最近朋友分享了一种挺有意思的理财：[淘股吧]
投入20万元，挂钩苹果股票，参考价294美元。18个月内苹果上涨20%，就能拿到5%的利息；如果没涨到，就只退还本金。
这种产品大概率叫“挂钩股票的保本型结构性产品”。
简单理解：你没有真正买苹果股票，而是把钱交给银行或发行机构，大部分资金用于保障到期本金，剩余收益空间用来配置苹果股票相关期权。
发行机构主要赚资金利差、产品设计费和对冲利润。苹果即使大涨，你最多也只拿约定的5%；如果没有触发条件，你可能白白占用18个月资金，一分钱利息都没有。

你以为自己在投资苹果，其实是在用18个月的固定利息，购买一张“苹果达到条件才中奖”的期权彩票。
为什么这种产品往往与一些优质股票挂钩？
一方面标的本身优秀。
另一方面也是增加你购买欲望，因为这类产品一般面向“价值”“稳健”投资者，要往你认同的方向靠更好卖。

但是我想说，你如果有不错的年化3.+%的产品，这种其实都不建议考虑。