开盘必读
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文章目录，建议按需查看
1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告
5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股
9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、剑指高溢价风险 沪深交易所拟完善LOF退出机制（中证报）
8月7日，沪深交易所就完善LOF相关安排公开征求意见，拟分类明确部分LOF终止上市的情形和程序。意见反馈截止时间为8月22日。沪深交易所聚焦解决商品期货LOF、QDII LOF、小规模LOF等重点问题，明确商品期货LOF、QDII LOF及连续60个交易日场内资产净值均低于1000万元的小规模LOF应当终止上市。据业内人士测算，沪深两所预计可能涉及退市的LOF约125只，场内规模合计约260亿元。专家表示，推动商品期货LOF、QDII LOF、小规模LOF等终止上市，有助于解决部分LOF高溢价炒作风险，遏制非理性炒作，保护投资者合法权益。
二、三部门：到2030年，民航行业安全水平、服务能力、基础设施率先迈向国际一流（证券时报）
8月7日电，中国民航局、国家发改委、交通运输部联合印发《民用航空发展“十五五”规划》。规划明确，到2030年，民航行业安全水平、服务能力、基础设施率先迈向国际一流，技术创新、绿色低碳、治理能力实现重大突破性进展，服务国家重大战略、促进区域经济社会发展和满足人民美好航空出行需要更加有力。
三、国家能源局：推动电力芯片、特高压组部件等关键技术突破（界面）
8月7日，国家能源局印发《电力安全生产“十五五”行动计划》。其中提出，加强“人工智能+”安全治理，创新设备高精度故障预测及健康管理方法，推动人工智能技术嵌入智能安全工器具，研究基于人工智能大模型的电力安全生产辅助决策技术。加大关键电力装备自主研发，加强新型防护材料研发，设立电力装备核心部件技术攻关专项计划，推动电力芯片、特高压组部件等关键技术突破。推动电力建设工程安全质量管控技术创新，研究建设电力建设工程智能化监管体系，运用人工智能、大数据等手段加强重点电力工程非现场监管和质量监督工作。
四、我国发现稀散金属独立新矿物——乌斯河锗矿（科技日报）
8月9日，记者从长安大学获悉，由该校与中国科学院广州地球化学研究所、中国科学院地球化学研究所等单位联合发现、命名并申报的新矿物——乌斯河锗矿，于今年8月正式获得国际矿物学协会新矿物命名及分类委员会批准。这是我国发现的首个独立锗酸盐矿物。据悉，乌斯河锗矿氧化锗平均含量高达72%，仅次于锗石，是继瑞忠锗矿、文庆锗矿后在该矿区发现的第3个富锗矿物。
五、特朗普宣布：将向关键矿产和电池项目投资30亿美元（财联社）
美东时间周五，美国总统特朗普与数百名美国矿产行业高层高管举行会议，声称美国将在关键矿产开采领域30亿美元投资，目标是增加美国国内产量，并以此推动国家安全与产业政策。上述投资包含美国防部向生产锂离子电池部件的美国西拉纳米技术公司提供14亿美元贷款协议。特朗普称，“我们正在让本国矿工重返岗位，夺回美国理应拥有的全球矿产强国地位。”
六、其他（信息来源：央视、证券时报、财联社、云财经、科创日报、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、沪深交易所就完善上市开放式基金（LOF）相关安排公开征求意见，商品期货LOF、QDII LOF应当终止上市，并设置一年以上过渡期
2、海关总署：2026年前7个月我国货物贸易进出口总值达30.13万亿元，同比增长17.3%，半导体出口按价值计算同比近乎翻番
3、国家能源局：8月7日，全国用电负荷入夏以来第四次创历史新高，达到15.57亿千瓦
4、国家统计局：7月份CPI同比上涨0.5%，环比下降0.1%，7月份PPI同比上涨3.5%，环比下降0.7%
6、北京：非京籍家庭购房社保个税缴纳年限下调为一年，自2026年8月8日起实施
7、中国7月末黄金储备7608万盎司，6月末为7544万盎司。中国央行已连续第21个月增持黄金
8、仅用5.3秒就将1110公斤重的高铁模型车加速至时速800公里，湖北东湖实验室半年内第三次打破同类型平台世界纪录
9、月之暗面8月27日完成Pre-IPO轮融资最后交割，计划Q3向港交所完成秘交
10、中马续签了双边本币互换协议，互换规模由原来的1800亿元扩大至2200亿元
11、SK海力士：将在韩国投资384亿美元建设晶圆厂 以应对AI时代持续增长的存储芯片需求
12、马斯克：即将发射的第三代星链卫星V3综合性能比V2高出一个数量级
13、伯克希尔哈撒韦二季度净利润同比翻倍，Alphabet成为第一大重仓股
14、彭博：五角大楼拟年底前首次测试"金穹"反导系统，计划3年内实现“全面运转”
16、马斯克或采用FEL技术挑战EUV光刻机
17、特朗普宣布：联邦政府将向多个关键矿产投资30亿美元 其中14亿美元有条件贷款投向锂电
19、伊朗外长：与阿曼就霍尔木兹海峡的谈判已非常接近达成协议
2、盘前个股人气热度
选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
韭研公社：百花医药、芯 源 微、景旺电子、江海股份、明微电子
同 花 顺：哈药股份、药明康德、百花医药、云南锗业、景旺电子
东方财富：药明康德、百花医药、哈药股份、云南锗业、有研新材
淘 股 吧：百花医药、药明康德、用友网络、万邦医药、哈药股份
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
摩尔线程：筹划发行H股并在港交所主板上市
国投中鲁：收购中国电子工程设计院100%股权获上交所审核通过
高争民爆：国有股权无偿划转，控股股东将变更为地矿集团，实控人不变
*ST 帅电：拟4.1亿元收购惠嘉科技（智能电网设备）100%股权
立 昂 微：拟3.18亿元受让浙江金瑞泓（半导体硅片）11.47%股权
德 迈 仕：拟2.07亿元收购上海数明（模拟芯片）25%股权
华林证券：拟2.02亿元受让海航期货94%股份
信通电子：拟1.6亿元认购阜时科技（激光雷达芯片及机器视觉）5.63%股权
森林包装：以5098.27万元竞得东阳市康恩贝印刷包装100%股权
绿发电力：拟24.75亿元投建天津滨海新区46万千瓦风电项目
皖维高新：拟定增不超23亿元用于20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂等项目
超颖电子：拟20.86亿元投建高多层及HDI印制电路板P3项目
浙江世宝：拟定增不超13.94亿元用于汽车线控转向系统产业化建设等项目
炬光科技：拟定增不超10.21亿元用于高端光互联核心光学元器件研发及产业化能力建设等项目
东睦股份：拟7亿元投建精密智造基地项目 形成一体化产业链布局
鸿特科技：拟配股不超6.5亿元用于泰国汽车零部件生产基地等项目
臻宝科技：拟2.5亿元超募资金投建半导体零部件研发生产基地项目
拓新药业：拟定增不超2.28亿元用于原料药及健康膳食补充剂生物制造基地建设项目(一期)
协鑫能科：拟17亿元增资控股子公司浙江建德协鑫抽水蓄能，持股85%不变
数字政通：拟2000万元参设合资公司（持股40%）投建算力中心项目
海川智能：拟1000万元设立全资苏州海川光联科技，主营新能材料、光电子器件制造等
神州高铁：拟不低于7064.26万元挂牌转让北交新能20.02%股权
赤峰黄金：与中铁十九局签订约15.01亿元海外采矿服务合同
国城矿业：与吉科供应链管理(成都)签署十年期碳酸锂长期合作协议（关联交易）
天邑股份：与中国电信签订家庭FTTR产品采购框架协议
甘肃能化：中标8891.64万元边煤矿坡治理工程及河道治理施工项目（关联交易）
金智科技：中标7359.28万元国网上海电力及南京公安项目
泰 恩 康：巴瑞替尼片中选第十二批国家药品集采
湖北宜化：硫磺渣综合利用8万吨/年保险粉升级改造项目投产
欧 菲 光：未为实控人公司生产光模块光学组件等产品，不存在向其转移利润的行为（澄清）
药明康德：美国法院就公司初步禁令动议作出裁决 挑战1260H认定期间免受不利影响
江 波 龙：完成37亿元定增事项，定增价格560元/股（较现价溢价约45%）
*ST 瑞和：拖欠劳动者劳动报酬案件正在立案侦查，尚未收到任何公安机关出具的立案告知书
翰宇药业：替尔泊肽注射液（控糖、减重等）首仿上市申请获受理
信 立 泰：自研创新药SAL0195注射液（脂蛋白(a)增高）临床试验获批
鲁抗医药：布瑞哌唑片（抗精神病）获药品注册证书
卫 信 康：注射用多种维生素（12）获药品注册证书
联环药业：乳果糖口服溶液（便秘等）获药品注册证书
福元医药：利塞膦酸钠片（骨质疏松）获药品注册证书
福元医药：布瑞哌唑口崩片（精神分裂）获药品注册证书
济川药业：独家中药创新药小儿通便颗粒获药品注册证书
鲁抗医药：甲磺酸仑伐替尼胶囊（肝癌）获药品注册证书
福元医药：洛索洛芬钠贴剂（消炎、镇痛）获药品注册证书
莎普爱思：维生素B12滴眼液（眼疲劳症）获药品注册证书
津药药业：氨甲环酸氯化钠注射液（止血）获药品注册证书
鲁抗医药：达格列净二甲双胍缓释片（糖尿病）获药品注册证书
华海药业：富马酸伏诺拉生片（食管炎及幽门螺杆菌）获药品注册证书
复星医药：盐酸左沙丁胺醇雾化吸入溶液（支气管痉挛）获药品注册证书
济川药业：美沙拉秦缓释颗粒（溃疡性结肠炎等）获药品注册证书（国内首仿）
华人健康：琥珀酸亚铁片（贫血）药品注册获受理
赛诺医疗：自膨式颅内药物涂层支架系统获欧盟MDR认证
华东医药：医美产品注射用羧甲基壳聚糖溶液KIO015获欧盟MDR CE认证
泰 凌 微：终止收购上海磐启微电子100%股权
厦门钨业、赤峰黄金：暂停运营老挝勐康稀土项目（试生产阶段）
*ST 实达：涉嫌信披违法违规被证监会立案调查
贵研铂业：全资子公司因安全事故被罚50万元
*ST 泉为：因信披违法违规被证监会警告并罚款1060万元
沃格光电：控股股东等因信披违法违规被证监会警告并罚款250万元
*ST 航图：公司及实控人王宇翔涉嫌信披违法违规被证监会立案调查
2）增持、回购
依顿电子：控股股东拟增持1%-2%公司股份
晶 华 微：实控人及一致人拟增持1200万元至2400万元
宁夏建材：拟不超19.47元/股回购1亿元-2亿元（注销）
四川双马：拟不超36元/股回购5000万元至1亿元
映 翰 通：拟不超56元/股回购2000万元至3000万元（注销）
3）减持
无
4）业绩、分红
海峡股份：获政府补助1.03亿元，计入2026净利润
华立股份：收到业绩承诺补偿款1.01亿元
四川双马：补缴税款合计2.447亿元，计入2026上半年当期损益
5）停复牌
蓝盾光电：拟购收购岚创科技（真空镀膜设备）控股权，预计构成重大资产重组，临停复牌
*ST 发展：与预重整投资人签署重整投资协议，临停复牌
宝 莱 特：终止筹划控制权变更事项，临停复牌
6）个股异动
高争民爆：8天7板，未实际开展矿山投资业务，不存在涉及矿山资产注入和重大资产重组计划
沃格光电：4连板，上半年业绩亏损且同比扩大，股价与基本面存在一定背离
华正新材：4天3板，应用于AI算力领域的高端覆铜板在公司总营收中的占比相对有限
方正科技：2连板，主营业务未发生重大变化
金一文化：3天2板，二次并购事项仍处于筹划阶段 尚未签署任何意向性协议
奥 士 康：4天2板，未与英伟达、谷歌开展订单合作 与AMD的业务合作尚未形成规模化收入
胜宏科技：连涨超30%，与核心客户合作开发的研发迭代产品正顺利推进当中
宇晶股份：连涨超20%，切磨抛设备下游半导体行业应用占比不超过5%
7）互动平台、机构调研、业绩交流
振华风光：存储芯片已有约十款产品完成转产验证并实现小批量订货
振华风光：已掌握多类存储芯片核心设计、可靠性加固与自研固件技术
振华风光：公司长期深耕高可靠集成电路赛道，积累了成熟的抗辐照加固设计技术
振华风光：稳步探索商业航天、电力、医疗电子等民用高可靠市场
南大光电：可用于磷化铟生产的高纯三甲基铟产能目前约为2吨/年
维宏股份：并购基金参股上海洛丁森 将重点推进六维力传感器落地
阳光电源：FCC政策主要限制新产品认证 不影响已获认证产品的销售
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数集体收涨，均创4月中旬以来最大单周涨幅。纳指涨1.3%，周累涨5.19%；标普500指数涨0.62%，周累涨3.57%；道指涨0.28%，周累涨2.96%。其中，标普500指数再创收盘新高。美股光通信板块大涨，Coherent涨超13%，Credo涨超8%，Lumentum涨超6%，康宁涨超5%，迈威尔科技涨超3%。存储板块普跌，希捷科技跌逾4%，西部数据、闪迪、铠侠ADR、SK海力士跌超3%，美光科技小幅下跌。大型科技股普涨，SpaceX涨超15%，英伟达、特斯拉涨超2%，微软、苹果、亚马逊、Meta小幅上涨；谷歌跌近1%。爱彼迎涨超17%，创2020年12月份以来最大单日涨幅。
纳斯达克中国金龙指数收涨0.77%，利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.87%。成分股中，再鼎医药涨超11%，禾赛涨超8%，传奇生物涨超7%，文远知行涨超6%。
欧洲主要股指收盘集体上涨，欧洲斯托克50指数收涨0.33%，英国富时100指数涨0.31%，法国CAC40指数涨0.17%，德国DAX30指数涨0.69%，富时意大利MIB指数涨0.06%。
国际原油期货结算价收涨超1%。WTI原油期货9月合约结算价涨1.15%，周累跌7.67%；布伦特原油期货10月合约结算价涨1.29%，周累跌4.98%。C OMEX 黄金期货涨2.37%，报4401.3美元/盎司，周累涨超7%；COMEX白银期货涨3.56%，报63.8美元/盎司，周累涨超10%。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+1.26%
883958昨日连板表现：+2.26%
883979昨日首板表现：+0.89%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高
5、北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
2）今日上市
无
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇毕得医药（ 688073 ） 开源证券认为，公司建立了包含近百万种分子砌块和科学试剂的庞大产品库，分子砌块和科学试剂现货产品种类数超过14万种，并且持续增长。公司齐全的产品库能够覆盖更多的疗法、靶点及药物类型，并且持续扩充产品种类，优化产品结构，研究行业研发创新热点，如PROTAC、GLP-1、非天然氨基酸和多肽、 XDC和生物探针中的点击化学生物正交试剂等，对客户个性化需求的定制合成加大投入资源，以满足客户多样化和研发热点的产品需求。
〇中国稀土（ 000831 ） 东莞证券认为，公司拥有湖南省唯一离子型稀土采矿权，矿山智能化、自动化水平行业领先，且具备高端稀土元素超高纯化分离能力。作为中国稀土集团核心上市平台，公司深度受益于行业整合浪潮，并持续推进内外部资产重组。公司以"资源+科技"为发展主线，一方面加大资源获取力度，优化产能布局，另一方面加速上下游产业链整合，发力高附加值深加工产品，长期成长动力充足。
〇百济神州( 688235 ) 透露，百悦达目前由外部CMO供应，各环节均按计划推进，预计于2026年第三季度末至第四季度初在美国正式商业化上市。据介绍，百悦达已获美国FDA批准首个适应症，用于治疗复发/难治性套细胞淋巴瘤。公司同时表示，本季度，公司的商业模式在盈利能力上，持续展现出规模效应。
〇益生股份( 002458 ) 表示，从供给端看，2025年我国祖代白羽肉鸡全年进口量同比下降超过10%，叠加2026年1-5月国内引种再度中断，祖代种鸡的减少将影响14个月以后商品代鸡苗的供给，预计未来优质商品代鸡苗供给偏紧，市场价格行情向好;从需求端看，下游屠宰与养殖环节持续扩产，行业产能扩张意愿强烈，鸡苗需求量持续增加。同时市场普遍预期2027年猪肉价格回升，有望带动鸡肉价格上涨，进而传导至商品代鸡苗环节。综上，公司预计2026年下半年至2027年商品代鸡苗市场行情较好。
【个股参考】（时报财富）
无
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：指数继续震荡反弹，整体沪强深弱，科创领涨3.35%，上证继续表现优秀，个股基本涨跌参半，两市收涨2856家，收跌2536家，涨停74只（减少9只），跌停4只（增加3只），连板13只（减少9只），新高7只（增加4只），板块方面（个股或有重叠），医药医疗涨停20家，PCB 18家，半导体8家，光通信6家，AI应用、机器人各3家，通信基站、液冷、算力、黄金各2家，公告板合计4家。资金方面，机构买入大幅减少（高水位），卖出明显减少（高水位），北向买卖均大幅减少，均处高水位，游资活跃度明显提升，量化买卖均大幅减少。
整体看，指数强于周边，沪市明显强于深市，个股连续趋弱，板块活跃度一般（基本每日3个主要板块撑场），大资金参与度一般较活跃（周四系三日数据较多，属异常），柚子趋于活跃！
晚间信息关注度：1、创新药①药明康德等药企上调2026年全年业绩指引 +在美胜诉 ②1-7月中国创新药BD交易总金额达1063亿美元，全球前十BD交易中国独占8席 2、光通信，美股光通信板块多股大涨 3、锂电，特朗普宣布：向关键矿产和电池项目投资30亿美元，其中14亿美元有条件投向锂电 4、半导体 ①SK海力士：将在韩国投资384亿美元建设晶圆厂②马斯克或采用FEL技术挑战EUV光刻机 5、AI应用，月之暗面8月27日完成Pre-IPO轮融资最后交割，计划Q3向港交所完成秘交 6、机器人，宇树科技今日申购，即将登场！其他建议参考要闻简讯和财联社热点！！
【机构策市】十大券商周末策略观点（财联社）
【国金证券】英科医疗简评
①、截至2025年末一次性手套年化产能达1030亿只，其中丁腈手套700亿只、PVC手套330亿只，产能处于全球领先位置。分地区看，境外业务贡献主要利润，毛利率优于境内业务,25年公司境外收入占比82%。
②、公司通过控股安徽凯泽、山东浩德等丁腈胶乳企业，实现核心原料部分自供;能源端形成“热电联产+清洁燃煤+光伏+风电+节能技改”的综合降本体系;产线端第三代全自动产线具备更高单线产能和更优能耗表现。随着手套价格底部回升，公司单只盈利修复弹性有望持续领先同行。手套业务毛利率自2022-2023年约13%跃迁至2024-2025年约24%并保持相对稳定。
③、一次性手套出口均价自2022年高位持续下行，2024年逐步触底，2024-2025年呈现底部企稳状态。进入2026年以来，随着行业供给端持续出清、下游补库存需求逐步释放以及上游原材料价格阶段性上行，医疗级硫化橡胶手套(含丁腈)出口均价出现明显回升、PVC手套出口价格亦小幅企稳，行业整体
价格已进入回升通道。
【浙商证券】宏昌电子简评
①、ABF膜是FCBGA载板不可替代的绝缘材料，全球98%被味之素垄断。公司与晶化科技股份有限公司合作开发GBF先进封装增层膜新材料，与味之素公司ABF膜同类，系国产替代。相较国内其他ABF膜参与者多为单一环节布局，宏昌电子是全球唯一同时具备电子级环氧树脂合成、增层膜材料制造和覆铜板生产能力的三位一体厂商。
②、公司类ABF膜需求沿三层阶梯放量:FCBGA标配、UHD选配、高阶HDl远期渗透。中国FCBGA载板市场规模2025-2030年从77亿增至239亿元(CAGR25.4%)，味之素同期仅扩产50%，供需缺口持续拉大，公司业务有望持续受益。
③、公司GA-686系列电性达M7水准，GA-688N(M8等级)Df低至0.0012,GA-689(M9等级)Df达0.0007已启动开发。产品已进入Intel和AMD高速材料库，公司高速CCL沿M7一M8一M9路线升级，本轮涨价周期下量价齐升弹性显著。
④、2025年国内环氧树脂产能增至384.3万吨(+12.34%)，行业利润承压、个别企业已现亏损，公司珠海宏昌二期14万吨液态环氧树脂顺利投放，以量换价扩大市占率。高端化方面，超5G树脂已完成实验室认证及上线试制、进入终端认证程序，新一代聚醚配方树脂及无卤含磷聚醚树脂陆续通过客户评估，产品结构向高频高速、低介电损耗方向迭代。三期8万吨电子级功能性环氧树脂已建成，为后续向PPO、碳氢树脂等高端品类升级储备了产能弹性。
【太平洋证券】爱迪特简评
①、深耕口腔修复材料行业近二十年，依托全球化渠道布局、上游供应链自主可控、全赛道业务延伸的核心优势，充分受益于国内口腔行业渗透率提升、政策规范化扩容及全球氧化锆粉体供应链重构三重红利，中长期成长逻辑清晰、业绩确定性突出。
②、2026年日本东曹齿科氧化锆粉体断供，叠加海内外稀土原料价格大幅分化，全球齿科材料份额加速向国内供应链稳定企业转移，行业迎来历史性国产替代与全球化替代窗口期。公司海外收入占比已近七成、五年复合增速近30%，依托海外本土化子公司、本土团队与属地服务网络，叠加齐全的国际权威认证，具备承接全球转移订单的核心能力，海外高毛利业务持续优化整体盈利结构。产能端，2026年9月产业园一期投产将彻底解除长期产能瓶颈，大幅提升订单承接能力。
③、依托参股万微新材料实现上游粉体自主可控，打破海外技术垄断，成本下行速度持续优于产品售价降幅，在行业价格下行周期中实现以价换量、毛利率逆势提升，盈利韧性显著优于同业。通过并购韩国沃兰布局种植体赛道，叠加战略投资央山医疗、雅客医疗、控股极植科技，搭建“术前扫描-术中智能种植-术后修复”的完整数字化种植闭环，同时布局隐形正畸、3D打印等新赛道，以低商誉、低试错成本完成多品类延伸。
【天风医药】药明康德1260H清单相关事件更新（20260808）
事件：美国当地时间8月7日（周五），一名美国法官下令，禁止美国国防部将中国生物科技企业药明康德列入所谓“为中方军方提供支持”的企业清单，法官表示，美国政府缺乏证据来支撑这一决定。
美国联邦地区法官詹姆斯·博斯伯格下达了这项指令，暂停执行国防部在今年6月对药明康德作出的清单认定，此前药明康德已经就此提起诉讼。
天风医药简评：这项公布的法院指令意味着，药明康德申请的临时禁令（Pr-e-l-i-m-i-n-a-ry In-j-u-n-c-t-i-on），即在诉讼期间禁止1260H清单对药明康德生效，获得了胜利。
整体诉讼在继续推进中，我们对最终的结果持有乐观的态度。
更多情况欢迎联系 天风医药杨松/刘一伯
【兴证医药】迪哲医药: 舒沃替尼全球一线三期成功
近日，公司公告舒沃替尼针对EGFR20外显子插入突变（exon20ins）晚期非小细胞肺癌（NSCLC）的国际多中心III期临床研究“悟空28”（WU- KONG 28）达到主要研究终点。
相较含铂双药化疗，舒沃替尼显示了具有统计学意义和临床意义的无进展生存期（PFS）改善，显著降低疾病进展或死亡风险。
此前舒沃替尼已在中美获批20ins二线适应症。针对一线适应症，美国NCCN指南推荐疗法为埃万妥单抗联合含铂化疗(mPFS 11.4m)，舒沃替尼成为首个一线三期成功的口服方案，且可以避免化疗使用。舒沃替尼在20外显子I/II期研究中一线亚组mPFS为12.4m，已获中美突破性疗法。目前在进行该适应症全球三期的还包括伏美替尼（艾力斯/arrivent）、CLN-081（Taiho/Cullinan）
资料来源: 公司公告，医药魔方，NCCN指南
联系人：孙宋暄/杨希成/黄翰漾/孙媛媛
【国盛电子】红板科技：高端PCB隐形冠军，AI算力打开新成长空间
1、公司构筑技术+客户双重核心壁垒，工艺端掌握LDI激光成像、真空二流体、mSAP全套高端制程，可量产10μm超细线路，积累四百余项专利；产品矩阵覆盖从消费HDI到光模块、存储载板全高端品类，深度绑定全球一线终端、通信厂商。2025年，公司实现营收36.77亿元，同比增长36.06%；实现归母净利润为5.4亿元，同比增长152.37%。26H1，预计归母净利润4.8-5.9亿元，同比增长100%-146%。
2、对比传统减成法Tenting，mSAP 可实现10-30μm精细线路，适配AI硬件严苛传输要求，从光模块、内存模组到先进封装多维度拉动mSAP、高阶HDI增量，1.6T光模块用基板的价值量较800G光模块实现翻倍。公司已完成800G/1.6T 光模块PCB验证，获得国内头部光模块厂商订单；同步布局存储IC载板，头部客户验厂通过，充分受益AI硬件全周期产业红利。
3、公司产能规划清晰，IPO募投项目年产120万平高精密HDI产线已于26年7月分批投产，主要用于光模块，产能逐月爬坡；规划50亿元高阶mSAP产业化项目，匹配AI算力长期订单需求，整体建设期为4年；吉安7亿元HDI改扩建项目；海外越南工厂预计26Q4建设完毕，将在明年逐步实现产能释放。
4、公司手机HDI稳定增长，通过多年技术积累，快速切入光模块赛道，客户订单充足，光模块将贡献较大业绩弹性，募投项目已投产，高端产能放量在即，强烈推荐。
风险提示：技术迭代不及预期，新业务拓展未达预期，市场竞争加剧。
【东吴计算机】国投中鲁：收购电子院转型半导体“卖铲人”
国投中鲁是浓缩苹果汁龙头公司控股股东是国投集团，主营业务为浓缩果汁生产和销售，出海为主，2025年国际收入占比约73%
#收购电子信息工程设计优质资产，探索战略转型公司筹划重大资产重组，拟通过发行股份方式购买中国电子工程设计院（简称电子院）100%股份，交易对价为60.26亿元，探索战略转型电子信息上游产业根据公司最新公告，#收购已获上交所审核通过
#电子院是电子信息工程设计国家队电子院现控股股东同为国投集团，前身是1953年成立的重工业部电信工业管理局设计处承担了我国第一个集成电路项目、第一条由国内企业主导的12英寸3D闪存芯片生产线项目等多条芯片生产线的咨询、设计和工程总承包工作#客户覆盖中芯国际、长鑫存储、京东方等，市占率领先
电子院2025年1-11月归母净利润2.14亿元，有望充分受益于半导体扩产和国产替代此次重大资产重组，电子院业绩承诺为#2026-2028年扣非归母净利润3.12/3.48/3.75亿元，彰显发展信心
我们看好国投中鲁作为国投系上市平台，收购电子院若成功将大幅增厚公司业绩，首次覆盖，给予“买入”评级
风险提示：重大资产重组失败风险；跨界整合风险；商誉减值风险；电子院业绩不及预期；募集资金不确定性风险；下游需求不及预期；原材料价格波动
【国联民生策略|周思考】8月反攻如期展开
上周市场如期反弹，本周我们没有更新的观点需要强调，8月反攻已经开始
1、上周末我们发布“8月大反攻”观点后，批评和质疑如潮
绝大部分投资者质疑的点在于，缺乏新的可持续上涨逻辑+科技筹码仍然过重因而大部分投资者承担了7月的大部分回撤（因为来不及减）后，一反弹就想卖，对于后续行情持高度怀疑态度这是典型的“跌怕了”
我们一直认为，A股赚钱的首要条件是需要搞清楚，什么时候应该大胆干，什么时候应该小心干，什么时候应该什么也不干波动率框架可以有效回答这个问题，也是我们积极看多的重要理由
2、到底是先有行情，还是先有逻辑？
这也是很多投资者argue的关键点，认为缺乏新的逻辑催化这个问题我们认为某种意义上等同于是“先有鸡还是先有蛋”行情的初段当然充满分歧，布满瑕疵如果等逻辑异常清晰，那也不是这个价格了
所以解决这个问题的方法之一是，在足够合适的位置，先下手再说（当然结构上不是说乱买）那么什么叫合适的位置？答案回到上一条
3、第一阶段是筹码的超跌反弹，尚不能决定主线结构
上周反弹最多的是前期跌的最惨、跌的最早的涨价链、海外链，以及相对较新的CXO、有色但这更多可能被解释为筹码的因素，具体细分可以再观察
无论如何，反攻已经开始，8月满载而归
国联民生策略 邓宇林/肖遥志
【长江医药】AI4S拐点显现，重视创新药全产业链价值放大与重估
重视!大厂集体重押，模型训练加速、实验需求放大不断向上游传导，产业链上下游需求向上共振，#数据卖铲层率先兑现、早研产业链或迎量价齐升，全产业链受益于本轮A14S大浪潮，持续看好AI4S产业链机会
(一)为什么是AI4S?
过往制药领域存在双十困境、研发支出高收益低，#把A14S理解成给药研装上加速器，过去靠人海战术试错，现在靠AI快速筛选合成，市场空间直接扩容数倍，龙头直接受益。
需求拐点已来:#北美大厂集体重押、信号明确、国内海外需求向上共振，OpenAI招聘生命科学FDE，下一代模型Astra定位科研模型;Anthropic推出Claude Science、诺奖人才团队已成建制;Google本身AlphaFold积淀深厚;AWS上线集成40多个生物模型的Amazon Bio Discovery。
(二)受益链条如何传导:AI赋能药物研发是自上而下的过程，早期药物发现与临床前有效性安全性验证一中期临床研究与生产一后期商业化生产上市，#当前仍在传导早期、模型需求爆发上游早研产业链最先受益兑现
(三)行业早期、上游传导逻辑:A正在加速早研阶段的”设计一构建一测试一学”循环，下游模型井喷，#模型生成候选分子的速度越快、需要合成、测试、验证的分子就越多，循环加速进一步放大需求。模型训练加速阶段#数据卖铲层率先受益，infra层数据价值仍被低估，需要重视!
标的:
1、DNA合成/蛋白合成：金斯瑞(直接标的)、百普赛斯(原材料提供方)
2、药物发现CRO：药明生物、药明康德、康龙化成
3、模式动物：百奥赛图、药康生物
4、安全性评价：昭衍新药、益诺思、美迪西
5、 CDMO ：药明生物、药明康德、康龙化成、药明合联、凯菜英、博腾股份等
6、平台型玩家：晶泰科技、英矽智能、剂泰科技
7、基础工具(测序仪)：华大智造。
【东吴电子】Rubin落地催化叠加IC载板国产化，看好PCB全产业链！
我们认为，AI 算力产业链的预期修复已先行完成，市场关注点正回归至新产品周期的基本面验证，Rubin 平台商业化落地是本轮板块景气上行的核心驱动力。伴随产业景气持续推进，上游核心配套环节步入集中备货阶段，订单能见度稳步抬升，硬件迭代驱动的细分赛道业绩兑现确定性持续提升。
AI 服务器主机板PCB与特种电子布充分受益于本轮 AI服务器架构升级带来的材料、规格迭代优化，叠加高端产能供给偏紧的行业现状，赛道利润弹性有望持续修复；同时，算力网络向1.6T迭代，严苛的布线密度与精度指标，促使光模块基板全面向mSAP精细线路工艺切换。这一变化除直接创造PCB增量市场外，高附加值产品占比提升，也将放大板块盈利弹性。
相较于PCB的业绩兑现逻辑，IC载板赛道运行逻辑相对独立，核心投资价值聚焦AI产业高景气下的ABF载板国产替代进程，具备扎实的中长期成长期权。
产业链相关公司：
PCB设备：芯碁微装
PCB/IC载板：沪电股份、鹏鼎控股、胜宏科技、景旺电子、深南电路、兴森科技等；
PCB上游：德福科技、铜冠铜箔、国际复材、宏和科技等
⚠风险提示：AI资本开支不及预期风险，高端产能释放与行业竞争加剧风险， ABF载板国产替代进度滞后风险，上游原材料价格波动风险。
东吴电子：陈海进/解承堯/闫春旭
【东北计算机】英伟达30亿美元布局算力电力基建，AI电源供电系统逻辑再强化
事件：据科技媒体 The Information 8 月 7 日报道，英伟达拟向 Lancium 开展分阶段投资，首期出资 20 亿美元获得公司约 20% 股权；若开发商完成电网接入等关键里程碑，将追加10亿美元投资，合计最高投入30亿美元，对应持股比例提升至约30%。
Lancium是OpenAI与Oracle在德克萨斯州Abilene建设的"星际之门"AI园区背后的#电力基础设施提供商，已在德克萨斯电网上锁定并开发4GW电力，另有15GW待接入项目正在推进。对英伟达而言，入股Lancium意味着为其庞大的芯片客户群提前卡位稀缺的电力资源。
#AI产业约束已经转向电力接入+供电架构双重瓶颈 海外 GW 级智算项目扩张普遍受制于电网审批、并网配额约束。英伟达向上游布局电力基建，核心是为 GPU 客户锁定电力资源，保障硬件出货节奏，也侧面印证 AI 电源、大功率配电设备已经成为算力规模扩张的前置刚需。
算力竞争持续延伸至电力底座维度，建议关注 AI 电源供电系统全链条投资机会：
1、机房供电系统（UPS/HVDC/SST）：大功率变压器、高压输配电设备、长时储能等；
2、上游元器件：功率器件、磁件磁芯、电容电感等电源元器件。
相关标的：中恒电气、科华数据（未覆盖）、四方股份（未覆盖）、伊戈尔、京泉华、可立克（未覆盖）、天岳先进、英诺赛科（未覆盖）等
风险提示：AI 资本开支不及预期；北美数据中心用地批复慢于预期；关税政策超预期。
【中信建材】电子布/CCL再出发！
#Beta回归
高盛上调预测PCB市场规模：2026年至2028年，AI服务器PCB和CCL市场规模的复合年增长率将分别达到148%和161%。
#2个月前的乐观预期-2个月后就不是了
电子布年初讨论8元，2个月前讨论15元，但现在往未来去看，15元不是这一轮周期的高点，随着涨价持续加速落地，市场一致预期将继续上修！
#存储不是涨价链的锚-本质交易拥挤导致调整
交易拥挤导致过去一个月快速调整，下跌找存储的锚只是一个借口，基本面还是那个基本面，客观说存储不涨价有利于产业链的其他环节发展。
坚定电子布- CCL链条：估值合理+存在预期差
电子布板块：中国巨石、国际复材、中材科技
CCL板块：华正新材、金安国纪、南亚新材、宝鼎科技、建滔
前瞻判断请持续关注中信建材团队：冷威/孙林潇
【东吴电新】铜箔：AI高端铜箔紧缺加剧，锂电供需反转，重点推荐！
事件：高盛大幅上调AI服务器PCB及CCL市场空间高盛最新报告预计，全球AI服务器PCB市场规模27年达375亿美元、较此前预测上调38%，28年进一步增至840亿美元；CCL市场27年预计达221亿美元、上调18%，28年增至480亿美元，其中 ASIC 贡献主要增量
观点重申：
#AI铜箔：PCB量价齐升、高端化加速、HVLP及载体铜箔持续紧缺我们预计26年全球AI服务器高端铜箔（Hvlp3-4）需求1-2万吨，27年翻番至3-4万吨供给端全球高端有效产能高度集中于三井、卢森堡铜箔、金居等海外厂商，合计产能2万吨吨+，且高端表面处理设备交期长、扩产受限，27-28年供需缺口有望进一步扩大，Hvlp3单吨利润5万+，Hvlp4单吨利润10万；国内厂商充分受益订单外溢，铜冠Hvlp4已出货，德福、诺德等厂商已通过测试，后续有望小批量出货
#锂电铜箔：需求维持高增、扩产明显收紧、26-27年供需持续反转我们预计26/27年全球锂电铜箔需求163/197万吨行业经历4年加工费下行后扩产意愿显著下降，26/27年全球锂电铜箔有效产能仅新增21/23万吨，对应产能利用率由26年的93%进一步提升至27年的100%，供需持续收紧年初以来部分二线客户加工费已上涨1500-2000元/吨，我们预计后续加工费仍有3000-5000元/吨上涨空间，27年行业单吨利润有望提升至6-8k，盈利弹性持续释放
投资建议：推荐诺德股份、嘉元科技，关注德福科技、海亮股份、铜冠铜箔、中一科技、泰金新能、宝鼎科技等
风险提示：需求不及预期
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
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力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
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1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告
5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股
9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、剑指高溢价风险 沪深交易所拟完善LOF退出机制（中证报）
8月7日，沪深交易所就完善LOF相关安排公开征求意见，拟分类明确部分LOF终止上市的情形和程序。意见反馈截止时间为8月22日。沪深交易所聚焦解决商品期货LOF、QDII LOF、小规模LOF等重点问题，明确商品期货LOF、QDII LOF及连续60个交易日场内资产净值均低于1000万元的小规模LOF应当终止上市。据业内人士测算，沪深两所预计可能涉及退市的LOF约125只，场内规模合计约260亿元。专家表示，推动商品期货LOF、QDII LOF、小规模LOF等终止上市，有助于解决部分LOF高溢价炒作风险，遏制非理性炒作，保护投资者合法权益。
二、三部门：到2030年，民航行业安全水平、服务能力、基础设施率先迈向国际一流（证券时报）
8月7日电，中国民航局、国家发改委、交通运输部联合印发《民用航空发展“十五五”规划》。规划明确，到2030年，民航行业安全水平、服务能力、基础设施率先迈向国际一流，技术创新、绿色低碳、治理能力实现重大突破性进展，服务国家重大战略、促进区域经济社会发展和满足人民美好航空出行需要更加有力。
三、国家能源局：推动电力芯片、特高压组部件等关键技术突破（界面）
8月7日，国家能源局印发《电力安全生产“十五五”行动计划》。其中提出，加强“人工智能+”安全治理，创新设备高精度故障预测及健康管理方法，推动人工智能技术嵌入智能安全工器具，研究基于人工智能大模型的电力安全生产辅助决策技术。加大关键电力装备自主研发，加强新型防护材料研发，设立电力装备核心部件技术攻关专项计划，推动电力芯片、特高压组部件等关键技术突破。推动电力建设工程安全质量管控技术创新，研究建设电力建设工程智能化监管体系，运用人工智能、大数据等手段加强重点电力工程非现场监管和质量监督工作。
四、我国发现稀散金属独立新矿物——乌斯河锗矿（科技日报）
8月9日，记者从长安大学获悉，由该校与中国科学院广州地球化学研究所、中国科学院地球化学研究所等单位联合发现、命名并申报的新矿物——乌斯河锗矿，于今年8月正式获得国际矿物学协会新矿物命名及分类委员会批准。这是我国发现的首个独立锗酸盐矿物。据悉，乌斯河锗矿氧化锗平均含量高达72%，仅次于锗石，是继瑞忠锗矿、文庆锗矿后在该矿区发现的第3个富锗矿物。
五、特朗普宣布：将向关键矿产和电池项目投资30亿美元（财联社）
美东时间周五，美国总统特朗普与数百名美国矿产行业高层高管举行会议，声称美国将在关键矿产开采领域30亿美元投资，目标是增加美国国内产量，并以此推动国家安全与产业政策。上述投资包含美国防部向生产锂离子电池部件的美国西拉纳米技术公司提供14亿美元贷款协议。特朗普称，“我们正在让本国矿工重返岗位，夺回美国理应拥有的全球矿产强国地位。”
六、其他（信息来源：央视、证券时报、财联社、云财经、科创日报、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、沪深交易所就完善上市开放式基金（LOF）相关安排公开征求意见，商品期货LOF、QDII LOF应当终止上市，并设置一年以上过渡期
2、海关总署：2026年前7个月我国货物贸易进出口总值达30.13万亿元，同比增长17.3%，半导体出口按价值计算同比近乎翻番
3、国家能源局：8月7日，全国用电负荷入夏以来第四次创历史新高，达到15.57亿千瓦
4、国家统计局：7月份CPI同比上涨0.5%，环比下降0.1%，7月份PPI同比上涨3.5%，环比下降0.7%
6、北京：非京籍家庭购房社保个税缴纳年限下调为一年，自2026年8月8日起实施
7、中国7月末黄金储备7608万盎司，6月末为7544万盎司。中国央行已连续第21个月增持黄金
8、仅用5.3秒就将1110公斤重的高铁模型车加速至时速800公里，湖北东湖实验室半年内第三次打破同类型平台世界纪录
9、月之暗面8月27日完成Pre-IPO轮融资最后交割，计划Q3向港交所完成秘交
10、中马续签了双边本币互换协议，互换规模由原来的1800亿元扩大至2200亿元
11、SK海力士：将在韩国投资384亿美元建设晶圆厂 以应对AI时代持续增长的存储芯片需求
12、马斯克：即将发射的第三代星链卫星V3综合性能比V2高出一个数量级
13、伯克希尔哈撒韦二季度净利润同比翻倍，Alphabet成为第一大重仓股
14、彭博：五角大楼拟年底前首次测试"金穹"反导系统，计划3年内实现“全面运转”
16、马斯克或采用FEL技术挑战EUV光刻机
17、特朗普宣布：联邦政府将向多个关键矿产投资30亿美元 其中14亿美元有条件贷款投向锂电
19、伊朗外长：与阿曼就霍尔木兹海峡的谈判已非常接近达成协议
2、盘前个股人气热度
选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
韭研公社：百花医药、芯 源 微、景旺电子、江海股份、明微电子
同 花 顺：哈药股份、药明康德、百花医药、云南锗业、景旺电子
东方财富：药明康德、百花医药、哈药股份、云南锗业、有研新材
淘 股 吧：百花医药、药明康德、用友网络、万邦医药、哈药股份
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
摩尔线程：筹划发行H股并在港交所主板上市
国投中鲁：收购中国电子工程设计院100%股权获上交所审核通过
高争民爆：国有股权无偿划转，控股股东将变更为地矿集团，实控人不变
*ST 帅电：拟4.1亿元收购惠嘉科技（智能电网设备）100%股权
立 昂 微：拟3.18亿元受让浙江金瑞泓（半导体硅片）11.47%股权
德 迈 仕：拟2.07亿元收购上海数明（模拟芯片）25%股权
华林证券：拟2.02亿元受让海航期货94%股份
信通电子：拟1.6亿元认购阜时科技（激光雷达芯片及机器视觉）5.63%股权
森林包装：以5098.27万元竞得东阳市康恩贝印刷包装100%股权
绿发电力：拟24.75亿元投建天津滨海新区46万千瓦风电项目
皖维高新：拟定增不超23亿元用于20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂等项目
超颖电子：拟20.86亿元投建高多层及HDI印制电路板P3项目
浙江世宝：拟定增不超13.94亿元用于汽车线控转向系统产业化建设等项目
炬光科技：拟定增不超10.21亿元用于高端光互联核心光学元器件研发及产业化能力建设等项目
东睦股份：拟7亿元投建精密智造基地项目 形成一体化产业链布局
鸿特科技：拟配股不超6.5亿元用于泰国汽车零部件生产基地等项目
臻宝科技：拟2.5亿元超募资金投建半导体零部件研发生产基地项目
拓新药业：拟定增不超2.28亿元用于原料药及健康膳食补充剂生物制造基地建设项目(一期)
协鑫能科：拟17亿元增资控股子公司浙江建德协鑫抽水蓄能，持股85%不变
数字政通：拟2000万元参设合资公司（持股40%）投建算力中心项目
海川智能：拟1000万元设立全资苏州海川光联科技，主营新能材料、光电子器件制造等
神州高铁：拟不低于7064.26万元挂牌转让北交新能20.02%股权
赤峰黄金：与中铁十九局签订约15.01亿元海外采矿服务合同
国城矿业：与吉科供应链管理(成都)签署十年期碳酸锂长期合作协议（关联交易）
天邑股份：与中国电信签订家庭FTTR产品采购框架协议
甘肃能化：中标8891.64万元边煤矿坡治理工程及河道治理施工项目（关联交易）
金智科技：中标7359.28万元国网上海电力及南京公安项目
泰 恩 康：巴瑞替尼片中选第十二批国家药品集采
湖北宜化：硫磺渣综合利用8万吨/年保险粉升级改造项目投产
欧 菲 光：未为实控人公司生产光模块光学组件等产品，不存在向其转移利润的行为（澄清）
药明康德：美国法院就公司初步禁令动议作出裁决 挑战1260H认定期间免受不利影响
江 波 龙：完成37亿元定增事项，定增价格560元/股（较现价溢价约45%）
*ST 瑞和：拖欠劳动者劳动报酬案件正在立案侦查，尚未收到任何公安机关出具的立案告知书
翰宇药业：替尔泊肽注射液（控糖、减重等）首仿上市申请获受理
信 立 泰：自研创新药SAL0195注射液（脂蛋白(a)增高）临床试验获批
鲁抗医药：布瑞哌唑片（抗精神病）获药品注册证书
卫 信 康：注射用多种维生素（12）获药品注册证书
联环药业：乳果糖口服溶液（便秘等）获药品注册证书
福元医药：利塞膦酸钠片（骨质疏松）获药品注册证书
福元医药：布瑞哌唑口崩片（精神分裂）获药品注册证书
济川药业：独家中药创新药小儿通便颗粒获药品注册证书
鲁抗医药：甲磺酸仑伐替尼胶囊（肝癌）获药品注册证书
福元医药：洛索洛芬钠贴剂（消炎、镇痛）获药品注册证书
莎普爱思：维生素B12滴眼液（眼疲劳症）获药品注册证书
津药药业：氨甲环酸氯化钠注射液（止血）获药品注册证书
鲁抗医药：达格列净二甲双胍缓释片（糖尿病）获药品注册证书
华海药业：富马酸伏诺拉生片（食管炎及幽门螺杆菌）获药品注册证书
复星医药：盐酸左沙丁胺醇雾化吸入溶液（支气管痉挛）获药品注册证书
济川药业：美沙拉秦缓释颗粒（溃疡性结肠炎等）获药品注册证书（国内首仿）
华人健康：琥珀酸亚铁片（贫血）药品注册获受理
赛诺医疗：自膨式颅内药物涂层支架系统获欧盟MDR认证
华东医药：医美产品注射用羧甲基壳聚糖溶液KIO015获欧盟MDR CE认证
泰 凌 微：终止收购上海磐启微电子100%股权
厦门钨业、赤峰黄金：暂停运营老挝勐康稀土项目（试生产阶段）
*ST 实达：涉嫌信披违法违规被证监会立案调查
贵研铂业：全资子公司因安全事故被罚50万元
*ST 泉为：因信披违法违规被证监会警告并罚款1060万元
沃格光电：控股股东等因信披违法违规被证监会警告并罚款250万元
*ST 航图：公司及实控人王宇翔涉嫌信披违法违规被证监会立案调查
2）增持、回购
依顿电子：控股股东拟增持1%-2%公司股份
晶 华 微：实控人及一致人拟增持1200万元至2400万元
宁夏建材：拟不超19.47元/股回购1亿元-2亿元（注销）
四川双马：拟不超36元/股回购5000万元至1亿元
映 翰 通：拟不超56元/股回购2000万元至3000万元（注销）
3）减持
无
4）业绩、分红
海峡股份：获政府补助1.03亿元，计入2026净利润
华立股份：收到业绩承诺补偿款1.01亿元
四川双马：补缴税款合计2.447亿元，计入2026上半年当期损益
5）停复牌
蓝盾光电：拟购收购岚创科技（真空镀膜设备）控股权，预计构成重大资产重组，临停复牌
*ST 发展：与预重整投资人签署重整投资协议，临停复牌
宝 莱 特：终止筹划控制权变更事项，临停复牌
6）个股异动
高争民爆：8天7板，未实际开展矿山投资业务，不存在涉及矿山资产注入和重大资产重组计划
沃格光电：4连板，上半年业绩亏损且同比扩大，股价与基本面存在一定背离
华正新材：4天3板，应用于AI算力领域的高端覆铜板在公司总营收中的占比相对有限
方正科技：2连板，主营业务未发生重大变化
金一文化：3天2板，二次并购事项仍处于筹划阶段 尚未签署任何意向性协议
奥 士 康：4天2板，未与英伟达、谷歌开展订单合作 与AMD的业务合作尚未形成规模化收入
胜宏科技：连涨超30%，与核心客户合作开发的研发迭代产品正顺利推进当中
宇晶股份：连涨超20%，切磨抛设备下游半导体行业应用占比不超过5%
7）互动平台、机构调研、业绩交流
振华风光：存储芯片已有约十款产品完成转产验证并实现小批量订货
振华风光：已掌握多类存储芯片核心设计、可靠性加固与自研固件技术
振华风光：公司长期深耕高可靠集成电路赛道，积累了成熟的抗辐照加固设计技术
振华风光：稳步探索商业航天、电力、医疗电子等民用高可靠市场
南大光电：可用于磷化铟生产的高纯三甲基铟产能目前约为2吨/年
维宏股份：并购基金参股上海洛丁森 将重点推进六维力传感器落地
阳光电源：FCC政策主要限制新产品认证 不影响已获认证产品的销售
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数集体收涨，均创4月中旬以来最大单周涨幅。纳指涨1.3%，周累涨5.19%；标普500指数涨0.62%，周累涨3.57%；道指涨0.28%，周累涨2.96%。其中，标普500指数再创收盘新高。美股光通信板块大涨，Coherent涨超13%，Credo涨超8%，Lumentum涨超6%，康宁涨超5%，迈威尔科技涨超3%。存储板块普跌，希捷科技跌逾4%，西部数据、闪迪、铠侠ADR、SK海力士跌超3%，美光科技小幅下跌。大型科技股普涨，SpaceX涨超15%，英伟达、特斯拉涨超2%，微软、苹果、亚马逊、Meta小幅上涨；谷歌跌近1%。爱彼迎涨超17%，创2020年12月份以来最大单日涨幅。
纳斯达克中国金龙指数收涨0.77%，利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.87%。成分股中，再鼎医药涨超11%，禾赛涨超8%，传奇生物涨超7%，文远知行涨超6%。
欧洲主要股指收盘集体上涨，欧洲斯托克50指数收涨0.33%，英国富时100指数涨0.31%，法国CAC40指数涨0.17%，德国DAX30指数涨0.69%，富时意大利MIB指数涨0.06%。
国际原油期货结算价收涨超1%。WTI原油期货9月合约结算价涨1.15%，周累跌7.67%；布伦特原油期货10月合约结算价涨1.29%，周累跌4.98%。C OMEX 黄金期货涨2.37%，报4401.3美元/盎司，周累涨超7%；COMEX白银期货涨3.56%，报63.8美元/盎司，周累涨超10%。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+1.26%
883958昨日连板表现：+2.26%
883979昨日首板表现：+0.89%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高
5、北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
2）今日上市
无
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇毕得医药（ 688073 ） 开源证券认为，公司建立了包含近百万种分子砌块和科学试剂的庞大产品库，分子砌块和科学试剂现货产品种类数超过14万种，并且持续增长。公司齐全的产品库能够覆盖更多的疗法、靶点及药物类型，并且持续扩充产品种类，优化产品结构，研究行业研发创新热点，如PROTAC、GLP-1、非天然氨基酸和多肽、 XDC和生物探针中的点击化学生物正交试剂等，对客户个性化需求的定制合成加大投入资源，以满足客户多样化和研发热点的产品需求。
〇中国稀土（ 000831 ） 东莞证券认为，公司拥有湖南省唯一离子型稀土采矿权，矿山智能化、自动化水平行业领先，且具备高端稀土元素超高纯化分离能力。作为中国稀土集团核心上市平台，公司深度受益于行业整合浪潮，并持续推进内外部资产重组。公司以"资源+科技"为发展主线，一方面加大资源获取力度，优化产能布局，另一方面加速上下游产业链整合，发力高附加值深加工产品，长期成长动力充足。
〇百济神州( 688235 ) 透露，百悦达目前由外部CMO供应，各环节均按计划推进，预计于2026年第三季度末至第四季度初在美国正式商业化上市。据介绍，百悦达已获美国FDA批准首个适应症，用于治疗复发/难治性套细胞淋巴瘤。公司同时表示，本季度，公司的商业模式在盈利能力上，持续展现出规模效应。
〇益生股份( 002458 ) 表示，从供给端看，2025年我国祖代白羽肉鸡全年进口量同比下降超过10%，叠加2026年1-5月国内引种再度中断，祖代种鸡的减少将影响14个月以后商品代鸡苗的供给，预计未来优质商品代鸡苗供给偏紧，市场价格行情向好;从需求端看，下游屠宰与养殖环节持续扩产，行业产能扩张意愿强烈，鸡苗需求量持续增加。同时市场普遍预期2027年猪肉价格回升，有望带动鸡肉价格上涨，进而传导至商品代鸡苗环节。综上，公司预计2026年下半年至2027年商品代鸡苗市场行情较好。
【个股参考】（时报财富）
无
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：指数继续震荡反弹，整体沪强深弱，科创领涨3.35%，上证继续表现优秀，个股基本涨跌参半，两市收涨2856家，收跌2536家，涨停74只（减少9只），跌停4只（增加3只），连板13只（减少9只），新高7只（增加4只），板块方面（个股或有重叠），医药医疗涨停20家，PCB 18家，半导体8家，光通信6家，AI应用、机器人各3家，通信基站、液冷、算力、黄金各2家，公告板合计4家。资金方面，机构买入大幅减少（高水位），卖出明显减少（高水位），北向买卖均大幅减少，均处高水位，游资活跃度明显提升，量化买卖均大幅减少。
整体看，指数强于周边，沪市明显强于深市，个股连续趋弱，板块活跃度一般（基本每日3个主要板块撑场），大资金参与度一般较活跃（周四系三日数据较多，属异常），柚子趋于活跃！
晚间信息关注度：1、创新药①药明康德等药企上调2026年全年业绩指引 +在美胜诉 ②1-7月中国创新药BD交易总金额达1063亿美元，全球前十BD交易中国独占8席 2、光通信，美股光通信板块多股大涨 3、锂电，特朗普宣布：向关键矿产和电池项目投资30亿美元，其中14亿美元有条件投向锂电 4、半导体 ①SK海力士：将在韩国投资384亿美元建设晶圆厂②马斯克或采用FEL技术挑战EUV光刻机 5、AI应用，月之暗面8月27日完成Pre-IPO轮融资最后交割，计划Q3向港交所完成秘交 6、机器人，宇树科技今日申购，即将登场！其他建议参考要闻简讯和财联社热点！！
【机构策市】十大券商周末策略观点（财联社）
【国金证券】英科医疗简评
①、截至2025年末一次性手套年化产能达1030亿只，其中丁腈手套700亿只、PVC手套330亿只，产能处于全球领先位置。分地区看，境外业务贡献主要利润，毛利率优于境内业务,25年公司境外收入占比82%。
②、公司通过控股安徽凯泽、山东浩德等丁腈胶乳企业，实现核心原料部分自供;能源端形成“热电联产+清洁燃煤+光伏+风电+节能技改”的综合降本体系;产线端第三代全自动产线具备更高单线产能和更优能耗表现。随着手套价格底部回升，公司单只盈利修复弹性有望持续领先同行。手套业务毛利率自2022-2023年约13%跃迁至2024-2025年约24%并保持相对稳定。
③、一次性手套出口均价自2022年高位持续下行，2024年逐步触底，2024-2025年呈现底部企稳状态。进入2026年以来，随着行业供给端持续出清、下游补库存需求逐步释放以及上游原材料价格阶段性上行，医疗级硫化橡胶手套(含丁腈)出口均价出现明显回升、PVC手套出口价格亦小幅企稳，行业整体
价格已进入回升通道。
【浙商证券】宏昌电子简评
①、ABF膜是FCBGA载板不可替代的绝缘材料，全球98%被味之素垄断。公司与晶化科技股份有限公司合作开发GBF先进封装增层膜新材料，与味之素公司ABF膜同类，系国产替代。相较国内其他ABF膜参与者多为单一环节布局，宏昌电子是全球唯一同时具备电子级环氧树脂合成、增层膜材料制造和覆铜板生产能力的三位一体厂商。
②、公司类ABF膜需求沿三层阶梯放量:FCBGA标配、UHD选配、高阶HDl远期渗透。中国FCBGA载板市场规模2025-2030年从77亿增至239亿元(CAGR25.4%)，味之素同期仅扩产50%，供需缺口持续拉大，公司业务有望持续受益。
③、公司GA-686系列电性达M7水准，GA-688N(M8等级)Df低至0.0012,GA-689(M9等级)Df达0.0007已启动开发。产品已进入Intel和AMD高速材料库，公司高速CCL沿M7一M8一M9路线升级，本轮涨价周期下量价齐升弹性显著。
④、2025年国内环氧树脂产能增至384.3万吨(+12.34%)，行业利润承压、个别企业已现亏损，公司珠海宏昌二期14万吨液态环氧树脂顺利投放，以量换价扩大市占率。高端化方面，超5G树脂已完成实验室认证及上线试制、进入终端认证程序，新一代聚醚配方树脂及无卤含磷聚醚树脂陆续通过客户评估，产品结构向高频高速、低介电损耗方向迭代。三期8万吨电子级功能性环氧树脂已建成，为后续向PPO、碳氢树脂等高端品类升级储备了产能弹性。
【太平洋证券】爱迪特简评
①、深耕口腔修复材料行业近二十年，依托全球化渠道布局、上游供应链自主可控、全赛道业务延伸的核心优势，充分受益于国内口腔行业渗透率提升、政策规范化扩容及全球氧化锆粉体供应链重构三重红利，中长期成长逻辑清晰、业绩确定性突出。
②、2026年日本东曹齿科氧化锆粉体断供，叠加海内外稀土原料价格大幅分化，全球齿科材料份额加速向国内供应链稳定企业转移，行业迎来历史性国产替代与全球化替代窗口期。公司海外收入占比已近七成、五年复合增速近30%，依托海外本土化子公司、本土团队与属地服务网络，叠加齐全的国际权威认证，具备承接全球转移订单的核心能力，海外高毛利业务持续优化整体盈利结构。产能端，2026年9月产业园一期投产将彻底解除长期产能瓶颈，大幅提升订单承接能力。
③、依托参股万微新材料实现上游粉体自主可控，打破海外技术垄断，成本下行速度持续优于产品售价降幅，在行业价格下行周期中实现以价换量、毛利率逆势提升，盈利韧性显著优于同业。通过并购韩国沃兰布局种植体赛道，叠加战略投资央山医疗、雅客医疗、控股极植科技，搭建“术前扫描-术中智能种植-术后修复”的完整数字化种植闭环，同时布局隐形正畸、3D打印等新赛道，以低商誉、低试错成本完成多品类延伸。
【天风医药】药明康德1260H清单相关事件更新（20260808）
事件：美国当地时间8月7日（周五），一名美国法官下令，禁止美国国防部将中国生物科技企业药明康德列入所谓“为中方军方提供支持”的企业清单，法官表示，美国政府缺乏证据来支撑这一决定。
美国联邦地区法官詹姆斯·博斯伯格下达了这项指令，暂停执行国防部在今年6月对药明康德作出的清单认定，此前药明康德已经就此提起诉讼。
天风医药简评：这项公布的法院指令意味着，药明康德申请的临时禁令（Pr-e-l-i-m-i-n-a-ry In-j-u-n-c-t-i-on），即在诉讼期间禁止1260H清单对药明康德生效，获得了胜利。
整体诉讼在继续推进中，我们对最终的结果持有乐观的态度。
更多情况欢迎联系 天风医药杨松/刘一伯
【兴证医药】迪哲医药: 舒沃替尼全球一线三期成功
近日，公司公告舒沃替尼针对EGFR20外显子插入突变（exon20ins）晚期非小细胞肺癌（NSCLC）的国际多中心III期临床研究“悟空28”（WU- KONG 28）达到主要研究终点。
相较含铂双药化疗，舒沃替尼显示了具有统计学意义和临床意义的无进展生存期（PFS）改善，显著降低疾病进展或死亡风险。
此前舒沃替尼已在中美获批20ins二线适应症。针对一线适应症，美国NCCN指南推荐疗法为埃万妥单抗联合含铂化疗(mPFS 11.4m)，舒沃替尼成为首个一线三期成功的口服方案，且可以避免化疗使用。舒沃替尼在20外显子I/II期研究中一线亚组mPFS为12.4m，已获中美突破性疗法。目前在进行该适应症全球三期的还包括伏美替尼（艾力斯/arrivent）、CLN-081（Taiho/Cullinan）
资料来源: 公司公告，医药魔方，NCCN指南
联系人：孙宋暄/杨希成/黄翰漾/孙媛媛
【国盛电子】红板科技：高端PCB隐形冠军，AI算力打开新成长空间
1、公司构筑技术+客户双重核心壁垒，工艺端掌握LDI激光成像、真空二流体、mSAP全套高端制程，可量产10μm超细线路，积累四百余项专利；产品矩阵覆盖从消费HDI到光模块、存储载板全高端品类，深度绑定全球一线终端、通信厂商。2025年，公司实现营收36.77亿元，同比增长36.06%；实现归母净利润为5.4亿元，同比增长152.37%。26H1，预计归母净利润4.8-5.9亿元，同比增长100%-146%。
2、对比传统减成法Tenting，mSAP 可实现10-30μm精细线路，适配AI硬件严苛传输要求，从光模块、内存模组到先进封装多维度拉动mSAP、高阶HDI增量，1.6T光模块用基板的价值量较800G光模块实现翻倍。公司已完成800G/1.6T 光模块PCB验证，获得国内头部光模块厂商订单；同步布局存储IC载板，头部客户验厂通过，充分受益AI硬件全周期产业红利。
3、公司产能规划清晰，IPO募投项目年产120万平高精密HDI产线已于26年7月分批投产，主要用于光模块，产能逐月爬坡；规划50亿元高阶mSAP产业化项目，匹配AI算力长期订单需求，整体建设期为4年；吉安7亿元HDI改扩建项目；海外越南工厂预计26Q4建设完毕，将在明年逐步实现产能释放。
4、公司手机HDI稳定增长，通过多年技术积累，快速切入光模块赛道，客户订单充足，光模块将贡献较大业绩弹性，募投项目已投产，高端产能放量在即，强烈推荐。
风险提示：技术迭代不及预期，新业务拓展未达预期，市场竞争加剧。
【东吴计算机】国投中鲁：收购电子院转型半导体“卖铲人”
国投中鲁是浓缩苹果汁龙头公司控股股东是国投集团，主营业务为浓缩果汁生产和销售，出海为主，2025年国际收入占比约73%
#收购电子信息工程设计优质资产，探索战略转型公司筹划重大资产重组，拟通过发行股份方式购买中国电子工程设计院（简称电子院）100%股份，交易对价为60.26亿元，探索战略转型电子信息上游产业根据公司最新公告，#收购已获上交所审核通过
#电子院是电子信息工程设计国家队电子院现控股股东同为国投集团，前身是1953年成立的重工业部电信工业管理局设计处承担了我国第一个集成电路项目、第一条由国内企业主导的12英寸3D闪存芯片生产线项目等多条芯片生产线的咨询、设计和工程总承包工作#客户覆盖中芯国际、长鑫存储、京东方等，市占率领先
电子院2025年1-11月归母净利润2.14亿元，有望充分受益于半导体扩产和国产替代此次重大资产重组，电子院业绩承诺为#2026-2028年扣非归母净利润3.12/3.48/3.75亿元，彰显发展信心
我们看好国投中鲁作为国投系上市平台，收购电子院若成功将大幅增厚公司业绩，首次覆盖，给予“买入”评级
风险提示：重大资产重组失败风险；跨界整合风险；商誉减值风险；电子院业绩不及预期；募集资金不确定性风险；下游需求不及预期；原材料价格波动
【国联民生策略|周思考】8月反攻如期展开
上周市场如期反弹，本周我们没有更新的观点需要强调，8月反攻已经开始
1、上周末我们发布“8月大反攻”观点后，批评和质疑如潮
绝大部分投资者质疑的点在于，缺乏新的可持续上涨逻辑+科技筹码仍然过重因而大部分投资者承担了7月的大部分回撤（因为来不及减）后，一反弹就想卖，对于后续行情持高度怀疑态度这是典型的“跌怕了”
我们一直认为，A股赚钱的首要条件是需要搞清楚，什么时候应该大胆干，什么时候应该小心干，什么时候应该什么也不干波动率框架可以有效回答这个问题，也是我们积极看多的重要理由
2、到底是先有行情，还是先有逻辑？
这也是很多投资者argue的关键点，认为缺乏新的逻辑催化这个问题我们认为某种意义上等同于是“先有鸡还是先有蛋”行情的初段当然充满分歧，布满瑕疵如果等逻辑异常清晰，那也不是这个价格了
所以解决这个问题的方法之一是，在足够合适的位置，先下手再说（当然结构上不是说乱买）那么什么叫合适的位置？答案回到上一条
3、第一阶段是筹码的超跌反弹，尚不能决定主线结构
上周反弹最多的是前期跌的最惨、跌的最早的涨价链、海外链，以及相对较新的CXO、有色但这更多可能被解释为筹码的因素，具体细分可以再观察
无论如何，反攻已经开始，8月满载而归
国联民生策略 邓宇林/肖遥志
【长江医药】AI4S拐点显现，重视创新药全产业链价值放大与重估
重视!大厂集体重押，模型训练加速、实验需求放大不断向上游传导，产业链上下游需求向上共振，#数据卖铲层率先兑现、早研产业链或迎量价齐升，全产业链受益于本轮A14S大浪潮，持续看好AI4S产业链机会
(一)为什么是AI4S?
过往制药领域存在双十困境、研发支出高收益低，#把A14S理解成给药研装上加速器，过去靠人海战术试错，现在靠AI快速筛选合成，市场空间直接扩容数倍，龙头直接受益。
需求拐点已来:#北美大厂集体重押、信号明确、国内海外需求向上共振，OpenAI招聘生命科学FDE，下一代模型Astra定位科研模型;Anthropic推出Claude Science、诺奖人才团队已成建制;Google本身AlphaFold积淀深厚;AWS上线集成40多个生物模型的Amazon Bio Discovery。
(二)受益链条如何传导:AI赋能药物研发是自上而下的过程，早期药物发现与临床前有效性安全性验证一中期临床研究与生产一后期商业化生产上市，#当前仍在传导早期、模型需求爆发上游早研产业链最先受益兑现
(三)行业早期、上游传导逻辑:A正在加速早研阶段的”设计一构建一测试一学”循环，下游模型井喷，#模型生成候选分子的速度越快、需要合成、测试、验证的分子就越多，循环加速进一步放大需求。模型训练加速阶段#数据卖铲层率先受益，infra层数据价值仍被低估，需要重视!
标的:
1、DNA合成/蛋白合成：金斯瑞(直接标的)、百普赛斯(原材料提供方)
2、药物发现CRO：药明生物、药明康德、康龙化成
3、模式动物：百奥赛图、药康生物
4、安全性评价：昭衍新药、益诺思、美迪西
5、 CDMO ：药明生物、药明康德、康龙化成、药明合联、凯菜英、博腾股份等
6、平台型玩家：晶泰科技、英矽智能、剂泰科技
7、基础工具(测序仪)：华大智造。
【东吴电子】Rubin落地催化叠加IC载板国产化，看好PCB全产业链！
我们认为，AI 算力产业链的预期修复已先行完成，市场关注点正回归至新产品周期的基本面验证，Rubin 平台商业化落地是本轮板块景气上行的核心驱动力。伴随产业景气持续推进，上游核心配套环节步入集中备货阶段，订单能见度稳步抬升，硬件迭代驱动的细分赛道业绩兑现确定性持续提升。
AI 服务器主机板PCB与特种电子布充分受益于本轮 AI服务器架构升级带来的材料、规格迭代优化，叠加高端产能供给偏紧的行业现状，赛道利润弹性有望持续修复；同时，算力网络向1.6T迭代，严苛的布线密度与精度指标，促使光模块基板全面向mSAP精细线路工艺切换。这一变化除直接创造PCB增量市场外，高附加值产品占比提升，也将放大板块盈利弹性。
相较于PCB的业绩兑现逻辑，IC载板赛道运行逻辑相对独立，核心投资价值聚焦AI产业高景气下的ABF载板国产替代进程，具备扎实的中长期成长期权。
产业链相关公司：
PCB设备：芯碁微装
PCB/IC载板：沪电股份、鹏鼎控股、胜宏科技、景旺电子、深南电路、兴森科技等；
PCB上游：德福科技、铜冠铜箔、国际复材、宏和科技等
⚠风险提示：AI资本开支不及预期风险，高端产能释放与行业竞争加剧风险， ABF载板国产替代进度滞后风险，上游原材料价格波动风险。
东吴电子：陈海进/解承堯/闫春旭
【东北计算机】英伟达30亿美元布局算力电力基建，AI电源供电系统逻辑再强化
事件：据科技媒体 The Information 8 月 7 日报道，英伟达拟向 Lancium 开展分阶段投资，首期出资 20 亿美元获得公司约 20% 股权；若开发商完成电网接入等关键里程碑，将追加10亿美元投资，合计最高投入30亿美元，对应持股比例提升至约30%。
Lancium是OpenAI与Oracle在德克萨斯州Abilene建设的"星际之门"AI园区背后的#电力基础设施提供商，已在德克萨斯电网上锁定并开发4GW电力，另有15GW待接入项目正在推进。对英伟达而言，入股Lancium意味着为其庞大的芯片客户群提前卡位稀缺的电力资源。
#AI产业约束已经转向电力接入+供电架构双重瓶颈 海外 GW 级智算项目扩张普遍受制于电网审批、并网配额约束。英伟达向上游布局电力基建，核心是为 GPU 客户锁定电力资源，保障硬件出货节奏，也侧面印证 AI 电源、大功率配电设备已经成为算力规模扩张的前置刚需。
算力竞争持续延伸至电力底座维度，建议关注 AI 电源供电系统全链条投资机会：
1、机房供电系统（UPS/HVDC/SST）：大功率变压器、高压输配电设备、长时储能等；
2、上游元器件：功率器件、磁件磁芯、电容电感等电源元器件。
相关标的：中恒电气、科华数据（未覆盖）、四方股份（未覆盖）、伊戈尔、京泉华、可立克（未覆盖）、天岳先进、英诺赛科（未覆盖）等
风险提示：AI 资本开支不及预期；北美数据中心用地批复慢于预期；关税政策超预期。
【中信建材】电子布/CCL再出发！
#Beta回归
高盛上调预测PCB市场规模：2026年至2028年，AI服务器PCB和CCL市场规模的复合年增长率将分别达到148%和161%。
#2个月前的乐观预期-2个月后就不是了
电子布年初讨论8元，2个月前讨论15元，但现在往未来去看，15元不是这一轮周期的高点，随着涨价持续加速落地，市场一致预期将继续上修！
#存储不是涨价链的锚-本质交易拥挤导致调整
交易拥挤导致过去一个月快速调整，下跌找存储的锚只是一个借口，基本面还是那个基本面，客观说存储不涨价有利于产业链的其他环节发展。
坚定电子布- CCL链条：估值合理+存在预期差
电子布板块：中国巨石、国际复材、中材科技
CCL板块：华正新材、金安国纪、南亚新材、宝鼎科技、建滔
前瞻判断请持续关注中信建材团队：冷威/孙林潇
【东吴电新】铜箔：AI高端铜箔紧缺加剧，锂电供需反转，重点推荐！
事件：高盛大幅上调AI服务器PCB及CCL市场空间高盛最新报告预计，全球AI服务器PCB市场规模27年达375亿美元、较此前预测上调38%，28年进一步增至840亿美元；CCL市场27年预计达221亿美元、上调18%，28年增至480亿美元，其中 ASIC 贡献主要增量
观点重申：
#AI铜箔：PCB量价齐升、高端化加速、HVLP及载体铜箔持续紧缺我们预计26年全球AI服务器高端铜箔（Hvlp3-4）需求1-2万吨，27年翻番至3-4万吨供给端全球高端有效产能高度集中于三井、卢森堡铜箔、金居等海外厂商，合计产能2万吨吨+，且高端表面处理设备交期长、扩产受限，27-28年供需缺口有望进一步扩大，Hvlp3单吨利润5万+，Hvlp4单吨利润10万；国内厂商充分受益订单外溢，铜冠Hvlp4已出货，德福、诺德等厂商已通过测试，后续有望小批量出货
#锂电铜箔：需求维持高增、扩产明显收紧、26-27年供需持续反转我们预计26/27年全球锂电铜箔需求163/197万吨行业经历4年加工费下行后扩产意愿显著下降，26/27年全球锂电铜箔有效产能仅新增21/23万吨，对应产能利用率由26年的93%进一步提升至27年的100%，供需持续收紧年初以来部分二线客户加工费已上涨1500-2000元/吨，我们预计后续加工费仍有3000-5000元/吨上涨空间，27年行业单吨利润有望提升至6-8k，盈利弹性持续释放
投资建议：推荐诺德股份、嘉元科技，关注德福科技、海亮股份、铜冠铜箔、中一科技、泰金新能、宝鼎科技等
风险提示：需求不及预期
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
时间关系，今日暂无！
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