一、大盘观点今天沪指震荡拉升，创业板指尾盘跌幅收窄，此前盘中一度跌超2.5%，深成指翻红。黄白线分化明显，中小盘股走势较强。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超4000只个股上涨。截至收盘，沪指涨0.67%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.73%行情本质是指数稳住重心，主力没那么多资金，更没那么好心快速解套高位抱团赛道，而选择在低位分散轮动，小票普涨、权重滞涨，赚钱效应集中在中小盘题材。[淘股吧]
两市合计成交 2.52 万亿元，相较前一交易日缩量 1413 亿，属于上涨过程中缩量休整，场内资金没有大规模出逃，观望情绪小幅抬升。缩量反弹说明场外增量资金进场节奏放缓，场内存量资金反复高低切换，主线持续性偏弱，板块轮动速度会维持偏快状态。
增量资金缺位，没有新资金持续主攻某一条赛道，存量资金体量有限，只能拆东墙补西墙。今天拉升某一板块，依靠的只是短期短线资金集中抱团，没有源源不断的资金接力。
就像今日强势的有色、医药、电网、消费，第二天很容易出现资金兑现出逃。获利盘小幅止盈后，资金又会奔赴下一个还没炒作过的低位板块，前一日热门板块直接走弱回落，很难走出连续两三天单边走强的主线行情。
整体上，要敢于绿盘买，红盘卖，不管做T还是超短，要敢于操作。

二、板块分析我们要了解一个时代的大背景，就是每一个世纪里面的工业强国都是主张自由贸易的，只有制造业不行，弱国才会强调贸易保护。19世纪的英国，20世纪的美国、日本乃至欧洲，21世纪的中国……现在的美国！
我们看到市场领跌的板块，主要就是CPO方向，还有玻纤、芯粒、电子布、PCB板、电子树脂还有CPU方向等，说白了，都是心有戚戚焉。光模块的遭遇，其他行业都可能遇到，只要美国有企业在这些领域有竞争力了，它们就会跟美国政府哭诉，然后在这些领域打压中国企业。除非中国企业不想进入美国这个大市场。从这个角度看，未来各领域的中国优势产业都会面临贸易冲突，除非它们能够在技术上遥遥领先，具有碾压优势。有了领跌板块，自然领涨板块很容易理解，小登下跌，老登领涨。风格切换是大概率，上周五我也就判断了，当时我主要是考虑周三的美国通胀数据。如果美联储加息概率加大，那么对科技股会有承压，可能会有一些资金提前撤离，科技股对此比较敏感，虽然周五的美国就业数据偏好，但在周五的美股以及周五的a股已经有提前消化了，现在就做了一下防守，资金转向了老登。领涨的板块包括了养殖，包括养鸡、养猪，还有水产养殖，还有养牛、乳业概念，饮料、餐饮，这是碳基养殖方向强一点，但这里也就是板块暂时性的轮动，周末7月份的cpi 数据尚可，后面通胀的逻辑应该还是讲得通的，但期望不要高，油价估计还是会下行。另外领涨的就是医药方向，包括创新药，干细胞，还有医药商业，医疗领域，基因编辑等等。之前我说过了，在ai硬件产业链之外，最能够形成一条主线的就是创新药方向。三、热点题材个股
消费：金达威、华天酒店、潮宏基、皇氏集团、天安新才、三柏硕、一鸣食品、云中马、源飞宠物。
电网电力：信通电子、立新能源、中电鑫龙、三变科技、太阳电缆、长城电工、百通能源、新中港、风范股份、绿发电力。
医疗医药：百花医药、开开实业、哈药股份、哈三联、誉衡药业、毕得医药、瑞康医药、贝瑞基因、亚太药业、第一医药、美年健康、大东方、荣基软件、海普瑞。
化工：美邦股份、海阳科技、赤天化、世龙实业、亚邦股份、金牛化工、国风新材、凯龙股份。