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投资有风险，入市需谨慎。
我是龙哥

兄弟们，早上好！！

昨天的《早盘思路》收到了
兄弟们100多个赞，
打赏3人。

感谢@精牛麻烦@瑞美就@李敏咯咯咯

特别感谢，打赏榜的榜一大佬
@精牛麻烦@瑞美就@李敏咯咯咯
祝：天天大涨！
同时感谢以上打赏、推油的弟们！
2026年9月我们一起再创账户新高，祝股市长虹！

今天还有一个交易日8月就正式结束了，暴跌的7月，电风扇的8月终于结束了，但9月行情可期。而今天可能还要再多煎熬一天，周末，美联储新主席沃什首秀，传达的信号非常强硬。

在沃什发表完讲话之后，美联储9月加息25个基点的可能性从30%上升到57.4%，时间越往后，加息的概率越大。
市场也很配合，黄金、白银快速急挫，短端美债收益率上行，资金开始交易流动性进一步收紧的预期。

如果兄弟们只是看标题，很容易得出一个结论：完了，美联储又要加息了。
但龙哥把整篇讲话认真看了一遍之后，我的判断反而非常明确：
这个“鹰”，没有你想象得那么真！

现在美国真正棘手的问题，并不只是通胀，而是高利率环境之下越来越沉重的债务成本。
美国国债规模已经逼近40万亿美元，30年期美债收益率长期在5%左右的高位徘徊。
如果继续把利率往上推，意味着未来债务滚动续作的成本还会继续增加。

以前是借钱发展，现在越来越像借钱还利息。
所以龙哥一直在强调，美联储现在最大的矛盾，不是“想不想加息”，而是“还能不能承受更高利率”。
更何况，美国还有另外一个绝对不能轻易戳破的泡泡——AI科技。

兄弟们看看现在美国科技巨头有多烧钱就明白了，数据中心、GPU、服务器、电力、网络、模型训练，每一个环节背后都是天量资本开支。
AI科技为什么能够一路狂奔？
技术进步是一方面，资本源源不断地输血同样重要。

如果继续大幅收紧流动性，融资成本继续抬升，那么首先受到冲击的，就是这些高估值、高投入、高资本开支的科技企业。
一旦AI科技预期降温，美股科技股出现大幅调整，财富效应随之下降，对于美国经济甚至政治环境都不是好事情。

所以沃什这次讲话里有一句话，龙哥反而认为非常重要。
他明确把人工智能看成可能推动美国经济实现更高增长的重要力量，并且特别提到了大量资本正在持续进入AI基础设施，美联储也在密切观察这种变化。

把这句话翻译成大白话，其实很简单：
通胀我要管，但AI科技，我也不能让它翻。
这就是为什么龙哥认为，这次讲话表面偏鹰，实际上依然给自己留下了非常大的政策回旋空间。

但短期流动性紧缩预期既然已经起来了，市场就需要时间去消化，科技方向大概率还会继续震荡洗盘。
所以借着周末利空，正常来说今天A股大概率低开，首当其冲的是科技股，不过今天低开之后不一定会出现很严重的亏钱效应，可能当天就修复了，也有可能要到明天才能开始修复，整体这个位置不用担心太多，即使回踩也是机会。

今天如果科技股低开的比较多的话，倒是不着急走，接下来指数反弹科技股仍然是绕不开的方向，只是看有没有新方向能出来，科技股至少等这波反弹之后再决定去留。主要分支还是要看PCB相关的PTFE、硅微粉、ABF载板以及光纤、MLCC这几个方向。上周五建滔刚发了电子布、铜箔的涨价信息，后续这两个方向也可以关注一下。

龙哥需要总结的是，7，8月份出现两次错误，要承认，确实还有很多需要向兄弟们学的地方。
第一次错误，主要错在，没有及时在科技反弹二阶段结束时纠偏，当时幻想着会立即出现反弹三阶段；

第二次错误，主要在于，预判到了科技可能回流的方向，包括半导体材料，硅微粉等方向弹性节点要到，但过于提前2天，左侧潜伏思维误导，导致了提前关注了2天，取关后又关注回来。
今后多向兄弟们学。

希望9月，戒骄戒躁，不卑不亢，稳重前行。

如果你已厌倦了在涨跌中追悔，渴望建立一套能让自己安心的体系，欢迎你。
兄弟们可以看看这篇文章。
这篇文章不错，大家可以学学，一定会有收获的！！！