$神奇制药(sh600613)$小记：8月底主要有两大事件，一是英伟达的中报，在周四凌晨出，一是A股的中报截止日在本月底，前者已经落地，后者也马上要结束了，在这种氛围下，资金相对谨慎，盘面持续缩量，量化只能轮动投机题材，所以给我们的感受是盘面涨了一些之前没怎么异动的方向，比如数字货币、地产、黄金、医药以及券商等。在这些板块里面，走势最好的是医药和黄金，都属于偏防守的板块，其次是数字货币。而近期机构对AI硬件的判断是认为调整时间不够，在这种观点下，非科技的轮动可能还得继续，要注意自己的持仓以及交易节奏，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数在缩量的背景下迎来了反弹，科技股已经缩量到一定程度，也符合之前文章写过的第三种科技股止跌企稳的迹象，但能否止跌企稳，还得看机构资金的态度，这里还需要耐心。基于此判断，指数这里向上的空间是存在的，但时点还需要契机，向下的空间并不大，因为盘面做空力量并不多。今天是周四，英伟达的靴子也落地了，这里震荡一下，后面指数继续看修复为主，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：近期投机方向的龙头股主要是轮动为主，其中医药的核心股最多，其次是黄金、农业和数字货币，从趋势高度来看，医药占据最高位置，且还有业绩，从近期连板高度来看黄金也有一席之地，且外围机构不断看好。但从我的视野来看，从百花以后，近两周的投机连板就没有突破五板，所以这里投机的轮动在加速，高度始终突破不了，也代表了当前热点板块投机的情绪在逐步走弱。后面有两种思路，一是当前连板转趋势做抱团，二是8月底9月初，出现新的连板方向，得到了科技与非科技双向资金的加持，突破连板高度，具体哪一种，咱们拭目以待；

第二：机会解析：盘面上，医药最强，其次是黄金和数字货币，都是偏防守一些的非主流板块，成交缩量，但压制成交量的靴子正在逐步落地，这里维持观点，不看空。对于热点投机机会，上面龙头分析上写了投机的思路，即等待连板转趋势，看形态和基本面来趋势低吸，或者等待下一个新题材出现后的主流资金加持再参与。而趋势机会，即AI硬件这边的机会，从近期外围消息面来看，资金对全球AI巨头的资本开支是否能形成利润闭环仍然有很大的分歧，其次是技术迭代非常快，导致前期炒作的AI硬件股失去了资金的持续加持，开始低位震荡。从近期外资机构的观点来看，9月开始仍然存在AI方向的机会，从目前市场资金的选择来看，液冷、光纤、金刚石等均有资金在布局，后面随着英伟达中报公布，下一步AI硬件反弹的局部机会应该会逐步清晰，这里建议多一些耐心！

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！