[淘股吧]
（打板族哭了：封板率跌破六成，追一次套一次）
各位股神晚上好，又到了收盘互相伤害的时间。

先报一下今天的成绩单：上证涨了0.02%，创业板涨了0.01%。对，你没看错，两个指数都在小数点后两位玩起了“谁更接近零”的游戏。有人说这是“稳”，我觉得这更像你家体重秤坏了——数字不动，但你心里清楚，今天真正开心的人没几个。

全市场1846家上涨，3570家下跌，涨跌比1:2。翻译成人话就是：你如果今天账户是红的，那运气不错，属于那三分之一；如果绿了，也别难过，3500多号人陪着你，大家都是“指数红着玩，账户绿着看”的难兄难妹。

量能方面，今天两市成交1.76万亿，比昨天又少了323亿，连续两天趴在2万亿门槛下面，创了近五个月的地量。有老铁说“地量见地价”，我劝你先别急着抄作业——地量之后还有地量，就跟你以为跌到底了，结果地板下面还有地下室是一个道理。

板块分析：

情绪就彻底崩了。

为啥崩？因为监管的"组合降温拳"来了。

周四竞价一出来，爱丽家居一字跌停，深中华一字跌停，这俩已经被续杯续到怀疑人生了。最绝的是传智教育——它躲开了监管期没被续杯，结果！一个点的溢价都没有！一个点！兄弟们你们感受一下，你小心翼翼地绕开了地雷，结果发现前面是个悬崖。

那么资金就会这样理解：绕异动这个模式，就算你绕成功了，也基本没有溢价，市场不会给你任何正反馈。但是！一旦你没绕开，下场就是深中华那样——大单一字地板，想跑都跑不掉。更绝的是，就算你绕开大涨了，还有爱丽家居这种黑手在后面等着给你"续杯"。

这么一想，资金人都麻了。

所以传智教育的资金想通之后，赶紧取关。随着取关资金越来越多，传智这个领头羊就带来了传导效应——绕异动成功的大哥都倒下了，其他还在模仿绕异动的高位小弟，天就都塌了。

这就是传导，这就是高位持续走弱通杀的根本原因。

监管在给你打样，别以为绕异动就安全。 传智教育今天出监管，结果跌停——出监管大涨的预期直接破产。捷荣科技跌停。今天所有在努力绕异动、或者明日出异动的票，全部大跌。

高标核心唯一收红的是谁？金健米业。 就这一根独苗，撑起了高位最后的体面。

板块分析：

医药——总龙哈药触及跌停，明日出监管，但预期已经打折了。 另外医保目录谈判下周一启动，创新药和医药商业可能有资金提前潜伏，但也就是个潜伏的级别，别上头。不过药明康德今天跌不下去了，这是个观察点——如果权重企稳，板块是否会被带动修复？医药如果还有机会，就看千金药业明天是否超预期。但记住，哈药出监管如果只是弱修复，那医药这条线短期就不要抱太大期望。

AI视频——今天三支票PK：龙版传媒、欢瑞世纪、大晟文化。 结果出乎意外，我就不在这里点名谁赢谁输了，大家自己翻涨停板。明天主要看大晟文化有没有超预期表现，如果能卡位走出来，那AI视频还有活口；如果不能，这条线暂时也不看了。

农业——金健米业横住了，唯一总龙核心收红，这是今天全场最强韧的信号。 低位亚盛集团，明天看能不能成为新的主升核心。福建金森明天有没有超预期表现也值得盯。农业这个方向，是目前高位里唯一没断气的，但位置也不低了，只适合观察，不适合无脑冲。

消费。 国芳集团5板，永辉超市中军，东百、百大首板。但国芳封单极弱（0.14亿，T字板炸了2次），5板已经是高位了，退潮期不追，目送。

退潮方向：农业、医药。 金健米业、哈药是观察票，但板块处于退潮尾期，不去，只看。

液冷： 集泰股份4板龙头，英维克中军，金帝股份2板，新朋、金富、宏盛、大元、思泉新材一堆首板。同时发酵了金刚石散热分支，恒盛能源、黄河旋风首板启动。液冷板块连续三天活跃，31股涨超5%，已经是当前最确定的主线。 AI应用。 龙版传媒是活口，金现代、海量数据、新炬网络首板。竞业达首次断板，观察明天能否修复。板块还在分歧中，没有形成合力，同样，高标退潮，管住手。 机器人。：光洋股份龙头，五洲新春、三花智控中军，明新旭腾、鸣志电器、爱仕达首板。处于低位启动阶段，主要原因是早盘宇树科技企稳，但从趋势看冲高回落，包括板块中军没动，没有放量大涨，没有买点，放弃。 盘面就是三攻一防，攻的都在低位，防的在苟延残喘。 资金从高位撤退，往液冷、AI应用、机器人这些低位方向切换。但切换不代表能成，液冷有持续性，AI应用和机器人还要明天验证。退潮期的主旋律是弃高就低，不是无脑进攻。

策略：

指数稳如老狗，情绪凉如冰水。 权重在扛旗，但扛的是“不跌”的旗，不是“赚钱”的旗。缩量、炸板率高、连板断层、高位补跌、板块一日游——这五个词凑一块儿，翻译成大白话就是：不好做，别硬做。资金现在的玩法很简单，抱团。有色净流入29亿，小金属净流入20亿，第三代半导体净流入24亿（三安光电涨停），液冷服务器、培育钻石、航运港口，加起来就那么二三十只票在涨，剩下的三千多只都是陪跑。典型的“二八分化”——甚至二八都乐观了，更像一九分化。你站对了，今天是牛市；站错了，今天是熊市；中间摇摆不定的，今天是猴市，上蹿下跳最后回到原点。

那明天怎么看？我个人倾向于：继续震。量能。 今年巅峰的时候有3.7万亿，现在连1.8万亿都不到，直接腰斩。 缩量缩到大家都不想看了。

周五了，美国非农数据晚上落地，大资金肯定怂，不会在周五下午大举进攻。历史上周五下午拉指数的次数有，但比中彩票还稀罕。技术面上看，上方3968到4000点是铁顶，今天试了一次又被拍下来；下方支撑在3925到3930，没跌破之前暂时安全。明天大概率在3930到3970之间磨洋工，成交额估计维持在1.7到1.8万亿，放量？想都别想。

操作上我自己的态度很明确：控仓，看戏，不乱动。 五成以内仓位，不追高，不接飞刀，不做高位断板股的雷锋。祝各位明天持仓红彤彤，周末心情美滋滋。咱们明天见。