20260904复盘丨ZMYK科技是犯了什么罪？
展开
⚠️ 风险提示⚠️
本文为个人复盘笔记，不构成任何投资建议！
不推荐具体股票，股市有风险，投资需谨慎。
#船舶板块大涨，中国船舶涨停#
#AI应用概念大涨，易点天下涨停#
#猪肉概念拉升，新希望涨停#
本文目录：
一、个人操作回顾
二、市场概况+本月成交量记录
三、今日盘面
四、热点板块消息面
五、板块分析
六、投资策略建议
七、免责声明
———————————————————————————
一、个人操作回顾
回顾及思考、计划：
今日的放量来自风险释放，不是多头确认。核心光模块的弱平掩盖不了液冷、存储、PCB、算力租赁同步下跌；AI内容和农业的局部反抽也未改变高位筹码不稳定；科创50已经靠近1565的关键支撑。
先看1565能否守住，再看1628能否收回；没有科技容量共振、没有高标负反馈收敛，放量反抽也先按修复，而非反转。
今日个股操作：麻了～今天在外面没看盘，没想到大A毫无脊梁可言。
1、风华高科、生益科技、新易盛、博杰股份、云南锗业、英维克、东方坦业、烽火通信、药康生物、青云科技、长鑫科技、大族激光、宏和科技、索辰科技、优刻得：持股观察。
二、市场概况+本月成交量记录
今日是放量风险扩散日，不是健康换手。
沪深成交约2.05万亿，较昨日放量约2708亿，但上证-0.30%、深成-0.79%、创业板-0.78%、科创50-2.10%。放量没有产生科技核心向上共振，反而出现在存储、PCB、液冷、算力租赁等多个AI硬件环节同步下跌中；科创50收1577.36，已接近20日低点1564.77。
上证指数 | 3930.12 | -0.30% | 盘中突破而收盘失守，说明3960—3980仍是抛压区，而非有效压力突破
深证成指 | 13516.97 | -0.79% |
创业板指 | 3286.55 | -0.78% | 昨日3285支撑今天盘中最低3266.80被跌破
科创50 | 1577.36 | -2.10% | 科创50距离20日低点仅约12.59点；在未快速收回1628—1633前，不能使用“技术性止跌”定性
北证50 | 1087.64 | -0.10%
💰 成交数据：20510亿元（较昨日+2708亿）
📈 涨跌家数：涨2444家（41家涨停）vs 跌2914家（9家跌停）
本月成交量记录：
0901：20519亿元，涨3386家（86家涨停）vs 跌2040家（0家跌停）。
0902：18202亿元，涨1541家（54家涨停）vs 跌3901家（8家跌停）。
0903：17802亿元，涨1846家（46家涨停）vs 跌3570家（16家跌停）。
三、今日盘面
板块题材上，
猪肉、养鸡、中船系、白酒、种植业与林业板块涨幅居前；
电子化学品、光刻机、存储芯片、半导体、元件、CPO板块跌幅居前。
盘面上，
猪肉板块全天强势（罗牛山、新五丰、正虹科技、新希望等股涨停，唐人神、大禹生物、天康生物、神农集团、巨星农牧涨幅居前）。
白酒板块高开高走（泸州老窖、顺鑫农业、山西汾酒涨幅居前）。
种植业与林业板块低开高走（表现活跃，亚盛集团、敦煌种业、平潭发展涨停，登海种业、雪榕生物、万向德农涨幅居前）。
电子化学品板块高开后持续走低（宏和科技跌停，思泉新材、国瓷材料、同宇新材跌幅居前）。
半导体板块亦走势低迷（强一股份、国科微、华宏宏力领跌板块）。
四、热点板块消息面
【文化传媒】易点天下、芒果超媒、蓝色光标
1、国金证券9月2日研报指出，AI重构广告工作流与推荐算法，2026年上半年激励视频、开屏广告eCPM同比分别提升108.02%、106.64%，商业化效率显著改善。
2、国金证券9月2日研报指出，H1广告营销行业呈现出明显的“大盘筑底企稳、AI提质增效”特征，重点公司出海营销与AI应用放量。
【软件开发】四方精创、英方软件、亚信安全
当地时间9月3日，OpenAI发布GPT-6 Astra，称其为一次“代际跃迁”。
Astra能够直接操作计算机和软件，替用户完成编程、科学研究、金融建模、制作演示文稿和电子表格等复杂任务。
【猪肉】罗牛山、天邦食品、神农集团
国家统计局发布2026年8月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况，对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2026年8月下旬与8月中旬相比，34种产品价格上涨，14种下降，2种持平。其中，生猪(外三元)价格为10.9元/千克，环比下降0.9%。
五、板块分析
1）AI硬件：从核心弱稳定转为全链补跌
光模块核心 | 仅弱平。
液冷 | 英维克-6.69%。
存储 | 佰维-3.27%、德明利-3.40%。
PCB | 生益科技-3.97%。
算力租赁 | 协创数据-4.88%。
AIDC | 数据港-0.88%。
CPO三核心未大跌，并不意味着科技安全。
核心权重暂时弱稳，但此前相对抗跌或高弹性的液冷、存储、PCB、算力租赁开始补跌，显示资金对AI硬件整体风险偏好继续下调。
2）AI内容：反弹存在，但不足以逆转趋势
芒果超媒+5.46%、中文在线+2.55%，是今日少数修复方向。但芒果日内高23.50后收21.25、换手23.74%，中文在线仍处此前连续调整后的反抽阶段。
AI内容今天是事件方向的修复，不是趋势新主线。必须看到更多前排与容量股连续承接，才能从反抽升级为方向回归。
3）农业：高波动分歧延续
万向德农+4.74%，金健米业-2.92%，两者换手均高。单日涨跌方向不一致，说明农业仍然是高标交易而非稳定产业趋势扩散。金健未止跌前，不应把万向反弹解释成板块修复。
4）金融科技：楚天龙反包不等于大金融主线
楚天龙+10.00%，中信证券+0.47%、申万宏源+1.10%、华林证券+0.80%。楚天龙的反包说明高弹性资金仍在博弈，但无法证明大金融能够托住科技下跌和指数回落。
5）高位风险：深中华A连续跌停
深中华A-10.02%，连续第二日跌停，且成交10.17亿元；新赛股份从前日一字跌停打开后+0.83%，但成交10.67亿元、换手31.25%，只代表筹码剧烈交换，不代表风险已解除。
高位风险的核心是流动性不稳定：一字跌停、打开跌停后的高换手巨震、反包股同存，短线交易难度显著上升。
六、投资策略建议
恐慌止跌修复
上证守住3915并收回3937—3956；创业板守3266并收回3349；科创50守1565并收回1628；中际、新易、天孚至少两只同步走强，且英维克、生益、佰维或协创中至少两只停止下跌；深中华A不再扩大负反馈，高位股跌停数量不扩散。
仅定义为放量下跌后的止跌修复，仍需后续成交与连续性确认。
宽幅震荡、局部反抽
上证维持3915—3956震荡；双创止跌但仍低于MA5；AI内容、金融科技、农业或贵金属局部反抽，科技容量核心无共振。
仍是高波动轮动，板块反抽不应被外推为趋势切换。
风险继续扩散
上证跌破3915并向3851回撤；创业板跌破3266；科创50跌破1565；液冷、存储、PCB、CPO核心继续同步走弱；深中华A等高位风险股继续跌停，更多高位股出现流动性冻结。
从科技链补跌扩展为市场风险释放，应先等待科技容量与高标风险共同止稳。
七、免责声明
重要提醒：
•本文仅为个人复盘，不构成投资建议•文中个股仅作案例分析，不推荐买卖
•市场有风险，投资需谨慎，亏损自担•不荐股/不收费，谨防诈骗冒充
复盘让复盘更生动，让投资更理性！
本文为个人复盘笔记，不构成任何投资建议！
不推荐具体股票，股市有风险，投资需谨慎。
#船舶板块大涨，中国船舶涨停#
#AI应用概念大涨，易点天下涨停#
#猪肉概念拉升，新希望涨停#
本文目录：
一、个人操作回顾
二、市场概况+本月成交量记录
三、今日盘面
四、热点板块消息面
五、板块分析
六、投资策略建议
七、免责声明
———————————————————————————
一、个人操作回顾
回顾及思考、计划：
今日的放量来自风险释放，不是多头确认。核心光模块的弱平掩盖不了液冷、存储、PCB、算力租赁同步下跌；AI内容和农业的局部反抽也未改变高位筹码不稳定；科创50已经靠近1565的关键支撑。
先看1565能否守住，再看1628能否收回；没有科技容量共振、没有高标负反馈收敛，放量反抽也先按修复，而非反转。
今日个股操作：麻了～今天在外面没看盘，没想到大A毫无脊梁可言。
1、风华高科、生益科技、新易盛、博杰股份、云南锗业、英维克、东方坦业、烽火通信、药康生物、青云科技、长鑫科技、大族激光、宏和科技、索辰科技、优刻得：持股观察。
二、市场概况+本月成交量记录
今日是放量风险扩散日，不是健康换手。
沪深成交约2.05万亿，较昨日放量约2708亿，但上证-0.30%、深成-0.79%、创业板-0.78%、科创50-2.10%。放量没有产生科技核心向上共振，反而出现在存储、PCB、液冷、算力租赁等多个AI硬件环节同步下跌中；科创50收1577.36，已接近20日低点1564.77。
上证指数 | 3930.12 | -0.30% | 盘中突破而收盘失守，说明3960—3980仍是抛压区，而非有效压力突破
深证成指 | 13516.97 | -0.79% |
创业板指 | 3286.55 | -0.78% | 昨日3285支撑今天盘中最低3266.80被跌破
科创50 | 1577.36 | -2.10% | 科创50距离20日低点仅约12.59点；在未快速收回1628—1633前，不能使用“技术性止跌”定性
北证50 | 1087.64 | -0.10%
💰 成交数据：20510亿元（较昨日+2708亿）
📈 涨跌家数：涨2444家（41家涨停）vs 跌2914家（9家跌停）
本月成交量记录：
0901：20519亿元，涨3386家（86家涨停）vs 跌2040家（0家跌停）。
0902：18202亿元，涨1541家（54家涨停）vs 跌3901家（8家跌停）。
0903：17802亿元，涨1846家（46家涨停）vs 跌3570家（16家跌停）。
三、今日盘面
板块题材上，
猪肉、养鸡、中船系、白酒、种植业与林业板块涨幅居前；
电子化学品、光刻机、存储芯片、半导体、元件、CPO板块跌幅居前。
盘面上，
猪肉板块全天强势（罗牛山、新五丰、正虹科技、新希望等股涨停，唐人神、大禹生物、天康生物、神农集团、巨星农牧涨幅居前）。
白酒板块高开高走（泸州老窖、顺鑫农业、山西汾酒涨幅居前）。
种植业与林业板块低开高走（表现活跃，亚盛集团、敦煌种业、平潭发展涨停，登海种业、雪榕生物、万向德农涨幅居前）。
电子化学品板块高开后持续走低（宏和科技跌停，思泉新材、国瓷材料、同宇新材跌幅居前）。
半导体板块亦走势低迷（强一股份、国科微、华宏宏力领跌板块）。
四、热点板块消息面
【文化传媒】易点天下、芒果超媒、蓝色光标
1、国金证券9月2日研报指出，AI重构广告工作流与推荐算法，2026年上半年激励视频、开屏广告eCPM同比分别提升108.02%、106.64%，商业化效率显著改善。
2、国金证券9月2日研报指出，H1广告营销行业呈现出明显的“大盘筑底企稳、AI提质增效”特征，重点公司出海营销与AI应用放量。
【软件开发】四方精创、英方软件、亚信安全
当地时间9月3日，OpenAI发布GPT-6 Astra，称其为一次“代际跃迁”。
Astra能够直接操作计算机和软件，替用户完成编程、科学研究、金融建模、制作演示文稿和电子表格等复杂任务。
【猪肉】罗牛山、天邦食品、神农集团
国家统计局发布2026年8月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况，对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2026年8月下旬与8月中旬相比，34种产品价格上涨，14种下降，2种持平。其中，生猪(外三元)价格为10.9元/千克，环比下降0.9%。
五、板块分析
1）AI硬件：从核心弱稳定转为全链补跌
光模块核心 | 仅弱平。
液冷 | 英维克-6.69%。
存储 | 佰维-3.27%、德明利-3.40%。
PCB | 生益科技-3.97%。
算力租赁 | 协创数据-4.88%。
AIDC | 数据港-0.88%。
CPO三核心未大跌，并不意味着科技安全。
核心权重暂时弱稳，但此前相对抗跌或高弹性的液冷、存储、PCB、算力租赁开始补跌，显示资金对AI硬件整体风险偏好继续下调。
2）AI内容：反弹存在，但不足以逆转趋势
芒果超媒+5.46%、中文在线+2.55%，是今日少数修复方向。但芒果日内高23.50后收21.25、换手23.74%，中文在线仍处此前连续调整后的反抽阶段。
AI内容今天是事件方向的修复，不是趋势新主线。必须看到更多前排与容量股连续承接，才能从反抽升级为方向回归。
3）农业：高波动分歧延续
万向德农+4.74%，金健米业-2.92%，两者换手均高。单日涨跌方向不一致，说明农业仍然是高标交易而非稳定产业趋势扩散。金健未止跌前，不应把万向反弹解释成板块修复。
4）金融科技：楚天龙反包不等于大金融主线
楚天龙+10.00%，中信证券+0.47%、申万宏源+1.10%、华林证券+0.80%。楚天龙的反包说明高弹性资金仍在博弈，但无法证明大金融能够托住科技下跌和指数回落。
5）高位风险：深中华A连续跌停
深中华A-10.02%，连续第二日跌停，且成交10.17亿元；新赛股份从前日一字跌停打开后+0.83%，但成交10.67亿元、换手31.25%，只代表筹码剧烈交换，不代表风险已解除。
高位风险的核心是流动性不稳定：一字跌停、打开跌停后的高换手巨震、反包股同存，短线交易难度显著上升。
六、投资策略建议
恐慌止跌修复
上证守住3915并收回3937—3956；创业板守3266并收回3349；科创50守1565并收回1628；中际、新易、天孚至少两只同步走强，且英维克、生益、佰维或协创中至少两只停止下跌；深中华A不再扩大负反馈，高位股跌停数量不扩散。
仅定义为放量下跌后的止跌修复，仍需后续成交与连续性确认。
宽幅震荡、局部反抽
上证维持3915—3956震荡；双创止跌但仍低于MA5；AI内容、金融科技、农业或贵金属局部反抽，科技容量核心无共振。
仍是高波动轮动，板块反抽不应被外推为趋势切换。
风险继续扩散
上证跌破3915并向3851回撤；创业板跌破3266；科创50跌破1565；液冷、存储、PCB、CPO核心继续同步走弱；深中华A等高位风险股继续跌停，更多高位股出现流动性冻结。
从科技链补跌扩展为市场风险释放，应先等待科技容量与高标风险共同止稳。
七、免责声明
重要提醒：
•本文仅为个人复盘，不构成投资建议•文中个股仅作案例分析，不推荐买卖
•市场有风险，投资需谨慎，亏损自担•不荐股/不收费，谨防诈骗冒充
复盘让复盘更生动，让投资更理性！
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
