1、大盘指数复盘：两市大盘缩量大跌，量能17912亿，较昨日缩量2422亿。从趋势强度看，今日大盘跌破5、60日均线，一度破10、20日均线，尾盘收回。早盘跳空低开在3963点，破第一支撑位，9:31分成交238亿，5分钟成交1010亿，和昨日相当。9:30-10:09分，大盘3波下杀到3932点，破支撑位；10:10-14:01分大盘震荡拉升到3958点，未突破开盘点，随后一直到尾盘，大盘一路下杀，最终收在3941点。从结构强度看，今日大盘大小票相互纠缠，板块红绿比为43:470，表现极差；跌幅3%以上7家，包括转基因、种植业、粮食、煤炭开采等前期强势板块；跌幅2%以上24家，小金属、证券、农业种植、化肥等概念板块；跌幅1%以上182家，包括CPO、抖音字节、存储芯片、创新药、氟化工、文化传媒等概念板块；互联网金融、锂电池、算力租赁等概念板块均有不同程度的跌幅。涨幅1%以上6家，军工装备、兵装重组概念等涨幅居前；其他过程航母、液冷、军工、电网设备等均有不同程度的涨幅。从以上看，今日市场板块普跌，部分科技板块有下的回流动作，军工等板块表现较强。从资金人气上看，今日大单资金净流入流出比为65:448，资金净流出100亿以上14家，包括芯片概念、CPO、人工智能等概念板块；资金净流出50亿以上35家，包括机器人、存储芯片、锂电池、抖音、区块链、乡村振兴等概念板块；农业种植、转基因等板块流出10几亿。资金净流入更是不多，军工装备22.69亿，兵装重组概念也只有 8.26亿；液冷虽然表现略强，但依然资金流出14亿。从以上看出，今日市场人气低迷，资金流出较多。从板块强度看，今日8家以上涨停20家，弱；大盘涨跌比1541:3901，普跌行情；压力位3956、3963，支撑位3935、3901点。
2、集合竞价（略）
3、情绪
数据：红盘1541、绿盘3901，涨停54、跌停8、连板14，连板表现3.51%，炸板15、炸板率22.39%，破板收益率0.79%；昨日涨停表现-0.59%，最高板5板。
梯队：5板：新赛股份（农业种植）
4板：竞业达（AI教育+智能体+智慧招考+智慧轨道 ）；国芳集团（连锁零售+新零售+半年报增长 ）
3板：欢瑞世纪（AIGC影视+互动影游+影视制作 ）；集泰股份（液冷硅油+新能源胶+密封胶）；大晟文化（短剧+网络游戏+异常波动）； 龙版传媒（AI漫剧+出版发行+黑龙江国资 ）
2板： 英力特（控制权变更+复牌+氯碱化工 ）；恒宝股份（数字人民币+eSIM+数据安全）；茂业商业（百货零售+商业 REIT s+商管转型 ）；香溢融通（特殊资产+类金融+国企背景 ）；内蒙一机（军工装备+军贸+铁路货车+兵装重组 ）；九牧王（男裤龙头+零售消费+太空裤 ）；小方制药（创新药+外用药+开塞露 ）
从投机情绪看，今日涨停54家，较昨日在美股科技股大幅度下跌的背景下降，今日大盘低开低走，自然资金封板的意愿下降；连板14，连板表现3.51%，还是不错，题材高位情绪票有退潮，但低位票表现尚可，但整体上还是较昨日表现有下降；炸板15、占比率22.39%，这一块昨日表现极强，但今日表现较弱，说明市场进攻失败率在大幅度上升，唯一好点就是破板收益率为0.79%，说明市场对打板资金容错率还是挺高的，这也振奋了投机资金的信心；跌停8家，较昨日大幅度上升，说明以极端方式出货的资金在增加；昨日涨停表现-0.59%，市场溢价较差，和连板表现对比，说明昨日1进2的表现较差所致。最高板5板，农业的活口，但已经大烂板勉强封住，后市不看好。从整体的投机情绪看，今日高度越来越低，溢价越来越小，特别是近较强势的农业、医药、证券等均表现较差；而弱势的炸板率大幅度上升，跌停数增加，弱势票越来越差；人气股高度下降；整体判断投机情绪弱。
从板块情绪看，今日负面预期差就是昨日美股科技大幅度下杀，加之今日早盘韩、日开盘表现导致开盘就跪，全天水下运行，唯一的军工有点表现，但均没能带动大盘。从资金偏好看，高位情绪票弱了，低位一进二也不强，ai应用晋级尚可，另外军工表现略强。从主升和高度看，农业、医药、证券、数字币等概念板块处于退潮期，而AI应用分化、其他军工有小启动，没有看到主升的题材；从板块强度看，今日8家以上涨停较少，强度较差；从资金人气上看，今日科技板看资金大幅度流出，前期强势板块资金流出，而流入相对较少；从梯队看，AI应用有周期梯队，军工2+1；没看到易于发酵易于扩散的题材板块。指数环境看较差。从整体板块情绪看，高位退潮，低位带不动大盘，市场虽然不是一日游，但延续性不强；也没有 看到持续性活跃的题材板块。基于此判断板块情绪弱。
5、题材板块
军工
歼10CE列装乌兹别克斯坦打开军贸突破空间。另外据统计，中证军工指数覆盖的80家公司上半年营收合计3774.94亿元，同比增长18.89%，归母净利润247.72亿元，同比增长32.92%。军工核心上市公司整体业绩向好，验证行业景气向上。
涨停板：建设工业、内蒙一机、长城军工、博云新材
其他强势股：北方长龙、天秦装备、通易航天、中光学
机器人
高盛在最新发布的全球物理AI报告中大幅上调人形机器人市场预测，预计全球出货量将从2026年的7.5万台增至2030年的约89万台，并在2035年达到约650万台，对应市场规模约1383亿美元。
涨停板：光洋股份、力鼎光电、一彬科技、康隆达、哈森股份
其他强势股：蓝黛科技、无锡振华、中鼎股份
液冷
央视财经报道，随着万卡智算中心加速落地，AI芯片功耗突破1000W，传统风冷
无法满足散热需求，液冷成为算力部署的“必选项”。山东、广东等地液冷产线满产运行，核心设备CDU订单已排至2026年底，部分交付周期展望至2027年。
涨停板：飞龙股份、雪人集团、金帝股份、集泰股份
其他强势股：新朋股份、南方泵业
电网设备
国家能源局召开新型电网建设工作部署会。提出加快研发应用人工智能+、柔性构网、智能调控、长时储能等电网新技术，发展新质生产力。
涨停板：远东股份、神马电力、太阳电缆
其他强势股：亿能电力、灿能电力、汉缆股份
油服
美伊冲突升级，国际油价大涨，昨夜WTI原油期货收于每桶90.22美元，涨幅5.20%；布伦特原油期货收于每桶94.65美元，涨幅4.6%。
涨停板：石化机械、盛景微
其他强势股：山东墨龙、通源石油
AI应用
①湖南卫视官微发布，首部AI长剧上星收视第一，AI长剧《后西游记》收视第一。
②工信部发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》，探索通过首购首用、风险补偿等模式 加模型、智能体、Token等服务采购力度。
涨停板：欢瑞世纪、龙版传媒、大晟文化
其他强势股：中广天择
算力租赁
日前工信部办公厅发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》。在四大重点任务中，工信部提出，要组织服务商牵头组建模数共振、算电协同等类型的“人工智能应用服务团”；支持服务商加强与国家算力网络枢纽节点、国家算力互联互通节点、中国算力平台等对接。
涨停板：大位科技、竞业达
其他强势股：奥尼电子、扬电科技、品高股份、东方材料、铜牛信息
PCB
松下宣布因铜箔和玻璃纤维成本上涨上调覆铜板（CCL）价格，自2026年9月1日起出货产品开始执行，部分产品涨幅最高达到30%。此前建滔积层板宣布对所有厚度FR-4覆铜板统一涨价10%；PP半固化片分规格调价，7628（含）以上厚布PP涨价10%，7628以下薄布PP涨价20%。
涨停板：沃特股份
其他强势股：华正新材、昊华科技、肯特股份
玻纤
中国巨石已正式上调9月份电子布价格，其中厚布涨价15%、薄布上涨20%。
涨停板：山东玻纤、九鼎新材
其他强势股：中国巨石、长海股份
互联金融
随着上市券商2026年半年报披露收官，国泰海通、华泰证券、长江证券、国信证券等20余家上市券商发布“提质增效重回报”或“质量回报双提升”行动方案进展情况，金融科技建设成为重点披露内容。
涨停板：恒宝股份、香溢融通
其他强势股：楚天龙
地下管网
国务院常务会议强调要注重统一规划，完善体制机制，结合实施城市更新行动，加强燃气、供水、排水、污水、供热等管网和综合管廊之间的衔接，提升整体效能。
涨停板：顺控发展
其他强势股：青龙管业、地铁设计、冠龙节能、韩建河山
光纤
央视财经报道，有企业负责人介绍，今年以来，所有生产线始终满负荷运转，部分型号销量同比猛增3至5倍，新建的智能制造基地已经封顶，产能将实现翻番，目前有的订单已经排到了一年之后。
涨停板：杭电股份
其他强势股：长盈通、长飞光纤、光电股份
旅游
多地高校宣布中秋、国庆连放13天。此外，去哪儿旅行数据显示，距离假期还有一个月，提前订票趋势显著，平台上“中秋国庆”酒店提前预订量同比增长近四成。
涨停板：云南旅游
其他强势股：陕西旅游、西域旅游
AI手机
努比亚NaviX Ultra已正式获得工信部入网许可，完成从大模型备案到终端入网的完整合规流程，将正式开启规模化商用。
涨停板：道明光学
其他强势股：格林精密
零售
涨停板：国芳集团、茂业商业
5、情绪标
D:新赛股份、竞业达、欢瑞世纪、内蒙一机
K:海鸥住工、捷荣技术、万向德农、我爱我家
6、个人操作
无新关注。
个人想法判断，自我反思总结，并非荐股。