8.14中际旭创 入股中石科技 为了解决内部散热
（液冷属于外部散热）
8.22蘅东光+天孚=海尔兄弟-半年报

蘅东光的半年报
1，ELSFP 和 CPO/NPO 无源件还在验证转试产，桂林三期投用、越南一期投产二期开工、泰国二期 2026 年 1 月投用，三个基地全在扩。

天孚通信：CPO配套产品已进入量产交付阶段。

2，存货 +127.88%（安全库存）、预付款 +767.46%（锁料）、应收 +86.44%（收入放大垫高）

3，无源布线和连接器，蘅东光主场，天孚基本不碰：3456 芯量产、6912 芯开发完成、MMC 扩产、超大芯数预端接，这块是蘅东光的独门，AI 数据中心机架布线需求越大它越舒服。

4，有源和封测，天孚独有：光引擎、ELS 模组、PIC 加 EIC 封测全是天孚的垂直整合，用来对冲光路耦合环节盈利收缩（库 8 月记录）

天孚+蘅东光=CPO海尔兄弟，业务互补还追赶！


8.23英伟达宣布产品涨价!
涨价的传导终于到了英伟达，昨天是，gb200 和 gb300 将涨价 20%-30%，今天是AI 服务器将涨价 15%，这可能包含了新品 vera rubin！

8.24
英维克业绩中报增长 预测今年营收50亿 液冷业绩↑
剑桥中报业绩直接提到cpo+npo 光互联+1分❗
8.25英维克涨停
8.26晚上智谱+minimax都提到国产芯片提供算力支持
8.27
个人操作：
1️⃣长盈通最高13.19% 回落反抽9.65%全出建仓申菱
2️⃣亨通冲高9%+ 回落反抽7.9%全出 打满申菱
（主观看好液冷业绩有预期 申菱+英维克+飞龙）
台系厂商液冷7月业绩爆炸
申菱-新晋谷歌一供
飞龙-对接谷歌订单1万套

1️⃣证券锦龙早上定了一字 定了基调
盘中证券最多3个涨停板 锦龙 湘菜 国盛
2️⃣大普微业绩扭亏快速20cm封板
3️⃣光纤+cpo
（青山 杭电 法尔胜快速上板 长飞紧随其后 亨通尾盘抢筹差一档封板）
4️⃣康盛飞龙 英维克申菱 同有鼎通为首的液冷继续发酵
5️⃣市场发掘了pcb-PTFE树脂概念
（肯特 沃特 昊华 生益 东材为主）

连板短线高标不甘示弱
医药（神奇 百花 冀衡） 哈药 汉森 万邦被情绪带起
金健 艾艾 爱丽 高争 传智都有被带动 一鸣坠龙线
❗可能有毕业照的风险
农业（万向 新农 金健等）

❗英伟达业绩落地 超预期

光的叙事已经彻底是 npo 和 cpo 了，如果再有人跟你说光模块，那肯定是菜

💰Rubin服务器机柜全面量产 价值500万美元/台
已供货谷歌云 微软云以及甲骨文 出货量开始爬坡

目前市场科技里面，比较活跃是光纤、液冷，以及光的上游一些环节，光纤主要是半年报章盟主介入了十大股东，*杭电被加持，又搞了个2连板了，前面章盟主介入的*寒武纪示范效应太强了。

其次液冷近期明显活跃，*飞龙、*英维克的业绩都打消了一季度业绩不太好的顾虑。液冷是27年主要增量的环节之一。


靴子逐步落地，但整体宏观面并没有大的改变，所以9月的议息，中美1.5轨会面，以及11月的正式会面，这些都是后面的不确定性。

1️⃣最狠的瓜在晚上 孙割爆出：我的女友景甜
直接盖过英伟达+8%的风头
2️⃣狗胜业绩一如既往的miss、德明利今天难得封板
3️⃣最惨不过阳光电源 被老特摁了好几次了
4️⃣章建平又又又又买进十大股东了
8.27 科翔股份 云南锗业（已知中际旭创、杭电股份、亨通股份）全是各行业的翘楚