情绪周期：光周期的强分歧。整体中分歧，收盘中阴。



投机端：弱分歧



趋势端：中分歧



红利端：中分歧



近期情绪：-1.25 前值-1.91



资金接力：下。



流动性：18203-2316y



指数层面：指数再次跳空跌破年线，有点无语。。。



融资融券：26665 9-1，26647 8-31



涨跌停：54:8 前值86:0



大盘=小盘跌3901:1541 前值2040:3386



首板-1.94 连板3.51 炸板0.79 全a-0.87



前值 首板 0.38 连板5.65 炸板0.5 全a0.32



平均股价：-0.78 前值-1.26



微盘股：-0.19 前值1.14



总持仓比例：99



热门板块：机器人，军工，液冷，芯片，短剧。



主流核心板块：pcb。光通信。半导体设备。存储。晶圆厂。黄金？



资金面板块：光纤，液冷，银行，ai应用。



涨停梯队：4板2，3板4，2板7，1板36.前高7

前值7板1，6板2，4板1，3板5，2板9，1板62.



宏观环境：毛衣站风险暂缓，半年窗口发展期。ai泡沫叙事逐渐消化，预期未反转但较为充分。内需zc倾斜，经济数据拐点未到。经济数据有转暖迹象，初期。 h ipo密集短期流动性受限，造池工程。地缘问题短期交易。短期强美元叙事。中期弱美元叙事，目前交易较为充分。未充分预期的影响是关税叙事对于特中期选举支持率的影响，市场短期交易，中期风险未充分交易。短期美国10年期国债利率超5，资金短期交易，未充分预期的是宏观通胀风险。



当下市场结构：指数年线跌破，看短期是否能回补缺口。整体盘面轮动无主线。赚钱效应弱。亏钱效应中上。科技端延续分歧，依旧是外围影响。红利端高潮后分化分歧。题材端受监管限制开始分歧。



整体策略：市场经历过一段主升之后资金开始兑现。宏观有未预期风险。短期资金有兑现动作。市场短期无利好催化，投资风格上可能有所转变。观察资金流向是否转向投机端。预留部分资金作为投机打野或者趋势回补的预备军。混沌期需要做点仓位管理了。







观点：情绪端由于监管问题分歧能遇见到的，红利端的高潮次日分化也是预期内的只是强度偏高。但是科技端的回流是不及预期的，虽然是外围的影响，但是本质上还是市场自身的问题。资金对科技板块的信心不足。那么接下去是否还要继续下探是不知道的，但是这里能下探的空间很难想象还有多少，实际上科技板块的波动是在逐渐降低的。依旧认为最大的风险应该是在红利端。

持仓方面：

加仓长飞：普跌盘面下最顽强的科技分支了，这么抗跌的话就把减仓的部分加回来。



操作建议：无



主观预期：科技端几乎做不了隔日的预期了，只能去看整体结构。估摸着就是熬个半个月再研究。



红利：混沌，混沌。中分歧



投机：混沌，混沌，弱分歧



趋势：混沌，混沌。中分歧





事件：









0831 CN PMI 智谱 沐曦股份 长江电力 长光华芯

0901 美国 ISM制造业PMI rating dog制造业PMI 韩国八月出口同比 盘前蔚来 盘后 CRDO / PANW /MDB/ DELL / GTLB

0902 盘后 AVGO / SNOW /HPE 美国ADP就业

0903 美国 服务业PMI 盘前 CIEN 盘后lulu 沃勒就通胀前景发言

*0904 非农 失业率



0910—0915 金融数据 关注社融(寻找底部拐点)

0909 外汇储备数据

0908 进出口数据

0909CN通胀数据 CPI PPI

*0910 欧洲央行货币政策 美国CPI PPI 盘后 ADBE

*0915统计局经济数据发布会

0916 美国零售销售数据

**0917 美联储议息会议 CN财政收支数据

*0918 日本央行议息会议

0921 LPR报价

**0924 访美

0928 工业企业利润

0930 Q3货币政策例会 官方PMI 美国PCE GDP

[淘股吧]