8月27日主题复盘 | 算力硬件概念爆发，光通信、氟化工、PCB领涨
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一、行情回顾
市场全天震荡走强，三大指数均涨超1%，科创50指数涨近4%。算力硬件股集体走强，金安国纪、宏昌电子、长飞光纤等多股涨停。半导体芯片股拉升，赛微电子、晶丰明源、昂瑞微均20cm涨停。农业股反复活跃，新赛股份、新农开发、万向德农等涨停。下跌方面，光伏设备板块下挫，阳光电源跌超12%。个股涨多跌少，沪深京三市超3400股飘红，今日成交2.14万亿。截止收盘沪指涨1.13%，深成指涨1.5%，创业板指涨1.71%。
二、当日热点
1、光通信：英伟达业绩超预期
板块今日24股大涨，青山纸业3天3板，法尔胜2天2板，杭电股份2天2板，日丰股份、汇源通信、京投发展、长飞光纤、赛微电子、华盛昌、天通股份、石英股份等涨停，唯科科技涨12.9%，长芯博创涨12.0%，优迅股份涨11.4%。
消息面上，美东时间26日周三盘后，英伟达财报显示，截至2026年7月26日的2027财年第二财季，公司营收同比增长106%至962.21亿美元，较分析师预期高逾4%，数据中心收入同比增长117%至890亿美元、占总营收超九成，季度净利润同样实现翻倍，从去年的247.6亿美元增长至539.5亿美元；
国信证券指出，英伟达Q2收入与盈利双双超预期，单季收入首次接近千亿美元、环比增量达146亿美元的同时，Non-GAAP毛利率仍维持75.0%，反映产品组合升级及规模效应继续支撑盈利能力；Vera Rubin已进入全面量产，并开始在CoreWeave、Google Cloud、Microsoft Azure、Oracle及Nebius运行，下一代平台由发布准备阶段进入实际部署。
2、氟化工：PTFE成英伟达Rubin Ultra正交背板主力选材
板块今日6股大涨，昊华科技、沃特股份、肯特股份、东材科技等涨停，中英科技涨13.3%，泛亚微透涨12.6%。
消息面上，PTFE成英伟达Rubin Ultra正交背板主力选材。
中信建投证券研报称，算力等高频高速需求快速增长，电子级PTFE有望大规模应用。PTFE材料主要特性包括优异的热稳定性、耐化学性、介电性能等。PTFE下游军工+服务器高速线缆+高速板三大需求均有望高速增长，随着英伟达新一代服务器Rubin ultra量产节点临近，产业内积极讨论使用PTFE材料作为正交背板的可能性。
3、国产芯片：智谱新模型请求流量全部由国产芯片提供算力支持
板块今日17股大涨，甘化科工、昂瑞微、联瑞新材、晶丰明源等涨停，凌玮科技涨17.8%，艾为电子涨14.6%，和林微纳涨14.2%。
消息面上，智谱发文称，上线并开源GLM-5.3-Flash (320B-A18B)，这是GLM-5系列的首个原生多模态模型，其表示在OpenCode和OpenRouter上进行了大规模测试，在创下双平台调用量新高，而这些请求流量全部由国产芯片提供算力支持。
国内算力需求加速向本土厂商转移，应用场景扩容和经验积淀有效促进芯片能力迭代升级，研发正循环逐步形成。多家芯片设计公司单卡芯片持续迭代，芯片演进路径清晰。同时国产算力芯片量产导入进程有望加速，随着Fab厂工艺制造能力、产能优势及配套服务日趋成熟，有望缓解国产芯片供给缺口。
4、PCB板：龙头上半年业绩大增
板块今日15股大涨，宏昌电子、天津普林、嘉立创、协和电子、金安国纪、合锻智能等涨停，生益电子涨14.3%，科翔股份涨14.0%，泰金新能涨11.9%。
消息面上，近日PCB龙头沪电股份披露2026半年报，上半年实现营收136.89亿元，同比增长61.17%；归母净利润29.23亿元，同比增长73.72%。
电子布是覆铜板（CCL）的核心原材料，其价格持续攀升直接推高覆铜板生产成本。据行业信息，覆铜板龙头建滔积层板自2025年以来已历经多轮涨价。花旗研报指出，建滔8月CCL含税现货价或再上调10%至15%，年内累计均价接近翻倍。此前7月6日，建滔就已发布涨价函，上调比例达10%至15%。电子布与覆铜板的持续涨价，只是PCB产业链景气度上行的一环。
除上述热点外，还有闪存、大农业、液冷服务器、大金融、医药、机器人等概念盘中活跃。
市场全天震荡走强，三大指数均涨超1%，科创50指数涨近4%。算力硬件股集体走强，金安国纪、宏昌电子、长飞光纤等多股涨停。半导体芯片股拉升，赛微电子、晶丰明源、昂瑞微均20cm涨停。农业股反复活跃，新赛股份、新农开发、万向德农等涨停。下跌方面，光伏设备板块下挫，阳光电源跌超12%。个股涨多跌少，沪深京三市超3400股飘红，今日成交2.14万亿。截止收盘沪指涨1.13%，深成指涨1.5%，创业板指涨1.71%。
二、当日热点
1、光通信：英伟达业绩超预期
板块今日24股大涨，青山纸业3天3板，法尔胜2天2板，杭电股份2天2板，日丰股份、汇源通信、京投发展、长飞光纤、赛微电子、华盛昌、天通股份、石英股份等涨停，唯科科技涨12.9%，长芯博创涨12.0%，优迅股份涨11.4%。
消息面上，美东时间26日周三盘后，英伟达财报显示，截至2026年7月26日的2027财年第二财季，公司营收同比增长106%至962.21亿美元，较分析师预期高逾4%，数据中心收入同比增长117%至890亿美元、占总营收超九成，季度净利润同样实现翻倍，从去年的247.6亿美元增长至539.5亿美元；
国信证券指出，英伟达Q2收入与盈利双双超预期，单季收入首次接近千亿美元、环比增量达146亿美元的同时，Non-GAAP毛利率仍维持75.0%，反映产品组合升级及规模效应继续支撑盈利能力；Vera Rubin已进入全面量产，并开始在CoreWeave、Google Cloud、Microsoft Azure、Oracle及Nebius运行，下一代平台由发布准备阶段进入实际部署。
2、氟化工：PTFE成英伟达Rubin Ultra正交背板主力选材
板块今日6股大涨，昊华科技、沃特股份、肯特股份、东材科技等涨停，中英科技涨13.3%，泛亚微透涨12.6%。
消息面上，PTFE成英伟达Rubin Ultra正交背板主力选材。
中信建投证券研报称，算力等高频高速需求快速增长，电子级PTFE有望大规模应用。PTFE材料主要特性包括优异的热稳定性、耐化学性、介电性能等。PTFE下游军工+服务器高速线缆+高速板三大需求均有望高速增长，随着英伟达新一代服务器Rubin ultra量产节点临近，产业内积极讨论使用PTFE材料作为正交背板的可能性。
3、国产芯片：智谱新模型请求流量全部由国产芯片提供算力支持
板块今日17股大涨，甘化科工、昂瑞微、联瑞新材、晶丰明源等涨停，凌玮科技涨17.8%，艾为电子涨14.6%，和林微纳涨14.2%。
消息面上，智谱发文称，上线并开源GLM-5.3-Flash (320B-A18B)，这是GLM-5系列的首个原生多模态模型，其表示在OpenCode和OpenRouter上进行了大规模测试，在创下双平台调用量新高，而这些请求流量全部由国产芯片提供算力支持。
国内算力需求加速向本土厂商转移，应用场景扩容和经验积淀有效促进芯片能力迭代升级，研发正循环逐步形成。多家芯片设计公司单卡芯片持续迭代，芯片演进路径清晰。同时国产算力芯片量产导入进程有望加速，随着Fab厂工艺制造能力、产能优势及配套服务日趋成熟，有望缓解国产芯片供给缺口。
4、PCB板：龙头上半年业绩大增
板块今日15股大涨，宏昌电子、天津普林、嘉立创、协和电子、金安国纪、合锻智能等涨停，生益电子涨14.3%，科翔股份涨14.0%，泰金新能涨11.9%。
消息面上，近日PCB龙头沪电股份披露2026半年报，上半年实现营收136.89亿元，同比增长61.17%；归母净利润29.23亿元，同比增长73.72%。
电子布是覆铜板（CCL）的核心原材料，其价格持续攀升直接推高覆铜板生产成本。据行业信息，覆铜板龙头建滔积层板自2025年以来已历经多轮涨价。花旗研报指出，建滔8月CCL含税现货价或再上调10%至15%，年内累计均价接近翻倍。此前7月6日，建滔就已发布涨价函，上调比例达10%至15%。电子布与覆铜板的持续涨价，只是PCB产业链景气度上行的一环。
除上述热点外，还有闪存、大农业、液冷服务器、大金融、医药、机器人等概念盘中活跃。
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