兄弟们，AI炒了这么久，光模块翻了几倍，但你们有没有想过——光模块的核心材料是什么？

是磷化铟。磷化铟的核心原料是什么？是铟和锗。

驰宏锌锗，就是国内最大的原生锗生产商之一，同时正在全力扩产高纯铟。

先说锗：

锗锭今年从13600涨到23350，涨幅75%。全球缺口40-50吨，库存只有30吨。驰宏有自有矿山、全流程回收工艺，是国内原生锗的头部玩家。还和中铝乾星搞了锗产业链闭环，从矿山到光纤四氯化锗全打通。

再说铟：

磷化铟衬底缺口70%以上。铟价从2725涨到5350，涨幅96%。英伟达说未来五年需求涨20倍。

驰宏现有铟产能35吨，正在建100吨新项目，一期40吨今年底就投产。远期总产能135吨。能稳定量产7N高纯铟的全球就五六十吨产能，驰宏这40吨一出来，直接翻倍。

还有钼：

岔路口钼矿246.7万吨储量，世界级的。钼价也在涨。

业绩：

Q1净利润6.62亿（+34%），半年预告15.5-17.5亿（+66%-88%）。全年机构看到27亿+。

催化剂：

1. 8月26日半年报正式披露
2. 铟价、锗价持续上涨
3. 磷化铟概念持续发酵
4. 资产注入预期（金鼎锌业、云铜锌业）

⚠️ 风险： 涨多了就有回调压力，别追高。价格波动大，注意仓位控制。$有研新材(sh600206)$$云南锗业(sz002428)$$华银电力(sh600744)$$驰宏锌锗(sh600497)$$长鑫科技(sh688825)$