一、板块解析

盘面上，兵装重组、医疗服务、养鸡、猪肉概念等方向涨幅居前；元件、CPO、玻璃基板等方向跌幅居前。

1、兵装重组概念，湖南天雁、长城军工涨停，晶品特装、北方长龙、内蒙一机、国科军工、中光学等纷纷跟涨。
消息面上，机构研报指出，整体看，军工行业二季度业绩还处于L型底部，但须关注“十五五”规划及军贸订单有望将有序落地，板块业绩或获得持续性修复，叠加公募持仓处于历史低位，白马类标的业绩支撑性强。

2、创新药概念，百花医药5连板，哈药股份2连板，药明康德股价盘中创历史新高。
信息面上，8月9日，药明康德宣布，美国时间2026年8月7日，法院就公司的初步禁令动议作出了裁决，该裁决使公司在挑战1260H认定的司法程序期间免受该认定所带来的即时不利影响。此前，公司已就美国国防部将药明康德列入国防部1260H名单的认定提起诉讼。

3、早盘 AI 科技调整，光模块、PCB 遭重挫。还是受美 FCC 压制！美本土光模块制造商应用光电（ AAOI ）财报超预期，并宣布激进扩产，他们目前 800G 和 1.6T 一季度产能是 10 万台，现在产能是 20 万台，今年底要扩产到 65 万台，明年底产能超过 93 万台，相当于 2 年扩产 5 倍。老美也在搞国产替代！从成本的角度，应用光电肯定比不过国产，但科技卡脖子这个事情上，成本并非决定性因素。

今天科技方向走强的是半导体设备，但是如果其它科技分支多数都走弱的话，半导体设备想要走出独立行情，难度也不小！

二、午后操作思路

今天盘面上，创业板继续走低，出海算力龙头继续调整，对整个科技方向形成压制，但是医药方向今天继续走强，一个是超跌反弹，一个是酝酿主升行情，不可同日而语。超跌反弹给你个20%就非常可以了，而且你不及时兑现，利润很快又没了。但是主升行情空间远不止此。

A股战略金属、能源金属板块看好的前提是位置合适，现在战略金属整体调整下来之后，又到了可以适当关注的时间点，大家可以适当把握。

现在市场还是轮动格局，偏向回调的时候去低吸、做埋伏，不太适合追涨买入！