卷卷后市看好赛道：
第一优先级：科技高景气细分（有真实订单、业绩兑现，机构重点布局）
液冷｜当前全市场热度最高的科技分支
液冷在五六月份那一波科技行情里面完全没有启动，之前不涨的核心原因就是业绩兑现不了。而现在拐点已经出现，龙头企业财报直接把客户名称、泵体订单数量全部披露出来，数据非常详实，业绩完全可以测算，不是模糊的口头利好。
机构圈子最近都在深度调研布局，产业趋势实实在在起来了，短期热度不会轻易结束。
这里也要客观讲风险：板块内大部分企业都是给台企代工，供货毛利会被压制，只有极少数龙头可以直接对接海外大厂。除龙头之外，市场还会不断挖掘板块内低位细分：液冷泵、冷板这些价值量最高的环节。如果大盘调整，液冷一旦出现补跌，反而会带来新的低吸机会。
OCS 光交换（光通信优质细分）
之前 OCS 只有谷歌落地使用，现在越来越多大厂开始采用这套方案，新增了重磅产业催化。对比普通光模块、CPU 板块，它的走势韧性更强，跌的时候快速回调，资金拉抬的时候反弹力度很大，属于光通信里面弹性更好的一条支线，后市持续值得跟踪。
800V 高压电源上游：超级电容
电源板块本身代工属性偏重，直接炒作空间有限。市场资金后面很容易往上游扩散，800V 高压电源配套需要大量使用超级电容。这个赛道上半年一轮上涨之后已经深度回调，位置相对偏低，属于后市潜在的补涨方向，和 MLCC 不是同一个东西，不要混淆。
PTFE 高频 PCB 材料
短期龙头出现剧烈震荡甚至跌停，短期情绪承压，但是不改变长期产业逻辑。未来高算力服务器 PCB 的技术路径离不开 PTFE，真正核心资源是上游硅微粉。短期情绪杀跌之后，后续依然会反复有行情，适合回调之后再关注，不适合高位追涨。
国产算力
这条逻辑我们反复讲了很久，独立性很强，走势和大盘联动很低。适合拿长线，不要频繁做 T 反复交易，耐心持有即可。
科技板块整体操作原则：坚决不追高，只做回调低吸，吃大波段行情。绝大多数老 AI 硬件标的已经没有新催化，很难再创新高，后市只做有新增产业利好的全新细分