端侧AI硬件

IoT存储模组

板块看法：前期存储涨价挤压企业利润，现在成本可以向下传导，利空解除，业绩有望修复；机构持仓不多，属于预期修复，不是业绩已经爆发。
重点个股：移远通信、美格智能。美格智能弹性大估值贵；移远通信盘子更大估值相对便宜。

端侧AI芯片

板块看法：分清现实和题材，当前利润主要来自低端SOC国产替代，高壁垒端侧AI芯片还处在题材阶段。
重点个股：瑞芯微，富瀚微，星宸科技。

算力光通信

传统光模块

板块看法：前期涨幅充分，逻辑已经被市场定价，缺少新催化很难拉升，长逻辑还在，但短期爆发力有限。
重点个股：天孚通信，中际旭创，新易盛，长光华芯。

OCS光交换

板块看法：英伟达把OCS纳入AI集群方案，从少数客户变成行业标配，带来新增需求，属于新题材博弈，板块已经上涨一波，需要警惕风险。海外算力链必须要有新故事才能驱动股价。
重点个股：腾景科技，德科立，聚光科技