家人们，昨天大盘日线、周线双双维持上升趋势，两市成交稳定在2.1万亿级别，市场流动性底子充足。AI视频、短剧游戏、快手概念、AI语料成为资金主攻方向，AI文娱赛道热度全面爆发，但高位题材分歧已经悄然出现，很多人看见热点就头脑发热追进去，忽略震荡回调的风险。先手思路全部摊开，拒绝马后炮。

新增关注标的：蒙娜丽莎、锦龙股份、东瑞股份；继续跟踪标的：南京商旅、惠威科技、创力集团。

国内政策层面，资本市场支持地产新模式的配套文件持续落地，房企再融资、居民信贷优化政策陆续出台，地产链迎来制度性托底，但记住，这是修复行情，不是单边暴涨，只适合分歧低吸，严禁追涨打板 。消费端七部门出台消费扩容升级政策，刺激内需释放，消费板块存在反复轮动机会。监管端持续规范量化交易，维护市场交易公平，中长期改善A股的交易生态。产业上AI短剧行业监管细则落地，行业告别野蛮生长，规范化之后产业空间进一步打开，这也是昨天AI传媒板块走强的底层逻辑。另外超长期特别国债持续投放，基建相关方向依旧存在催化。

再看国际经济大环境，杰克逊霍尔年会美联储官员释放偏鹰的表态，通胀回落不及预期，市场9月加息预期进一步抬升，美债收益率维持高位，美元保持强势，北向资金会存在阶段性流出压力，会对高估值成长板块形成情绪压制 。国际热点方面，地缘冲突扰动原油价格，布油价格高位震荡，全球通胀的压力并未完全解除；日本国债收益率攀升至近三十年高点，海外各大央行进入政策抉择窗口期，外围市场波动会传导至A股开盘，但改变不了我们国内自身的周期节奏 。

对于后市走势做一个直白预判：大的上升趋势没有被破坏，但连续上涨过后，普涨行情彻底结束，接下来就是残酷的板块淘汰赛。会出现两种情景：第一种，早盘内资承接有力，成交量守住2万亿关口，AI文娱、地产链、周期板块继续轮动演绎；第二种，受外围情绪影响低开下杀，千万不要急着重仓抄底，耐心等待恐慌充分释放。记住人弃我取，人取我弃；欲长钱，取下谷，行情越火热，越要保持敬畏。中长期政策托底经济的逻辑不变，但震荡反复会是常态，不要幻想一路向上不回头。

实操层面，当下最忌讳满仓梭哈。AI短剧、AI语料热度拉满，短期涨幅已经不小，不去追高，只看回踩之后的低吸机会。新增关注的三只标的，重点观察早盘资金承接力度，不冲动竞价冲进去。持仓的南京商旅、惠威科技、创力集团，严格执行止盈止损纪律。高位纯题材炒作的标的主动规避，优先选择有基本面支撑的品种。

交易纪律刻在心里：急是贪、慢即是止贪、学会空仓、慢富即永恒，不赚最后一个铜板，懂得延迟满足。终日乾乾，夕惕若厉；谨慎地拥有，珍惜地使用，勇敢地放弃。君子应处木雁之间，当有龙蛇之变；既过不恋，不用前朝的剑，斩当朝的官；屈身守分，以待天时。流水不腐户枢不蠹；风来疏竹，风过而竹不留声；雁渡寒潭，雁去而潭不留影。事前去我执，事中顺自然，事后不执果，禁祥去疑。败人两字，非傲即惰，傲是冥行妄作，惰是不着实躬行。

市场从来不缺机会，管住手，宁可错过，不要做错。