机构把当下的化工类比4月份的存储板块，当前不少化工细分赛道业绩正在修复，估值位置偏低，筹码结构也比较健康，看好9月化工的整体机会，分赛道梳理逻辑如下：

民营大炼化
全球有约7‑8%炼化产能受地缘冲突影响受损，部分装置修复周期可能超过一年，供给收缩有望抬升行业盈利水平，重点关注荣盛石化、恒力石化、恒逸石化、东方盛虹、华锦股份。

氨纶
供给侧出清持续推进，华海氨纶合计23万吨产能预期收缩。截至