上证第四根阳线收 3940，两市放量到 2.66 万亿，科创 50 涨 2.51% 领跑。表面是一根漂亮的普涨，底下却在换血：昨天那批情绪高标死了，10 板的爱丽家居收平、5 板的豪尔赛跌 4.4%、4 板的风范股份直接跌停，最高板从 10 一口气砸回 4。接上来的 5 只 4 板，全部有产业逻辑，PCB 铜箔、CRO、玻璃基板、磷化铟、光模块各占一席,整体是科技的轮动修复。与此同时五日线上方家数从周二的 83% 三连降到 61%，涨停家数四连降到 74 家，涨停股成交额反而冲到 1119 亿的四天新高。钱没走，钱在往更少的票上集中。周一的胜负手不在指数，在医药和 PCB 这两条线的前排能不能扛住高开换手。[淘股吧]


目前周五比较超预期的方向其实就是医药、PCB以及反制线，但是其中的核心票较前俩天其实有一些区别。整体上看，科技是算是轮动修复，周五最强的变成了PCB细分分支，而医药这里全天走强超预期周末药明康德也有利好。而反制线较为独立，磷化铟人气核心依然换手，但起来了矿方向的一些低位品种。


对于科技，这里其实还是定位轮动给修复，很多其实都已经反弹了三四十点甚至五十个点了，周三最强算力 周四最强反制 周五最强pcb，那么下周是什么？个人感觉其实这波反弹科技如果还要涨，那最好再这里有一次板块阴线调整日，然后再有一部分核心品种继续反包给反弹修复，而像是存储这种海外巨头都在降低目标价的东西还在跌，也许会有一次修复反抽，但是不确定性比较高。

所以下周的整体思路上，个人觉得科技还是要等一波去弱留强，除非愿意去埋伏做轮动修复。去弱留强的核心还是看周三周四周五各个辨识度分支的核心人气，比如算力行云利通，PCB景旺胜宏宝鼎，磷化铟云南等等……除此以外其实反制方向也有一些独立的，矿这些可能还要看持续性如何。

至于医药方向，其实是超预期的，周末药明康德确实也是利好，但周五盘面显示哈药的出监管超预期反包，下午旭创小作文跳水时候百济神州这种创新药中中军也放量拉升，全天医药都很强势，下周医药也是看点，不过周末吹的比较多，基本上高开之后先看分歧后反馈如何，如果前排继续超预期，那么也可以看医药是否继续板块内扩散。


基本上还是三个方向继续轮动，科技细分、医药、反制。最近新股也可以开始留意下。下周可能会有一次市场的调整分歧，毕竟上周已经修复四天了。

明日思考：医药周末利好高开后最好看分歧后的反馈，这里很多均线多头走出来后看分歧低吸，接力这边一字可能还是百花医药、中军药明康德百济神州、弹性义翘神州等等。至于哈药也是一个要冲击200%异动的选手了，最好医药都是等分歧再看。长鑫科技8月10日正式纳入 MSCI 中国全股票指数这个走趋势线往上也可以低吸滚动；至于PCB分歧后看景旺。反制线云南锗业断板后滚动趋势可能会成为一个之前的风华高科类似的人气品种，但是科技内部轮动反弹很多了，可能下周有一次调整。


以上观点，仅供参考。