一、周末重点事件[淘股吧]

(1)外部方面，周末大家最关心的是全球央行年会上沃什的偏鹰表态，受此影响，周五晚间美股的三大指数是集体回调，但回调的幅度不是很大，AI芯片板块出现估值下杀，黄金当日暴跌了三个多点，大宗商品也是集体走弱。影响其实很直接，这样一来的话，A股的高位AI、半导体、北向重仓成长股，今天大概率会情绪承压，分化震荡。
(2)内部方面，这个周末市场讨论最多的就是房地产新政，政策利好是实打实的。地产板块可能会有短期活跃，上周地产方向已有异动，不排除有聪明资金提前潜伏，重点还是要看看资金能不能持续流入。

二、盘前思路

从技术上来看，上周五三大指数冲高回落，小幅收跌。上证盘中一度站上60天均线，但其后上攻乏力，收于5日/10日均线之上，60天均线之下。从均线系统来看，5/10日均线之上，说明保持短线强势，但中期均线60天均线得而复失，意味上方压力依旧较强。目前是第二次冲击牛熊分界线，能否有效站上要看成交量是否配合。压力方面，上方的60/250/120天线构成了目前市场的压力区3960-4010，需要一个一个地的攻克，每条中期均线附近都是一个高抛做T的机会。

三、板块思路

宏观环境偏弱，A股很难独立走强，短期大概还是防守端占优，一些像贵金属、有色等受流动性宽松催化的细分受影响较大。而一些走独立逻辑或是偏防守的板块支撑会强一些，例如证券在一段时间的横盘后，已经开始有翘头向上的趋势，这块看能否走出趋势。宏观层面面，这周五还有美8月非农对9月FOMC的影响较大，而由于沃什强调关于通胀控制在2%的重要性，油价也是短期比较重要的锚定因素。宏观风偏没有回升前，尽量不重仓，多看看相对独立的方向，做趋势/波段，体感会好一些。

四、昨日热点

股东变更：海鸥住工
农业：新赛股份、万向德农
地产：我爱我家、香江控股
消费电子：捷荣技术
PTFE：沃特股份
券商：锦龙股份
创新药：冀衡医药
零售：国芳集团
AI应用：天娱数科

五、主题前瞻

(1)地产新政
证监会制定了《关于资本市场支持构建房地产发展新模式的意见》。美股贝壳上涨3.33%。
地产：我爱我家、香江控股、深物业A、京投发展、特发服务

(2)马斯克解决发电瓶颈 SpaceX要自产燃气轮机叶片
SpaceX正在德克萨斯州Bastrop筹建一座铸造厂，专门生产大型燃气轮机的叶片与导叶--这是全球涡轮机供应链中技术壁垒最高、产能最为稀缺的核心零部件。
燃气轮机：应流股份、万泽股份、联德股份、杰瑞股份、东方电气

(3)国家数据局：在32个城市布局新一批数据标注先行先试
十五五期间，人工智能对数据的需求将持续增长，相关负责人介绍，十五五期间数据产业规模有望突破10万亿元。
数据标注：海天瑞声、世纪恒通、拓尔思

(4)伊朗向美军基地发射导弹
美军对拉腊克岛上两处发射装置进行了打击，伊朗向美军基地发射导弹，布伦特原油期货周一早盘上涨1.8%-2.5%之间。
石油：山东墨龙、通源石油、科力股份

(5)国内首部AIGC长剧《后西游记》8月31日开播
AI剧：芒果超媒、欢瑞世纪、上海电影、华策影视、捷成股份

六、行业要闻

(1)DeepSeek据报寻求新一轮融筹，估值740亿美元，较6月份500亿美元的水平进一步提升。（每日互动）
(2)我国在地月激光通信试验任务中取得重要突破，成功在超过40万公里的地月距离上建立起双向激光链路，首次实现地月双向高速激光通信。（航天电子、久之洋）
(3)厄瓜多尔宣布全国进入红色警戒状态应对厄尔尼诺。（万向德农、新赛股份）
(4)售价399美元！Hugging Face开源机器鸭，能走会滑跌倒自起。（瑞芯微）
(5)Anthropic推出AI硬件标准MHS，拟让AI代理直接操控实验室及制造设备。（天娱数科、索辰科技）
(6)长鑫LPDDR6内存正式量产，小米18 Fold新折叠旗舰手机首发搭载。
(7)新乡化纤长丝产品价格上调1000元/吨；吉林化纤长丝产品价格上调1000元/吨。
(8)央视财经：订单排到年底，千亿液冷赛道加速升温。（液冷）
(9)央视财经：高端铜箔，需求暴涨260%。（铜箔）
(10)央视财经：芯片封装设备订单排到2028年。
(11)全国一体化算力网加快构建，20余家算力调度主体入驻。（算力）
(12)马斯克：SpaceX和 Tesla正在尽可能快地各自建设100GW/年的太阳能生产能力。
(13) MSCI 中国指数调整8月31日收盘后生效，本次调整新纳入33只标的，智谱（港股）、建滔集团（港股）、鼎泰高科、松发股份、宏和科技、中船特气、国际复材、大族激光、铜冠铜箔、燕东微、华峰测控、鼎龙股份、雅克科技、芯源微、普冉股份、精测电子、凯莱英、恒逸石化、江海股份、深科技、绿的谐波、江丰电子、南亚新材、昊华科技、金安国纪、富创精密、兴森科技、杰华特、国瓷材料、桐昆股份、德福科技、风华高科、广钢气体。