最早的话，其实应该是高盛，在今年三四月份发布了对粮食危机的预期，因为霍尔木斯海峡的封锁导致了全球化肥的供给不平衡。

后来3月份炒作了能源危机，炒作了石油化工之后，整个粮食这个方向其实也没怎么表现。

直到8月，应该是17号吧，摩根大通发表了对粮食危机的预警，全球的主流媒体开始关注粮食危机。最后一次是8月26号，汇丰银行对粮食危机的继续深化和预警。加上霍尔木兹海峡也并没有完全放开，再者，还有美联储加息的预期存在。多重逻辑共振，自然粮食这个方向逐步逐步变成一个主线题材。

对尼诺现象的话，最大的影响应该是南美洲的甘蔗，还有东南亚的橡胶。核心两个基本面的票就是中粮糖业和那个海南橡胶。但是这两个票资金并不喜欢资金，还是喜欢小风格满拉满打这种节奏感。

这样而言，资金的演绎逻辑就是像最开始的神农种业种业啊，秋乐种业啊，京粮控股啊等等。

从玉米种子到小麦种子再到棉花，新疆那边的新赛股份，标棉花种植商。

然后宏观层面像北美那边的小麦期货创历史新高，国内的橡胶期货从7月份一直涨到了8月份。那这条逻辑从北美到中国，从宏观到微观，它的炒作逻辑是非常的顺畅的。

根据这个思路，大家就会看到一潞化科技，赤天化也涨停，这个是化肥方向的。很简单的一个逻辑啊，总之下架需要施工是化肥，那化肥的话还需要什么？需要农药 。大家也看到农药这个这个方向，它也在启动了。那好，这些都播了之后需要什么农机啊？农机这个方向它也在启动了。农机这个方向资金很聪明，直接就干30厘米的花溪科技一步到位。像天鹅股份，它两种逻辑，我有棉花加工，我也有农机设备。

所以那按照这个逻辑去演绎的话，后面的养殖业大概率也会涨，那好，如果继续演绎下去的话，就轮到消费了，养殖了就到消费了。

简单总结：厄尔尼诺强化→全球粮食减产预期→小麦/玉米/大豆期货主升→食品通胀预期抬升→美债与美联储利率路径重新定价。

交易层面，第一阶段由种业、粮食种植完成直接定价；当海外农产品价格继续突破，第二阶段自然向农机、化肥、农药以及养殖产业链扩散。

啊硬科技赛道，它周五冲高回落，它这个是印证了科技的结束，因为英伟达这么超预期的业绩，你不能直接冲高就砸下来，那一砸下来说明什么？整个市场就是没有增量资金，你这个机构主导的产业链逻辑目前就是开展不了。

机构演绎的产业链逻辑不行，那以游资为主导的风格，他们会干嘛？那自然而然就是既有宏观逻辑或者产业链逻辑的催化，直接就去干小票，因为小票它的反应是最快的，而且能够打到市场的高度。你打车市场的高度自然会有人相信的，就像有一些做硬科技，做AI的资金，他一开始他是不相信题材方向的，包括医药这一波，很多人也是不相信的。但是随着高度越高，越来越多的演绎，从医药到农业等各类的小票开始不停的演绎之后，他们就会逐步逐步相信市场，就会形成共识。

大概就讲这么多吧，也不一定对。淘股吧大佬那么多，我来这里也就是吹吹牛逼，更多的这些内容也是我本人的一个学笔记，我想通过这种形式把我的思考保留下来。

很多时候你做笔记，你的笔记会丢了的，而你写在论坛里面发表出来，他是不会丢的。