机构把当下的化工类比4月份的存储板块，当前不少化工细分赛道业绩正在修复，估值位置偏低，筹码结构也比较健康，看好9月化工的整体机会，分赛道梳理逻辑如下：

民营大炼化
全球有约7‑8%炼化产能受地缘冲突影响受损，部分装置修复周期可能超过一年，供给收缩有望抬升行业盈利水平，重点关注荣盛石化、恒力石化、恒逸石化、东方盛虹、华锦股份。

氨纶
供给侧出清持续推进，华海氨纶合计23万吨产能预期收缩。截至8月28日，氨纶价差相较年初扩大约40%，行业盈利改善，可留意新乡化纤、华峰化学。

涤纶长丝
8月末织造企业原料、成品库存同比均明显下降，处在低库存区间，随着传统旺季来临，长丝需求存在超预期可能，关注新凤鸣、桐昆股份。

轮胎
上半年国内轮胎销量1.8亿条，同比+2.5%；新能源车出口高速增长，同比提升1.2倍，带动轮胎需求上行，看好赛轮轮胎、森麒麟。

钾肥
二季度温哥华FOB氯化钾价格同比上涨17%，环比+5%，行业供需依旧偏紧，相关标的东方铁塔、亚钾国际。

铪
8月海外铪金属报价约8400万元/吨，同比大涨165%。存储芯片持续扩产，行业需求拉动下铪价上涨趋势有望延续，重点看三祥新材。

以上内容整理自浙商化工杨占魁研报，仅为机构观点分享，不构成投资建议。
持续跟踪化工各细分板块景气度变化，感兴趣可以点个关注，后续同步更多行业复盘。