对照彼得·林奇六类公司，看看这次调仓背后的逻辑。

【二季度操作速览】

新进建仓（5家）

· 中际旭创（ 300308 ）：593万股，第九大股东，期末市值超75亿

· 亨通光电（ 600487 ）：3441万股，第五大股东，市值37.6亿

· 杭电股份（ 603618 ）：2432万股，第三大股东，市值12.1亿

· 云南锗业（ 002428 ）：666万股，第四大股东，市值约8亿

· 科翔股份（ 300903 ）：946万股，第七大股东，市值约9.6亿

五家合计持仓市值 142.72亿元，出手相当阔绰。

清仓退出（4家）

北方稀土、四川黄金、东材科技、西部材料——一季度末市值约54亿，其中北方稀土减持超八成，基本清完。

【按彼得·林奇六种公司类型拆解】

1. 快速增长型（重仓押注）

对应标的：中际旭创、亨通光电、杭电股份

逻辑：林奇最爱的类型，年增长20%+。光模块+光纤受益AI算力爆发，二季度涨幅惊人（中际旭创涨123%，亨通上半年净利增93%）。章盟主这三只合计砸了125亿，绝对是主力部队。

2. 周期型（果断清仓）

对应标的：北方稀土、四川黄金

逻辑：业绩虽好（北方稀土净利增120%，黄金增107%），但周期股在繁荣期卖出是林奇铁律。章盟主选择在高位兑现，教科书式操作。

3. 困境反转型（少量试探）

对应标的：科翔股份

逻辑：上半年仍亏损，但大力转型AI光模块/服务器，年内股价已涨398%。章盟主赌的是困境反转，弹性大，风险也大。

4. 隐蔽资产型（价值重估）

对应标的：云南锗业

逻辑：既有稀缺锗矿资源，又受益于半导体材料需求，上半年净利增235%，股价年内涨236%。资产价值被市场重新发现。

5-6. 稳定增长型 amp; 缓慢增长型

本季度无持仓。章盟主向来偏爱高弹性，这类“慢票”不在射程内。

【一句话总结】

二季度调仓本质：从周期型切换到快速增长型——清退资源周期股，重仓AI算力链。与林奇“周期高点卖，高增长早期买”的理念如出一辙。

不过，进入三季度中际旭创已回调超25%，盟主后续是否坚守，值得继续跟踪。

⚠️ 风险提示：以上仅为公开信息整理和个人分析，不构成投资建议。市场有风险，决策需谨慎。欢迎股友理性讨论。