三个正在发生结构性变化的细分方向

电子布/电子纱（优先度最高）

G75电子纱较5月底涨53%，7628电子布年内翻倍，超薄规格涨超140%。库存已降至历史最低，企业零库存。AI算力→PCB需求爆发→上游产能紧缺，扩产周期1-2年。有报道但板块尚未形成热度。

焦炭

一周内两轮提涨落地，累计涨幅150-165元/吨。焦企亏损限产，产能利用率降至65%，库存暴降20万吨。亏损→限产→供应收缩→钢