1、首旅酒店（ 600258 ）
核心题材：人工智能，旅游概念，阿里概念
核心逻辑：靠轻资产转型与结构优化增厚利润，聚焦三大核心品牌，美妆高增+毛利率提升+费用率优化，利润释放弹性大。
公司亮点：利润增速显著快于收入，改革效果显现，高毛利美妆占比提升驱动毛利率至66.32%，抖音内容团队内化，投放效率改善

2、上海家化（ 600315 ）
核心题材：新零售，合成生物，婴童概念
核心逻辑：靠品牌改