过去影视行业最大的痛点是制作成本高、周期长，而Seedance 2.0、2.5持续提升后，如果能够把AI视频真正用于长剧、短剧、动画和广告生产，那么行业供给效率可能出现结构性变化。更关键的是，芒果、优酷、爱奇艺、腾讯等平台都有巨大的内容生产需求，AI模型商业化一旦跑通，平台加速采购和使用的预期就可能被市场提前定价。

因此，传媒板块可以重点观察四条线：

第一条：头部内容平台。

#芒果超媒 是核心标的，兼具内容制作、IP储备、芒果TV平台和发行渠道；#上海电影、华策影视、光线传媒 则具备IP运营、影视内容及电影产业链资源，若AI降低制作成本，优质IP的开发效率有望提升。

第二条：AI影视/IP/短剧。

#中文在线 拥有大量数字内容和IP资源，同时布局AI内容生态，是“AI+IP+短剧”的重要映射；同时关注#掌阅科技、大晟文化、欢瑞世纪、捷成股份。

第三条：字节/火山生态及AI生产工具。

#万兴科技 重点看AI视频、AI创意生产工具，属于“模型能力提升→工具需求增长”的直接映射；#中科创达则 更偏火山引擎生态及AI能力工程化落地，可视为AI产业链的“铲子”方向。#昆仑万维 本身具备大模型、AI应用及海外互联网生态布局，若AI视频从模型能力进一步向应用端扩散，其平台型AI资产也值得关注。

第四条：AI算力基础设施。

如果Seedance等模型真正进入大规模商业化，视频生成天然需要大量推理算力，#润泽科技作为IDC及算力基础设施方向，逻辑并非影视内容本身，而是站在“AI应用放量→算力需求增长”的更上游。

如果《后西游记》今晚完成一次漂亮的“作品质量验证”，那么市场真正想象的就不再是一部剧，而是：

AI降低制作成本 → 平台加速采用 → 内容供给爆发 → IP价值重估 → 传媒估值体系重构。

届时，“谁拥有IP、谁拥有平台、谁能把AI变成生产力、谁站在字节生态的铲子位置”，可能成为下一阶段传媒板块重新定价的核心。

以上仅为公开资讯整理，不构成投资建议