周四精选
飞龙股份（ 002536 ）和万隆光电（ 300710 ），一个看订单落地，一个看出牌进度，都是基于公开信息的逻辑推演，分享记录下：

1. $飞龙股份(sz002536)$：AI硬件散热端的“卖水人”逻辑证实

核心催化：8月20日137家机构集中调研 ，直接爆出硬数据——液冷泵在手订单：大功率（L平台）近万台，中小功率超5万台。

而且下游客户名单列出来了：字节、阿里、腾讯、中国移动 ！这证明了飞龙不仅仅是汽配股，它的液冷产品已经切入了国内算力基建的核心供应链。虽然中报因为汇兑损失暴雷（亏了2800万汇兑），但这种非经常性损益砸出的坑，往往是看长做短的好机会。只要下半年汇率稳一点，叠加这5万多台液冷泵的滚动交付（交付周期3-5个月），业绩弹性很大。

2. $万隆光电(sz300710)$：重组“闯关”的关键窗口

当前状态：8月25日刚回复了深交所的问询函 ，这是重组流程中最磨人的“问询阶段”有了实质性进展。

看基本面没意义，现在就是看中控信息注入的预期。中控信息市占率行业前三，在手订单58亿 。如果成了，就是小市值切入大基建数字化赛道，弹性足够大。目前股价还没充分反映这个预期，就看市场什么时候认可这个“困境反转+资产重组”的剧本了。