一、盘前消息[淘股吧]
(1)第一只靴子美国核心PCE数据出来了，符合市场预期。第二只靴子就是英伟达的财报，“业绩超预期，但股价走弱”的背离行情。在财报电话会议上，英伟达给出了乐观的2028财年销售预期，缓解了市场对AI支出热潮在失去动能的担忧。英W达首席财务官表示2028财年营收将增长约70%，市场此前预估45%。英W达盘后涨超5%。
(2)美股收盘，道指跌0.21%，纳指跌0.08%，标普跌0.02%。“科技七巨头”涨跌互现，英伟达跌1.59%，苹果涨1.15%，利弗莫尔中概股龙头指数收跌0.49%。
(3)10月布伦特原油期货下跌0.8%，收于每桶87.84美元；现货黄金价格跌1.38%，报4594.49美元/盎司；现货白银价格跌0.79%，报68.10美元/盎司。

二、盘前思路
周二成交18316万亿，周三18083万亿，续创本轮新低。中位数只有0.16%，整体持股体感一般。从技术上看，周三市场继续修复，上证收于5/20/30日均线之上，有弱转强的迹象。10天线形成短期压力，但重要压力依旧是中期均线，尤其是牛熊分界线。下方的支撑，依旧看3870-3900这个区域，从前几天的表现来看，支撑作用很明显。从指标上来看，上证日线MACD红柱仍在，KD有金叉迹象。60分钟在周三早盘第一个小时就出现了双金信号，是一个短线出手的机会。一般情况下，60分钟双金反弹周期3天左右。
目前A股整体还是极致地量下的轮动格局，只不过资金会随着宏观事件和扰动的落地，对当下市场重新定价。

三、板块思路
轮动方面，大金融板块昨天走强，核心原因大概是证券估值性价比凸显，资金回归均衡配置策略，后续大概率以个股性机会为主。昨晚两大扰动，一是美PCE通胀数据，二是英伟达财报，以A股目前这个位置来说，没出现大的负面变量，落地后其实都算利好。当然月底这几天市场波动也不会小，周五晚还有全球央行年会，仍存在变量，节奏上多以埋伏做轮动为主，不追涨，少炒小炒烂。

四、昨日热点
股东变更：海鸥住工
创新药：冀衡医药
消费电子：捷荣技术
光通信：青山纸业
液冷：康盛股份
黄金：深中华A
消费：华天酒店
农业：万向德农

五、主题前瞻
(1)英伟达业绩展望超预期
英伟达盘后涨幅扩大至4%，同时带动了存储、光通信、AI云服务等板块盘后上涨。英W达首席财务官表示2028财年营收将增长约70%，市场此前预估45%，Vera Rubin 现已全面投入生产。
英伟达：麦格米特、胜宏科技、英维克、中际旭创、新易盛

(2)月之暗面正与微软亚马逊谷歌洽谈模型收入分成 最高30%
月之暗面正就Kimi K3 AI模型与微软、亚马逊、谷歌进行收入分成谈判。月之暗面在初期谈判中，正寻求从K3相关服务产生的收入中抽取最高30%的分成。
Kimi：九安医疗、米奥会展

(3)日喀则市启动自然灾害救助一级应急响应
8月26日，受尼泊尔一侧发生泥石流灾害影响，日喀则市吉隆县吉隆口岸区域发生重大灾情，造成人员伤亡和失联。
基建：西藏天路、高争民爆、筑博设计

(4)华为投标埃及政府AI数据中心项目 拟出口昇腾950芯片
昇腾950：华丰科技、川润股份、航天电器、泰嘉股份

(5)环评拟受理公示被撤销 宁德时代宜春锂矿复产或将延后
锂矿：融捷股份、盛新锂能、天齐锂业、赣锋锂业

六、行业要闻

(1)浙江龙盛：自8月26日起活性染料涨价。（浙江龙盛、闰土股份）
(2)《京津冀脑机接口跨区域质量强链工作方案》印发。（创新医疗、爱朋医疗）
(3)苹果将于9月9日发布首款折叠式手机。（宜安科技、哈森股份）
(4)9月1日‌起，我国将恢复‌农用磷肥‌的常态化出口申报。（湖北宜化、云天化）
(5)长江存储梧桐树计划，17家企业签约投资超60亿元，中微公司、中科飞测、微导纳米、臻宝科技等悉数在列。（半导体设备）
(6)国家电网发布助力国家十五五碳达峰目标实现若干举措，十五五经营区年均新增新能源装机2亿千瓦左右。（电力电网）
(7)巴拿马政府25日宣布，因厄尔尼诺现象带来的气候影响，全国进入紧急状态，以应对干旱、洪水等灾害风险及其对巴拿马运河航运、农业和能源供应等造成的潜在影响。（农业）