#9/9‑11光博会临近，催化邻近
深圳光博会 9 月 9‑11 号开，是国内光通信最大行业展，各家秀新品、公布订单、技术路线，属于板块事件催化窗口。

#海外AI巨头利好
OpenAI推出GPT‑6 Astra，谷歌即将迭代更强的 Gemini 新版本，AI算力需求进一步扩张；英伟达对 2027 年业务展望乐观，海外资本开支预期维持高位，直接拉动光模块、光器件采购需求。

#海外光通信大涨隐射， MRVL 点名AI瓶颈
上周五美股光通信厂商上涨。Marvell 再次强调 AI 的核心瓶颈转向连接，Scale‑UP、Scale‑IN 新架构，会带来光互联需求数倍增长。
——Scale‑UP：单机柜内部，把大量 GPU 堆在一起协同运算；
——Scale‑IN：资源池化，GPU、内存、计算资源拆开，按需调度使用。

#业绩拐点：Q2-Q3或为环比向上转折点
Q2-3 开始是很多光无源 / 器件 / 光模块等业绩环比增速的拐点，跟着 1.6T 产品放量，订单有望逐步转化成出货、营收、利润。