经过8月第一周的“暴力反弹”，很多科技标的已经得到一定程度的修复。后面再往上走强，就不能仅仅依靠“超跌反弹”这一单个的逻辑，还得配合产业基本面的消息，得让资金打消“算力支出即将见顶”的疑虑，只有这样才能让科技走的更稳健和长远。而且市场结构上，也得出现良性轮动才行，如果再次出现“只有AI涨，其它不涨”的局面的话，那么行情也很难持续下去。未来大概率是“指数震荡上行，板块良性轮动”的局面。板块上的机会上来看，市场刚刚反弹一周，很多资金还未“尽兴”，市场风格大概率还是以科技为主导，题材为辅的模式，但是后面分化估计会加大。在上周科技之间就分化很大，光模块遭遇“利空”，反弹力度不是很大，PCB成为AI板块里最强的细分。创新药因为龙头业绩超预期，带动板块开始走出趋势行行情。机器人板块因为宇树科技上市和机器人大会即将召开，也备受资金青睐。商业航天虽然消息面不多，但也跟着反弹了不小的幅度。总体来看，经过第一周强烈的反弹，下周的力度估计会有所降低，而且上证指数在4000点的压力不算小，估计要经过多次冲击，才能有效站稳。