两市成交25388亿，缩量1446亿，大盘4连阳后，今天出现了一定的分化，上证指数接着5连阳，而双创指数止步4连阳，今天收阴，今天的上证明显要强于双创，盘中表现出来的也是题材抱团要强于科技的海外链和国产链，这样的情况明天是否会反过来呢？[淘股吧]

题材，周末利好吹爆的主要是创新药，其次是电网设备，早盘几个高标开出来都给了比较正向的反馈，百花医药大单一字，二波的哈药竞价加单一字，带动了同为二波的艾艾精工、一鸣食品和立新能源继续涨停，昨晚警告再涨就申请停牌的高争民爆早盘大高开，爱丽家居也是高开，今天这几个核心卡着科技分歧的窗口，算是题材抱团的一次小高潮，晚上爱丽家居二进宫再次停牌，明天题材这边大概率是要分歧的，可能部分核心前排品种依然是龙头选手博弈的机会，但是对于大部分后排品种，再去接强更强可能不是好的选择。

科技方向，FCC制裁的剑一直悬着，大光周五分歧，其他小弟抗住没有分歧，但是早盘在题材集体爆发的窗口下，资金选择继续兑现科技，科技这边算是二连分歧，尾盘也有资金拿先手博弈明天的修复，对应到前文提到指数的预期，预计上证分歧，双创修复，是同理的。

今天相对比较强的是MLCC和反制线，这里其实有一个比较隐藏的属性，就是对日的国产替代，尤其是半导体设备的上游材料，比如磷化铟、电子特气和光刻胶等等，这里已经不是纯涨价和业绩的逻辑了，而是慢慢变成一种ZZ任务，必须提前去日化，转为国产替代，否则后面如果中日双方继续加大制裁，我们会很被动。

然后今晚消息面，阿里AIDC实现百天交付，产能提升2倍；另外就是豆包对酒店订单收费提高到12%，这两个方向明天应该会有所表现，一个国产算力，一个AI应用。



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