第一篇【液冷算力赛道】卷卷深度研报：英维克、飞龙股份

卷卷今天认真跟大家复盘当下最强的结构性主线，卷卷认为，在目前9月16号美联储议息落地之前，A股根本不存在全面普涨大行情，市场唯一能稳定赚钱的，只有真正有产业逻辑、有真实需求、被资金反复抱团的细分赛道，液冷算力就是目前确定性最高的一条。

卷卷反复强调过，现在市场最大的痛点就是成交量极度不足、承接盘非常弱，量化资金完全主导盘面，只要任何板块、任何个股高开，量化一定会无脑往下砸，高开低走成为常态。卷卷提醒所有人，哪怕赛道逻辑再硬，当下绝对禁止追高，所有机会全部只能低吸高抛、以时间换空间。很多优质标的调整跌两三个点之后，会磨盘一到两周，耐心熬完洗盘才会再度拉升，这是现阶段市场固定规律。

卷卷认为，液冷不是短期题材炒作，是AI高功耗算力时代的硬性刚需，是实打实的产业升级趋势，是未来数年持续落地的确定性赛道，也是这两天盘面为数不多能够持续抗跌、反复走强的方向。

卷卷先说英维克，卷卷看英维克是液冷赛道绝对的核心龙头，是行业内少有的具备全套液冷解决方案的标的，覆盖冷板、CDU、整机散热系统，深度绑定头部AI算力供应链。卷卷了解到，随着AI大模型迭代、算力机柜功耗暴涨，风冷已经完全达不到散热标准，液冷渗透率正在加速提升，公司订单是持续稳步落地的。卷卷认为英维克的基本面没有任何问题，趋势完全向上，唯一缺点就是短期人气太高，容易被量化针对，所以只能回调低吸，绝对不能追涨。

卷卷再聊飞龙股份，卷卷觉得很多散户看不懂这只票，单纯把它当成汽车零部件，这是非常大的误区。卷卷明确告诉大家，飞龙是液冷核心水泵核心供应商，是液冷系统里面不可或缺的硬件部件，直接供货各大一线液冷厂商。卷卷观察盘面走势，飞龙股份弹性极强，每次赛道异动它都是先锋标的。卷卷提醒，这只票适合波段低吸，利用市场磨底周期耐心布局，不要做隔日短线，符合当下以时间换空间的交易模式。

卷卷总结：液冷是当下市场为数不多的真趋势赛道，两只核心标的逻辑扎实、资金认可度高，在9月16号大窗口落地前，坚持低吸、不追高、熬磨盘，就是最稳的打法。