完全没有意愿进行深层推理，市场只愿意做小学生般的应激式反应。
短期阶段性市场变傻也是一种筹码的自我保护策略。先理解市场就可以应对环境，重要的是应对不是抱怨。
在下一个超级叙事出现之前（上一个是A爆裂的ARR），交易机会也是的有（我个人希望这阶段能凭着交易能力创新高然后等着简单阶段[狗头]）
下一个超级叙事出现其实已经非常接近了：RSI和持续学。我坚信光和存还是超级主线，比如持续学会让预训练从一次性大规模训练变为终身的流式训练，这就对scale up域的带宽和频率都提出了极致要求，所以NPO和CPO肯定是利好。另外持续学会让端侧设备存储大爆发，而A股那些没做HBM“不纯正”的存储也会纯正起来（结合上周O家又爆出要推出端侧设备），存储肯定没走完，目前甚至还是基建拉动，还没到消费需求拉动。
再强调一下，你们想了解的或者已经买入的Ai所有行业目前都没有产业方面的问题，但是阶段性市场选择涨什么压制什么就比较考验交易能力，很难回到4-6月普涨的阶段。还是那句话，市场选择局部迟钝来做自我保护。
既然是交易，这里就不过多做点评了，每个人有每个人的策略和风格（也可以一直拿着不动）。但我觉得理解市场很重要，不一定非要变来变去。比如上周pcb涨得好，你就要理解一是这是两大超级主线（光和存）短期受到压制而资金又想做反弹的唯一选择，一旦压制解除会怎么样。二是市场在交易Rubin，而Rubin正主NV上周确实涨的快要新高了，但5万亿美金的大家伙还能冲多久这个要自行研究。这些我都不作具体判断，大家理解市场在交易什么就好。另外存储和光难道未来一段时间内都不会有什么事件和信号反转了吗？要知道目前市场是呆子只会做一介导反应，可能是一个小小的消息就能让股价涨起来。
就这么多，周末愉快～
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