周策略：反弹右侧
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周策略：反弹右侧
为什么叫反弹右侧呢，是因为认为这一次的大底就是3750，3750之后就是反转，而不是反弹，这是上个月在最低点反弹的时候说的，当时可以说是市场反弹的左侧，那么到了8月9号的现在，拐点是已经比较清晰了。
很明显看出来，红利在跌，科技在涨，A股已经从防守重新切回进攻。7月下旬那轮急跌带来的量化踩踏、机构减仓和止损盘，经过一周反弹已经消化了大半；科技股在利空冲击后还能迅速收回来，也说明愿意接盘的资金重新出现了。接下来仍可以偏成长，但行情大概率会走成“涨一段、歇一下、再看业绩”，很难一路直线。
老规矩，先讲讲海外宏观。
美国7月就业报告确实弱。非农就业减少2.3万人，明显低于经济学家的一致预期，5月和6月又合计下修10.3万人。失业率仍是4.1%，还没有看到企业大规模裁员，但新增招聘已经明显变慢。分行业看，地方政府教育减少5万人，零售减少1.9万人，医疗保健增加2.2万人。劳动参与率降到61.4%，比年初低0.7个百分点，说明找工作的人也少了。工资同比仍增长3.2%，所以当前更像“就业降温、工资还有韧性”，距离衰退还有一段距离。
但就业的弱势已经是很明显了，所以黄金出现了大涨，这也完全是我们宏观判断中看得到的东西。
自从明确判断黄金4000就是底以来，这个重要的宏观判断让我们确认了紫金矿业/灵宝黄金的超然地位，也顺利收获了这一波黄金的大涨，很好的作为防守股帮助我们穿越了这一波牛熊。
这份就业数据让美联储更难受。7月议息会议把利率维持在3.50%—3.75%，表决是9票对3票，三位官员希望再加息25个基点。就业在走弱，通胀又没有完全解决，内部自然会分成两派。
就业公布后，市场对9月加息的预期从约67%降到44%，两年期美债收益率回到4.20%附近；十年期美债仍在4.64%左右，降得很少。也就是说，市场相信经济会慢下来，却仍担心长期通胀和政府发债压力，所以短端利率先降，长端利率还撑在高位。
目前的判断是当前的加息预期的张力仍然存在，9月加息实际上可能性非常低，只是市场还没有看穿美联储的真正动机，所以这里也给我们很好的赚钱机会。
这里给一个重要判断：
黄金不要怕回调，这一波黄金的涨幅可能会超出很多人预期，黄金已经上了我们的第一目标位4300，下面至少要先上第二目标位4500，美元和美联储的信用溃烂之快可能会超出很多人的预期。
也就是说，黄金4500美元之前，每一次紫金大于5%的回调，都至少是你正T的机会。
当然，8月12日公布的7月CPI，是下周真正的大考。市场预期总CPI同比约3.4%，核心CPI同比约2.5%。核心CPI就是剔除食品和能源后的价格，更能反映服务和工资压力。6月总CPI环比下降0.4%，主要靠能源降价；核心CPI环比持平、同比2.6%。
所以下周最值得看的数字是CPI核心环比：如果在0.2%以内，服务价格也继续放慢，十年期美债和美元就有机会回落，黄金、纳斯达克、恒生科技和A股成长都会更舒服；若达到0.3%或更高，市场会重新担心二次通胀，高估值科技会先承压。
13日的PPI和14日的零售销售也重要，但它们更多是补充验证，主考题仍是CPI。
油价给这场通胀考试又加了一道题。美国与伊朗一度接近就霍尔木兹海峡达成临时安排，随后伊朗又表示协议不足以立即重开航道，并拒绝在临时协议遭破坏时直接谈判；阿联酋同时报告ADNOC船只遭到导弹攻击。布伦特原油8月6日回到每桶82.49美元。大家在这争议伊朗到底会怎么样。
判断很明确：伊朗问题即将收官，只要以色列不参战，那么当下一切的噪音都是扰动。美伊谈妥了，而且谈妥之后的美伊关系，可能会变化之快让中国人难以置信，这很有可能是伊朗神权政府对外关系政策全面重大调整的一个开始。
这个判断，很多人可能觉得不可思议。没关系，反正这个判断跟股票关系不大，我们留在这里，不需要去争论什么，留给时间去验证。当有一天你看到一个亲美的伊朗出现的时候，不要太惊讶就好。
再谈谈国内宏观。
7月国内数据最鲜明的特点，是外需和内需完全两种温度。
以美元计价，出口同比增长23.9%，进口增长27.5%，贸易顺差达到1125亿美元。高技术产品出口增长40.7%，集成电路出口接近翻倍，机械设备也保持高增长。外需、全球AI投资和企业提前交货共同撑住了出口，说明中国制造在全球资本开支上行阶段仍有很强竞争力。进口增长很快，其中也包含油价和上游原材料涨价的影响，不能直接理解成国内需求全面回暖。
价格数据更明显，7月CPI环比下降0.1%、同比上涨0.5%，核心CPI同比上涨0.9%；服务价格环比上涨0.4%，主要来自旅游、住宿和机票的季节性涨价。汽油价格环比下降10.7%，把居民端的总通胀压了下来。PPI是工业品出厂价格，7月环比下降0.7%、同比上涨3.5%，其中生产资料上涨4.8%，生活资料仍下降0.8%。
说人话就是原油、化工、有色这些上游更容易涨价，消费品工厂还在降价抢市场。
传统行业和下游消费还是卷，卷死一个算一个。
上半年社会融资存量增长7.4%，但新增社融20.84万亿元，同比少2.02万亿元；流向实体企业的人民币贷款同比少1.98万亿元，居民贷款减少3668亿元。M2增长8%，M1只有4%。M2可以大致理解成整个金融体系里的钱，M1更接近企业随时会拿来经营和投资的活钱。
现在的状态就是银行体系不缺钱，居民和企业借钱、花钱、扩张的意愿还不强。
这些数据对股市的影响很直接。消费和地产链暂时缺少整体重估的基础。
不要看什么周末北京解除限购地产就能火热，老百姓差的是那一年社保吗？差的是买房的收入。
还是要观察现在这些存量的房子收储、保民生收入之类的动作，还是关注存量怎么化解。光让市场自行消化二手房市场，我觉得短期内可能比较难。
所以至于白酒、家电、消费、地产之类的还要等收入预期、渠道库存和销量出现更硬的改善，这些都只能做右侧，左侧的机会不大，等后续看看有什么更硬的政策再说。
相反，贵州茅台之类的前一段时间如果有抄底了的可以兑现一些。
真正有新增需求的方向，仍集中在AI、高端制造、出口设备和创新药。指数可以涨，但很难所有行业一起涨，选行业和选公司会比单纯押指数更重要。
再讲讲大盘。
本周A股的强度方向很明显，资金已经明显从银行、红利和消费这些防守方向，转回科技和中小盘。
所谓“右侧修复”，说白了就是低点出现后，市场用上涨和成交量证明卖盘在减弱。7月下旬急跌可以看成第一只脚，本周科技股重新走强，相当于第二只脚得到了确认。
周中通信链遇到外部政策利空，光模块一度大跌，但卖盘很快被接住；随后国产算力、半导体设备和Rubin相关方向接力。周五光模块龙头再度波动，也没有把全市场拖下水。个别科技龙头下跌已经很难引发全盘恐慌，市场的状态确实变了。
这轮上涨也有隐患。
第一，股票ETF一周净流出约454亿元，股指期货仍有贴水，说明长期资金没有一起追高，本周部分涨幅来自此前减仓资金和空头回补。
第二，电子和通信的机构持仓只从高位降了一部分，很多基金刚回到成本线。反弹越接近前高，赎回和减仓压力越容易出来。
因此，大盘低点大概率形成了，科技筹码还没有完全清干净，后面很可能通过一次科技回踩或一段横盘重新换手。
估值也决定了下一段行情会更挑公司。
上证指数过去12个月市盈率约16.8倍，处在自身偏高位置；沪深300约14.4倍，也谈不上便宜。创业板约45倍，看起来更高，但放在自己的历史里反而没有主板那么贵，因为过去两年股价跌得多、盈利也在增长。只要盈利预测继续上调，成长相对红利仍有优势；如果利润跟不上，只靠估值往上抬，很快就会遇到天花板。市场接下来会从“谁跌得多”切换到“谁的订单能兑现、毛利率能改善、盈利预测还能上调”。
眼下是超跌修复，市场重新愿意给基本面定价，但接下来如果到了3900-4000这个筹码密集区大概率还会有一次回踩，而那一次的回踩也不会破3750的前低。
现在可以参与修复，也要在涨了多了之后，在小级别上积极降本，给第二阶段的回踩留出仓位。
下周基准情景是高位震荡，成长仍占优，盘中波动会放大。若美国核心CPI环比在0.2%以内、十年期美债回落，科创50、创业板和恒生科技还有继续补涨的条件；如果核心CPI达到0.3%或更高，油价和美债利率又同时上行，本周涨幅最大、利润兑现最远的科技股会先承压，银行和高股息可能短暂回流。
简单讲，只要上证没有重新跌破3750，科技龙头没有集体放量破位，成交额也没有明显塌下来，回调仍按反转右侧行情处理。若这三项同时走坏，就要把之前的反转判断降级成一次反弹。
最后谈一谈板块。
AI的中期逻辑仍然成立，但早已经过了名字里有AI就能涨的阶段。
现在看一家公司，至少要问三个问题：订单能不能证明需求是真的，毛利率能不能说明公司有议价权，经营现金流能不能证明利润已经收回来。三项都有验证的做核心仓；订单正在兑现、利润弹性较大的做弹性仓；商业模式和收入还需要时间验证的，只放在短线里做。
国产算力仍是我们的第一优先级，产业顺序可以理解为晶圆制造先扩产，AI芯片随后放量，半导体设备再跟着接订单。
下周中芯国际港股/华虹很有可能表现一下。半导体设备应该也会挺强的，北方华创、中科飞测没权限的直接半导体设备ETF就行了。
然后寒武纪的中报，上半年收入59.96亿元、净利润23.11亿元，业绩很强；同时存货达到82.48亿元，较年初增长66.83%，预付款增长291.37%，经营现金流只有3.11亿元。备货增加说明公司在为交付做准备，不要以为寒武纪暴雷了，实际上是2季度因为HBM的货不够，延期到3季度去交，股价已经提前跌过了，现金都拿来备这么多货，恰恰说明公司对下半年订单的需求是非常乐观，实际上字节下订单也确实很狠。
买寒武纪=买字节跳动算力。你每天用不用豆包？想明白就很简单，如果周一韭菜比较多，寒武纪给低开的机会，可以考虑果断加仓。
阿里巴巴当然没得说，最新一季云业务外部收入增长40%，AI相关产品收入连续11个季度保持三位数增长，已经占云外部收入的30%。它既能受益于算力投入，也能直接看到AI应用收入，未来收入和利润比纯概念公司更容易估。补充材料按电商、云业务和净现金分开估值。苹果也没什么问题。
通富预计上半年净利润16亿—18亿元，同比增长288%—337%，剔除一次性因素后的利润增长66%—90%，立讯没问题。
海外算力链因为FCC的事情，所以资金从光模块里撤退，选择去打了PCB，所以胜宏科技被打起来了，我的理解是反正现在海外这边都差不多，过两天PCB美国再给你来一刀你咋办？你只能是快进快出，跌多了捞点，涨了就卖。
没办法，谁让你卖给美国人，美国人卡你脖子你有什么办法。
至于涨价链条什么中国巨石、兴森、生益这种超跌反弹的海外链你想做就去做，我只想说一句，就是这些回到前高都几乎不可能，你要想搞你就奔着超跌反弹做个短线的思路去。
存储板块整体都很贵，不想讲了。兆易创新之类从一年的维度看肯定是没跌透的，模组厂更是狗都不看。
然后创新药这边反正就那些东西，药明康德是这一轮最看好的，每周策略里面都有，药明康德上半年收入288.9亿元，同比增长38.9%，调整后利润115.7亿元，同比增长83.2%，公司还上调了全年指引。在手订单、利润率和现金流都有支撑，继续做医药核心，事实证明也是走的最强的，你要不想选股就选创新药etf。
防守这边，还是紫金矿业，想搞铜的就洛阳钼业，然后锡矿也涨了，可以回头搞厦门钨业，反正搓一搓都没毛病。紫金肯定没涨完，我会盯着的，卖的时候会说。
阿里、紫金、沪深300、科创50，这四个我都会讲。
然后储能这边我看宁德走的还比较稳定的话你可以考虑做个湖南裕能的超跌反弹，给点肉就可以跑的那种。券商这边我觉得同花顺走的还不错，继续观察观察，大涨了就降点本。
最后讲个防守的另类小方向，光伏，这一波反内卷协议出来之后，通威股份这种硅料龙头对整合是最有利的，当然不用想太多，就是个预期交易，跟做生猪是很像的，跌的时候慢慢补，涨起来了就降本。
当时怎么做新希望的，现在就怎么做通威就行了。如果你新希望当时套了几根K就忍不住割肉的，说明你性子急，这种网格走得慢的反转交易不适合你，那就别参与就行了。
做股票，说一千道一万，一定要选跟自己合财的。
最后就还是强调同花顺吧，其他的不会做非AI方向把这个方向做好我觉得是最简单的。
就说这么多，祝大家投资顺利。
为什么叫反弹右侧呢，是因为认为这一次的大底就是3750，3750之后就是反转，而不是反弹，这是上个月在最低点反弹的时候说的，当时可以说是市场反弹的左侧，那么到了8月9号的现在，拐点是已经比较清晰了。
很明显看出来，红利在跌，科技在涨，A股已经从防守重新切回进攻。7月下旬那轮急跌带来的量化踩踏、机构减仓和止损盘，经过一周反弹已经消化了大半；科技股在利空冲击后还能迅速收回来，也说明愿意接盘的资金重新出现了。接下来仍可以偏成长，但行情大概率会走成“涨一段、歇一下、再看业绩”，很难一路直线。
老规矩，先讲讲海外宏观。
美国7月就业报告确实弱。非农就业减少2.3万人，明显低于经济学家的一致预期，5月和6月又合计下修10.3万人。失业率仍是4.1%，还没有看到企业大规模裁员，但新增招聘已经明显变慢。分行业看，地方政府教育减少5万人，零售减少1.9万人，医疗保健增加2.2万人。劳动参与率降到61.4%，比年初低0.7个百分点，说明找工作的人也少了。工资同比仍增长3.2%，所以当前更像“就业降温、工资还有韧性”，距离衰退还有一段距离。
但就业的弱势已经是很明显了，所以黄金出现了大涨，这也完全是我们宏观判断中看得到的东西。
自从明确判断黄金4000就是底以来，这个重要的宏观判断让我们确认了紫金矿业/灵宝黄金的超然地位，也顺利收获了这一波黄金的大涨，很好的作为防守股帮助我们穿越了这一波牛熊。
这份就业数据让美联储更难受。7月议息会议把利率维持在3.50%—3.75%，表决是9票对3票，三位官员希望再加息25个基点。就业在走弱，通胀又没有完全解决，内部自然会分成两派。
就业公布后，市场对9月加息的预期从约67%降到44%，两年期美债收益率回到4.20%附近；十年期美债仍在4.64%左右，降得很少。也就是说，市场相信经济会慢下来，却仍担心长期通胀和政府发债压力，所以短端利率先降，长端利率还撑在高位。
目前的判断是当前的加息预期的张力仍然存在，9月加息实际上可能性非常低，只是市场还没有看穿美联储的真正动机，所以这里也给我们很好的赚钱机会。
这里给一个重要判断：
黄金不要怕回调，这一波黄金的涨幅可能会超出很多人预期，黄金已经上了我们的第一目标位4300，下面至少要先上第二目标位4500，美元和美联储的信用溃烂之快可能会超出很多人的预期。
也就是说，黄金4500美元之前，每一次紫金大于5%的回调，都至少是你正T的机会。
当然，8月12日公布的7月CPI，是下周真正的大考。市场预期总CPI同比约3.4%，核心CPI同比约2.5%。核心CPI就是剔除食品和能源后的价格，更能反映服务和工资压力。6月总CPI环比下降0.4%，主要靠能源降价；核心CPI环比持平、同比2.6%。
所以下周最值得看的数字是CPI核心环比：如果在0.2%以内，服务价格也继续放慢，十年期美债和美元就有机会回落，黄金、纳斯达克、恒生科技和A股成长都会更舒服；若达到0.3%或更高，市场会重新担心二次通胀，高估值科技会先承压。
13日的PPI和14日的零售销售也重要，但它们更多是补充验证，主考题仍是CPI。
油价给这场通胀考试又加了一道题。美国与伊朗一度接近就霍尔木兹海峡达成临时安排，随后伊朗又表示协议不足以立即重开航道，并拒绝在临时协议遭破坏时直接谈判；阿联酋同时报告ADNOC船只遭到导弹攻击。布伦特原油8月6日回到每桶82.49美元。大家在这争议伊朗到底会怎么样。
判断很明确：伊朗问题即将收官，只要以色列不参战，那么当下一切的噪音都是扰动。美伊谈妥了，而且谈妥之后的美伊关系，可能会变化之快让中国人难以置信，这很有可能是伊朗神权政府对外关系政策全面重大调整的一个开始。
这个判断，很多人可能觉得不可思议。没关系，反正这个判断跟股票关系不大，我们留在这里，不需要去争论什么，留给时间去验证。当有一天你看到一个亲美的伊朗出现的时候，不要太惊讶就好。
再谈谈国内宏观。
7月国内数据最鲜明的特点，是外需和内需完全两种温度。
以美元计价，出口同比增长23.9%，进口增长27.5%，贸易顺差达到1125亿美元。高技术产品出口增长40.7%，集成电路出口接近翻倍，机械设备也保持高增长。外需、全球AI投资和企业提前交货共同撑住了出口，说明中国制造在全球资本开支上行阶段仍有很强竞争力。进口增长很快，其中也包含油价和上游原材料涨价的影响，不能直接理解成国内需求全面回暖。
价格数据更明显，7月CPI环比下降0.1%、同比上涨0.5%，核心CPI同比上涨0.9%；服务价格环比上涨0.4%，主要来自旅游、住宿和机票的季节性涨价。汽油价格环比下降10.7%，把居民端的总通胀压了下来。PPI是工业品出厂价格，7月环比下降0.7%、同比上涨3.5%，其中生产资料上涨4.8%，生活资料仍下降0.8%。
说人话就是原油、化工、有色这些上游更容易涨价，消费品工厂还在降价抢市场。
传统行业和下游消费还是卷，卷死一个算一个。
上半年社会融资存量增长7.4%，但新增社融20.84万亿元，同比少2.02万亿元；流向实体企业的人民币贷款同比少1.98万亿元，居民贷款减少3668亿元。M2增长8%，M1只有4%。M2可以大致理解成整个金融体系里的钱，M1更接近企业随时会拿来经营和投资的活钱。
现在的状态就是银行体系不缺钱，居民和企业借钱、花钱、扩张的意愿还不强。
这些数据对股市的影响很直接。消费和地产链暂时缺少整体重估的基础。
不要看什么周末北京解除限购地产就能火热，老百姓差的是那一年社保吗？差的是买房的收入。
还是要观察现在这些存量的房子收储、保民生收入之类的动作，还是关注存量怎么化解。光让市场自行消化二手房市场，我觉得短期内可能比较难。
所以至于白酒、家电、消费、地产之类的还要等收入预期、渠道库存和销量出现更硬的改善，这些都只能做右侧，左侧的机会不大，等后续看看有什么更硬的政策再说。
相反，贵州茅台之类的前一段时间如果有抄底了的可以兑现一些。
真正有新增需求的方向，仍集中在AI、高端制造、出口设备和创新药。指数可以涨，但很难所有行业一起涨，选行业和选公司会比单纯押指数更重要。
再讲讲大盘。
本周A股的强度方向很明显，资金已经明显从银行、红利和消费这些防守方向，转回科技和中小盘。
所谓“右侧修复”，说白了就是低点出现后，市场用上涨和成交量证明卖盘在减弱。7月下旬急跌可以看成第一只脚，本周科技股重新走强，相当于第二只脚得到了确认。
周中通信链遇到外部政策利空，光模块一度大跌，但卖盘很快被接住；随后国产算力、半导体设备和Rubin相关方向接力。周五光模块龙头再度波动，也没有把全市场拖下水。个别科技龙头下跌已经很难引发全盘恐慌，市场的状态确实变了。
这轮上涨也有隐患。
第一，股票ETF一周净流出约454亿元，股指期货仍有贴水，说明长期资金没有一起追高，本周部分涨幅来自此前减仓资金和空头回补。
第二，电子和通信的机构持仓只从高位降了一部分，很多基金刚回到成本线。反弹越接近前高，赎回和减仓压力越容易出来。
因此，大盘低点大概率形成了，科技筹码还没有完全清干净，后面很可能通过一次科技回踩或一段横盘重新换手。
估值也决定了下一段行情会更挑公司。
上证指数过去12个月市盈率约16.8倍，处在自身偏高位置；沪深300约14.4倍，也谈不上便宜。创业板约45倍，看起来更高，但放在自己的历史里反而没有主板那么贵，因为过去两年股价跌得多、盈利也在增长。只要盈利预测继续上调，成长相对红利仍有优势；如果利润跟不上，只靠估值往上抬，很快就会遇到天花板。市场接下来会从“谁跌得多”切换到“谁的订单能兑现、毛利率能改善、盈利预测还能上调”。
眼下是超跌修复，市场重新愿意给基本面定价，但接下来如果到了3900-4000这个筹码密集区大概率还会有一次回踩，而那一次的回踩也不会破3750的前低。
现在可以参与修复，也要在涨了多了之后，在小级别上积极降本，给第二阶段的回踩留出仓位。
下周基准情景是高位震荡，成长仍占优，盘中波动会放大。若美国核心CPI环比在0.2%以内、十年期美债回落，科创50、创业板和恒生科技还有继续补涨的条件；如果核心CPI达到0.3%或更高，油价和美债利率又同时上行，本周涨幅最大、利润兑现最远的科技股会先承压，银行和高股息可能短暂回流。
简单讲，只要上证没有重新跌破3750，科技龙头没有集体放量破位，成交额也没有明显塌下来，回调仍按反转右侧行情处理。若这三项同时走坏，就要把之前的反转判断降级成一次反弹。
最后谈一谈板块。
AI的中期逻辑仍然成立，但早已经过了名字里有AI就能涨的阶段。
现在看一家公司，至少要问三个问题：订单能不能证明需求是真的，毛利率能不能说明公司有议价权，经营现金流能不能证明利润已经收回来。三项都有验证的做核心仓；订单正在兑现、利润弹性较大的做弹性仓；商业模式和收入还需要时间验证的，只放在短线里做。
国产算力仍是我们的第一优先级，产业顺序可以理解为晶圆制造先扩产，AI芯片随后放量，半导体设备再跟着接订单。
下周中芯国际港股/华虹很有可能表现一下。半导体设备应该也会挺强的，北方华创、中科飞测没权限的直接半导体设备ETF就行了。
然后寒武纪的中报，上半年收入59.96亿元、净利润23.11亿元，业绩很强；同时存货达到82.48亿元，较年初增长66.83%，预付款增长291.37%，经营现金流只有3.11亿元。备货增加说明公司在为交付做准备，不要以为寒武纪暴雷了，实际上是2季度因为HBM的货不够，延期到3季度去交，股价已经提前跌过了，现金都拿来备这么多货，恰恰说明公司对下半年订单的需求是非常乐观，实际上字节下订单也确实很狠。
买寒武纪=买字节跳动算力。你每天用不用豆包？想明白就很简单，如果周一韭菜比较多，寒武纪给低开的机会，可以考虑果断加仓。
阿里巴巴当然没得说，最新一季云业务外部收入增长40%，AI相关产品收入连续11个季度保持三位数增长，已经占云外部收入的30%。它既能受益于算力投入，也能直接看到AI应用收入，未来收入和利润比纯概念公司更容易估。补充材料按电商、云业务和净现金分开估值。苹果也没什么问题。
通富预计上半年净利润16亿—18亿元，同比增长288%—337%，剔除一次性因素后的利润增长66%—90%，立讯没问题。
海外算力链因为FCC的事情，所以资金从光模块里撤退，选择去打了PCB，所以胜宏科技被打起来了，我的理解是反正现在海外这边都差不多，过两天PCB美国再给你来一刀你咋办？你只能是快进快出，跌多了捞点，涨了就卖。
没办法，谁让你卖给美国人，美国人卡你脖子你有什么办法。
至于涨价链条什么中国巨石、兴森、生益这种超跌反弹的海外链你想做就去做，我只想说一句，就是这些回到前高都几乎不可能，你要想搞你就奔着超跌反弹做个短线的思路去。
存储板块整体都很贵，不想讲了。兆易创新之类从一年的维度看肯定是没跌透的，模组厂更是狗都不看。
然后创新药这边反正就那些东西，药明康德是这一轮最看好的，每周策略里面都有，药明康德上半年收入288.9亿元，同比增长38.9%，调整后利润115.7亿元，同比增长83.2%，公司还上调了全年指引。在手订单、利润率和现金流都有支撑，继续做医药核心，事实证明也是走的最强的，你要不想选股就选创新药etf。
防守这边，还是紫金矿业，想搞铜的就洛阳钼业，然后锡矿也涨了，可以回头搞厦门钨业，反正搓一搓都没毛病。紫金肯定没涨完，我会盯着的，卖的时候会说。
阿里、紫金、沪深300、科创50，这四个我都会讲。
然后储能这边我看宁德走的还比较稳定的话你可以考虑做个湖南裕能的超跌反弹，给点肉就可以跑的那种。券商这边我觉得同花顺走的还不错，继续观察观察，大涨了就降点本。
最后讲个防守的另类小方向，光伏，这一波反内卷协议出来之后，通威股份这种硅料龙头对整合是最有利的，当然不用想太多，就是个预期交易，跟做生猪是很像的，跌的时候慢慢补，涨起来了就降本。
当时怎么做新希望的，现在就怎么做通威就行了。如果你新希望当时套了几根K就忍不住割肉的，说明你性子急，这种网格走得慢的反转交易不适合你，那就别参与就行了。
做股票，说一千道一万，一定要选跟自己合财的。
最后就还是强调同花顺吧，其他的不会做非AI方向把这个方向做好我觉得是最简单的。
就说这么多，祝大家投资顺利。
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