今早没那么复杂，缩量混沌行情，就盯两条主线[淘股吧]
先说昨晚利好新闻
昨晚英伟达财报落地，整体略超预期，盘后先跌后涨。核心是电话会直接把 2028 年收入增速指引干到 70%，比市场预期高出一大截，相当于把全球 AI 资本开支的上限又抬了一截。供给瓶颈至少延续到 2028 年底，亚马逊还追加了 200 万片 GPU 的部署，中长期需求底是托住了。Rubin 本月已经正式量产，不过新平台爬坡期，供应链、交付、毛利率都会有短期波动，相关标的三季度业绩可能有点扰动，真正放量要等四季度。
另一边国产大模型昨晚集体出催化，GLM 5.3 Flash 开源，十万张国产卡撑算力；海外云厂也开始跟国内厂商谈 Token 分成；几家头部模型今年营收涨得猛，API 毛利率能到八成多，需求旺到都开始涨价了。最关键的是，现在顶流开源模型的调用流量全跑在国产算力上，这是实打实的业务验证，比空喊概念有用得多，整个国产算力链的预期都被拉起来了。

今天核心就看两条线： 第一条算力线。海外 Rubin 产业链，弹性最大的是液冷环节，和林微纳直接挂钩供应链，有先手的可以拿着做 T，没先手的注意三季度爬坡的短期扰动，别急着追高。
国产算力这边，昨天先动的是共进股份，今天就看它的溢价承接力，它稳得住板块才有持续性，缩量行情资金只会抱团核心，其他杂毛不用看。
第二条医药线。就盯百花和神奇制药，百花没续杯，今天先看神奇能不能加速走一字。买不到大概率，再看汉森制药的低吸机会，盘口谁更主动就盯谁，预期是汉森能反推一下百花。哈药也可以顺带看，大幅冲高就兑现，震荡的话尾盘再看承接。这个方向今天只能强不能弱，没先手的早盘追高性价比很低，等分歧再说。
剩下的都是轮动题材，一日游概率非常大，别追，盯着各自的情绪龙头观察就行：贵金属看盛达资源、白银有色；数字币看楚天龙，补涨看锦龙股份；智能驾驶看浙江世宝；农牧看金健米业、天山生物；折叠屏看哈森股份、科森科技、宜安科技。最后阿，深中华 A 就是套利逻辑，走不出弱转强就撤，比谁跑得快就行了。