最新各板块观点更新梳理:

1、AI应用软件（B端软件）

板块看法：美股软件板块强于硬件；A股前期软件走弱主要是多数标的缺少真实业绩。中报披露完毕，财报压制解除，板块迎来修复窗口。优先选有真实业绩支撑的个股，回调有机构承接；避开纯概念无业绩标的。
重点业绩向好个股：税友股份、金山办公、泛微网络、深信服、赛意信息、鼎捷软件。
交易提示：鼎捷软件短期涨幅大，偏离均线较远，不追高；试错看第一根阳线，跌破阳线开盘价离场。

2、AI营销、传媒短剧

板块看法：行业营收规模大，但毛利、净利率偏低。核心逻辑是AI降本增效，毛利小幅提升就能带来利润弹性，但仅为推演，业绩兑现不确定，属于高博弈高波动赛道。传媒整体业绩较差，主观不太愿意参与。
AI短剧要看实际数据表现：如果数据超预期，回调之后会再来一波；如果数据平平，行情持续时间很短，炒两天就结束。当下上涨之后，次日大概率容易出现回调，需要跟踪真实业务数据。只有市场整体赚钱效应很强的时候，传媒才适合多看，其余时间尽量回避。
重点个股：港股麦孚时；A股易点天下、蓝色光标、中文在线、芒果超媒。
补充：中文在线看点是网文IP，博弈AI将网文转短剧、有声变现，主业盈利偏弱；芒果超媒拥有短剧平台，流量爆发但利润没有同步释放；易点天下对标麦孚时，中报业绩一般，财报落地有补涨预期，股性活波动大。大光这类标的短期没有行情，不跌已经算不错，不要期待上涨。